Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Phải nói chân tình rằng, sau 5 năm tham gia thị trường, không những thất bại nặng nề mà tới lúc này tôi không còn chút niềm tin vào thị trường, không biết phải đầu tư như thế nào mới thành công?


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Bài viết rất tuyệt, rất chân thành, lần đầu có người dám nói như vậy. Đọc xong bài này tôi nghĩ là bạn đã có một nghề mới - viết bài phân tích chứng khoán. Thu nhập là nhuận bút từ Vietstock, là kinh nghiệm và niềm vui cuộc sống. Chúc bạn an vui...


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tigeran]

Sai lầm của NDT trong bài này là ông ta gom hết tiền túi oánh CK khi chưa thành cao thủ nên chết đến bị thương là đúng thui
Ngay cả khi thành cao thủ rùi em cũng thấy có đặc điểm là cao thủ họ cũng không lấy hết TS của mình để oánh CK, thường thì khoảng 30% - 50% thui
Vì nếu dồn hết TS cá nhân cho CK thì sẽ gây mất cân bằng cảm xúc dữ lắm, dễ gây quyết định sai lầm
Chắc cuộc đời cụ trong bài viết ứng với 2 câu thơ sau:
Ngoảnh nhìn lại cuộc đời như giấc mộng
Được mất bại thành bỗng chốc hóa hư không

[TienTuoiThocThat]

Anh đã bao giờ tự hỏi: 'Triết lý đầu tư của mình là gì chưa?

Ví dụ trích dẫn bài học 2014 của nick 'Comaogaotien' như sau:


1. TTCK không phải là hàn thử biểu của nền KT.

Chúng ta thường nghe và tin vào khái niệm TTCK là hàn thử biểu, là tấm gương phản chiến nền kinh tế: KT đi lên thì TTCK đi lên và ngược lại. Vậy thì làm giàu có vẻ không khó, ta chỉ cần full margin khi KT tạo đáy và ngồi chơi chờ bán khi KT tạo đỉnh. Nhưng thực tế là:

- TTCK Mỹ downtrend trong hơn 3 năm 2000-2003 trong khi kinh tế nước này vẫn liên tục đi lên.
- CK Trung Quốc tạo đỉnh từ 2007, 7 năm trôi qua TQ vẫn là nền kinh tế tăng trưởng nhanh loại nhất thế giới, LN của DN vẫn tăng trưởng mạnh nhưng Shanghai index giảm từ 6000 về 2000 điểm đưa thị trường này về mức định giá rẻ nhất thế giới vào đầu 2014.
- Ở Việt Nam ta, HNX mở cửa ngày đầu ở mốc 100 đầu 2006, tròn 9 năm trôi qua với GDP Việt Nam tăng gấp 3 lần nhưng HNX vẫn đang ngụp lặn ở quanh... 80 điểm. Vậy thì việc VNindex giảm điểm 4 tháng qua trong khi KT vĩ mô đang tốt lên cũng chẳng phải là điều gì quá vô lý.

Kinh tế cải thiện, hay DN tốt lên không phải là bảo hiểm cho khoản đầu tư. Ở chiều ngược lại cũng vậy thời điểm tệ hại của vĩ mô và DN lại tiềm ẩn cơ hội tốt. Cuối cùng thì giá đã phản ánh hết thông tin hay chưa mới là điều quan trọng.

2. Trong một thị trường uptrend, CP hàng đầu hay CP tốt cũng có thể giảm 30-50%.

Biển Đông tạo ra những phiên giảm điểm chưa từng có trong lịch sử TTCK VN. Chỉ trong hơn 1 tuần vốn hóa của TT giảm 5 tỷ $. Trong đó những cổ phiếu tốt nhất, ổn định nhất như VNM cũng có những phiên dư bán sàn khối lượng lớn.

Giá dầu giảm 50% trong vài tháng cuối năm cũng là một Black Swan thứ hai. Đầu 2014, tất cả các dự báo của các analyst hàng đầu thế giới đều dự báo giá dầu cuối 2014 ở quanh 90-110$. Chỉ có duy nhất analyst của Citibank mạnh dạn đưa ra dự báo 75$/thùng dầu vào cuối 2014. Được trang bị tận răng với đủ thống kê, mô hình, kinh nghiệm, ngay cả người giỏi nhất cũng đoán sai giá dầu tới hơn 30%!

Biển Đông và giá dầu giảm chỉ là hai ví dụ cho thấy thế giới đầu tư rất phức tạp và hầu như mỗi năm đều xuất hiện những Black Swan vượt ngoài tầm dự báo của chúng ta. Quan trọng là ta sẽ chuẩn bị cho những tình huống ấy như thế nào.

3. Giống như rượu hay ma túy, margin là chất gây nghiện và margin liều cao là thuốc độc.

Vào khoảng cuối tháng 10, một số bạn trẻ có kể với tôi thành tích đầu tư x3, x5 tài khoản chỉ sau vài tháng, tất nhiên là với một quy mô nhỏ. Tài khoản hầu như luôn trong trạng thái full margin 3-7 vào các CP nóng nhất. Từ kinh nghiệm bản thân giai đoạn 2009-2010, tôi nói rằng thành tích ấy chỉ cho thấy các bạn còn quá ít kinh nghiệm trên TTCK. Dù có gật gù đồng ý khi nghe về rủi ro, một vài phiên sau tài khoản của các bạn lại full margin 3-7. Sau đó chỉ vài tuần, các tài khoản này lần lượt bốc hơi cùng các đợt call margin. Các bạn trẻ đã rơi vào cái bẫy sợ mất cơ hội hơn sợ mất tiền mà đúng ra ta nên nghĩ và làm ngược lại.

CK Việt Nam là một thị trường chưa phát triển và đầy biến động. Nếu tài khoản thường xuyên ở trạng thái margin 3-7, ta có nguy cơ cháy tài khoản 2 lần/năm; ở tỷ lệ 1-1 mỗi năm CTCK sẽ call bạn 1 lần.

Điều tệ hại tiếp theo với margin cao không chỉ ở khả năng bị call mà còn ở việc ta hoàn toàn bất lực nhìn các cơ hội tuyệt vời nhất trôi qua mà ko còn khả năng mua. Sau đó là giai đoạn chấn thương tâm lý kéo dài dẫn tới mất khả năng ra những quyết định sáng suốt và hiệu quả. Có người học được bài học từ khủng hoảng và làm lại từ đầu, có người mất hết tài sản, nguyền rủa sòng bạc CK, hận UBCK,... và rời bỏ thị trường vĩnh viễn. Trong lịch sử TTCK Việt Nam cũng như thế giới, tôi chưa từng thấy ai có thể làm nên tài sản lớn mà thường xuyên chấp nhận tài khoản của mình có khả năng cháy, dù với xác suất nhỏ nhất.

Tất nhiên ta luôn chắc mẩm chỉ full margin khi có deal tốt và điểm vào an toàn. Nhưng bản chất TTCK là bất ổn và ở càng lâu trong thị trường, ta sẽ càng bớt ảo tưởng về khả năng dự đoán của mình. Mặt khác giống như ma túy, margin là thứ gây nghiện. Khi đã được thử cảm giác hưng phấn cực độ do margin mang lại, bạn sẽ rất bứt rứt khó chịu khi CP tăng mà tài khoản chưa full margin. Và từ đó, để có cảm giác thỏa mãn và hưng phấn như ban đầu ta luôn phải dùng margin liều cao hơn nữa. Kết cục cuối cùng luôn là tổn thất lớn, cháy tài khoản.

Margin liều cao về lâu dài rất có hại cho tài khoản và hiệu quả đầu tư, nói rộng ra nó ảnh hưởng tới cả tính cách và cuộc sống của bạn. Lời khuyên với những nhà đầu tư/đầu cơ mới tham gia TTCK, không nên dùng margin trong 3 năm đầu nếu bạn muốn tồn tại. Điều này đơn giản như việc bố mẹ cấm ta uống rượu hút thuốc trước tuổi vị thành niên (hầu như ta đều vi phạm).

4. Đừng tiếc những gì không thuộc về mình.

Có người bạn gửi tôi một thống kê thú vị hồi cuối 2013. Nôm na là ở thị trường Mỹ trong năm đó, nếu bạn luôn mua được các cp tăng mạnh nhất trong tuần thì tới cuối năm tài khoản của bạn sẽ tăng hơn 10.000 lần. Tương tự như vậy, một bạn đã làm một thống kê vui ở F319 dưới topic: "Từ 10tr kiếm 50 tỷ trong năm 2014" .

Đây chính là vẻ đẹp ma mị của TTCK, là ước mơ của mọi nhà đầu tư, đầu cơ với câu châm ngôn bất hủ "Chỉ cần chọn đúng CP, bạn vẫn sẽ ăn lồi mồm"! Đọc những câu chuyện này có thể tạo nhiều hứng khởi, nhưng câu chuyện thật hơn và ít được kể hơn trong suốt 10 năm qua ở TTCK Việt Nam lại là: "Tôi đã biến 5 tỷ thành 10 triệu như thế nào".

Tất nhiên đó chỉ là chuyện vui. Kiếm tiền không bao giờ dễ, đặc biệt là kiếm tiền từ cổ phiếu.

Tôi thường xuyên được nghe bạn bè ca thán việc lỡ bán sớm cổ phiếu đang tăng giá, mua hụt các cổ phiếu tăng trần, hay ko bán sau đó CP rớt mạnh... Nếu đã không thể lý giải việc CP tăng giảm để có hành động mua bán phù hợp, thì việc tiếc nuối những điều như vậy có khác gì ta tiếc con đề về 69 trong khi đã đặt tiền vào cửa 96.

Chỉ từ hiểu biết sâu sắc, nghiên cứu và chuẩn bị kỹ lưỡng mới giúp ta có quyết định đúng với tiêu chí căn bản của đầu tư "rủi ro thấp lợi nhuận cao". Những hành động mua bán vội vã khác dựa trên bảo kê, nghe đồn, tin nội gián, chart đẹp... đều chỉ mang tính cờ bạc may rủi. Hiểu biết của mỗi cá nhân là hữu hạn, vì thế số cơ hội thuộc về bạn cũng hữu hạn trong vòng tròn năng lực ấy. Biết hài lòng và tập trung kiếm tìm lợi nhuận trong khả năng của mình mới mang lại kết quả bền vững.

Trong một năm tích cực, index chỉ tăng đâu đó 10-20%. Doanh nghiệp bình quân cũng chỉ đạt LN 15% trên vốn. Gửi NH được 6-7%/năm. Các huyền thoại đầu tư cũng chỉ đạt bình quân các năm 20-30%/năm. Về lâu dài, đó chính là mốc ta cần phấn đấu để đạt được. Vì vậy, sau giai đoạn tài khoản tăng mạnh, hãy nghĩ về khả năng bị lỗ lớn vì LN của ta rồi sẽ quay về lại mốc bình quân.

Tỷ phú và cũng là trader tài ba Paul Tudor Jones đã nói: "Đừng bao giờ tin rằng mình siêu việt, vì chính lúc đó thị trường sẽ giết chết bạn".

Đầu tư cũng như cuộc sống, biết đủ mới là hạnh phúc!
---

Đầu năm mới nhưng lại dông dài về quản lý rủi ro thay vì các thành công bởi tôi tin rằng trong mỗi chúng ta đều có thừa lòng tham để theo đuổi các cơ hội. Điều ta thường thiếu là có đủ sợ hãi để biết điểm dừng hợp lý. Trước mặt chúng ta là một năm 2015 hứa hẹn rất nhiều lòng tham và cũng nhiều sóng gió bất thường như bản chất vốn có của TTCK.

[TienTuoiThocThat]

hay chia sẻ cuả nick Cuoivo:

1. Cố gắng gạt ra những con số bằng lần của thằng bên cạnh vì nó không thuộc về mình .
2. Phải cố gắng thấy được rủi ro trước khi đưa ra một quyết định nào đó. Thấy ko an tâm để ra quyết định thì không làm, kể cả nó tăng gấp vài lần .
3. Biết hài lòng và tập trung tìm kiếm lợi nhuận trong khả năng của mình, hạn chế tìm lợi nhuận trong khả năng và MỒM của thằng khác . (xin 1 phần câu này của a Cơm) .
4. Đừng quá chú trọng vào việc phân tích cổ phiếu tốt hay xấu mà phải nhìn ra được cổ phiếu nào sẽ tăng giá, vì chúng ta MUA để BÁN chứ không phải mua để trưng hay để thâu tóm doanh nghiệp .

.......

"Uptrend 1 năm đánh 10 tháng, downtrend 1 năm oánh 2 tháng.." câu này mình nghe đâu đó cũng thấy hay .
Nếu nói về điểm số(ko nói về giá của bất kỳ cổ phiếu nào) , năm 2007 là đỉnh của TTCK từ trước tới nay, VNI koảng 1170, không có gì đột biến xảy ra với nền chính trị TG , khu vực và chính Việt Nam.. VNI vượt đỉnh năm 2007 cũng là điều bình thường. Mọi người cứ ngẩn ngơ về EPS, P/E rồi so sánh và ngẩn ngơ tại sao FPT trước đây 600k, SJS 800k, VNM trước vốn có tẹo, đà tăng trưởng còn bao la bát ngát mà giá hơn 100k, giờ vốn gấp vài chục lần cũng giá hơn 100k, rồi lại P/E, eps... .

TTCK có những Nhà Đầu Tư(gom cả etf hay các quỹ đầu tư dài rõ dài, lâu rõ lâu), họ không tính eps cho năm nay, cho 1 ngày sau mà cho chiến lược đôi lúc không phụ thuộc vào EPS và P/E hiện tại và nguyên tắc hoạt động của 1 số quỹ đôi lúc không phải lấy EPS. P/E để làm căn cứ mua/bán ...

Trước thì hi vọng về APEC, WTO..rồi phân tích búa xua để múc lúc VNI 1100 điểm, vậy tại sao giờ gia nhập WTO sâu rộng rồi, APEC thì người nhà với nhau rồi, giờ thêm TPP, FII vào lớn hơn nhiều, FDI có thêm anh NOKIA, SAMSUNG ... to lắm, hơn hay kém mà lại so sánh về điểm số để không mua ???

Nếu bảo FPT, VNM, MSN, VIC..chả hưởng gì nhiều từ TPP, FDI tăng..mà Samsung thì ngành công nghiệp hỗ trợ chủ yếu của mấy a Hàn, Nokia cũng nhập khẩu cả... thì đã hơi lẫn. Thời đi học ,tôi nhớ triết học có câu " Mỗi sự vật hiện tượng đều có mối quan hệ phổ biến" , nên mọi sự vật hiện tượng đều có tương tác lẫn nhau cả đấy chứ, nên họ vào là hầu hết mình đang thấy được : Nào là Tây được mua nhà(VIC), SAMSUNG mua mấy chục Ha làm khu đô thị hay xây gì gì đó(SJS, HUT..) hàng đống siêu thị Lotte, BIGC.. ở đâu ko có sản phẩm của VNM , MSN bày bán, mà ai dám chắc mấy ông này thấy tương Tam Thái Tử thơm, Vinamilk ngọt không làm tí về cho mấy a quê choa ở Hàn, rồi các DN , các SP của họ được biết đến nhiều hơn, có thêm nhiều đối tác tây quan tâm hơn và có thêm cơ hội xuất khẩu sản phẩm sang Tây...

Nghĩ cho đơn giản là thế này : Tại sao các ông lớn đổ tiền vào Việt nam, ai đó bảo quan hệ chính trị, thân mỹ, Nhật, Hàn hay xyz.., họ làm kinh tế thật đó, vì túi tiền của họ, vì sự phát triển của doanh nghiệp, thậm chí ảnh hưởng của đế chế SAMSUNG còn to không kém gì mấy cái ghế lãnh đạo chính phủ bên họ đâu, nên nói hi sinh lợi ích của SAMSUNG hay các DN cỡ bự ở các đế quốc vì mục đích chính trị thì không dễ và họ không dại đến mức đó đâu, họ thật sự cần Việt Nam họ mới tới, bài toán ngược lại là Việt Nam cho họ gì. Khoan đã bàn về mình cho thì mình mất gì nhưng họ chọn mình thì ít nhất là mình vừa mắt họ rồi .

So sánh việc mua cổ phiếu giá cao(cao là so sánh tương đối về giá chứ ko nói về VNM với VNE nhé) chả khác gì so nhà phố cổ Hà Nội 1 tỷ đồng/m2 và nhà ở ven đô chỉ 20trđ/m2 . Nếu lập bài toán kinh tế(cho thuê, ở..) thì khó có thể nói mua nhà phố cổ là đúng, làm gì ra với 1 tỷ đồng m2 bây giờ ?? rồi nói về đất hẹp, tự hào vì mua dc nhà phố cổ, tâm lý.. tất cả cũng chỉ là lý do gá ghép vào thôi. Vì đa số những gì tôi biết, trong kiến thức hạn hẹp của tôi vì : họ mua để bán giá cao hơn là chủ yếu, thật đấy , vì họ nghĩ có người mua cao hơn họ .
Giá / định giá chỉ đúng ở thời điểm năm 2010, 2011 P/E 5 mới mua, giờ thì 10, rồi 20, 30 và có thể lại về 2. Cái quan trọng nhất là Dòng Tiền Vẫn Chấp Nhận Mua Cổ Phiếu, nên cứ mua và bao giờ thấy cần bán thì bán thôi. Giải thích thì mỗi người 1 lẽ nhưng ngưỡng 600 qua rồi, 630 qua rồi, trở lại hay không chưa biết nhưng nói mua 500 sẽ chết đúng với 2013, 600 sẽ chết rất đúng với nửa đầu 2013 còn bây giờ cứ nhìn lại cái ngưỡng nào đó và chờ thì e khó đấy . Chưa thấy, nếu cứ bám 600 thì chờ, lâu đó và có khi tính bằng năm không chừng. Nếu đầu tư mà chơ cơ hội tới hàng năm thì phải rất là bản lĩnh và có khi về lại 600, 550 mua lại ...CHẾT . hihi, lâu lắm không viết, lan man ..

[tungtangcf]

Mời các bác chia sẻ thêm về trải nghiệm đầu tư thực tế để có nhiều góc nhìn hơn.

[hancaonhan]

Dám nghĩ dàm làm cũng là một thử thách

[tintucsukien]

Rất thông cảm. Và xin chia sẻ thất bại.
Bạn thật ấn tượng.
Hope to see you, maybe in HCMC centre.
htcorp@yahoo.com


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Cám ơn tác giả đã dám nói ra suy nghĩa mà không phải ai cũng nói được!!!


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Cảm ơn bài viết của bạn !

Tôi thấy hình ảnh mình trong đó, có lẽ tôi đang giai đoạn ...2010 của bạn. Tôi vẫn còn chút tự tin và hy vọng không có kết quả như bạn trong 4 năm tiếp.
Chúc vui !


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Rất cám ơn Bạn.. Có lẽ 2/3 những người tham gia CK cũng hoàn cảnh như bạn..Tôi tham gia 8 năm.. mất hết vốn từ năm 2011.. ước vọng làm giàu từ đầu tư CK bản thân là ( Th/S kinh tế) từ Chủ 1 DN thành kẻ trắng tay.. may mà không nợ nần và còn 1 gia đình hạnh phúc.. nghĩ lại đau lắm.. như 1 giấc mơ..!!


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Good!


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[cuongzu]

chia buồn với bác thớt nhưng mọi thứ đều có hướng giải quyết dù ít dù nhiều. Hãy cố gắng phấn đầu tính toán chuẩn vào đợt sau.

[TienTuoiThocThat]

em thì càng ngày càng ít đánh hàng nóng.
Ngày xưa rất máu, nay máu chỉ còn ít

[tintucsukien]

Chào Bạn. Bài viết của bạn rất hay, có tính xác thật.

Không những bạn mà rất nhiều người cùng có chung quan điểm và nỗi buồn như bạn. Nói thật 5, 6 năm nay TTCK VN bị ngân hàng cho hít khói, nhà đầu tư cứ thua lỗ hay lãi rất ít. Người đi gửi tiền đầu khỏi phải đau, suy nghĩ tới tháng ăn chắc mặt bền có tiền lãi.

Những năm trước TTCK xuống do kinh tế xấu như lạm phát, lãi suất, nhập siêu cao. Còn năm nay mọi chuyện đã khác nhưng TT cũng rất khó và ì ạch. Nhìn lại các chỉ số chứng khoán trên TG như Dow Jones, Nikkei, Set...đã vượt đỉnh năm 2007 tức trước khi khủng hoảng xảy ra. Còn VN ta thì sao chứ? Cứ ì ì quanh mốc 500 gần 5 năm nay.

TTCK muốn phát triển bền vững phải minh bạch, có thêm dòng tiền mới nhưng TT cứ như vậy thì chắc không ai dám bỏ tiền vào mua, đầu tư. Ls gửi tk thấp nhưng đại đa số chọn nó. 5 năm trước tôi có hơn 10 người bạn đtck thì bây giờ còn 2 người. Thật buồn.

Cám ơn bài viết của Bạn! Chúc Bạn nhiều sức khỏe và thành công!



Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Thực ra bạn thua lỗ là đúng , vì bạn đang loay hoay thử cách đầu tư nọ , thử kiểu kia , vậy là bạn đang thử tìm bí quyết chứ chưa phải bạn đã có bí quyết . Và bạn mất lòng tin là đúng , vì bạn đã tin chính bản thân mình đâu mà đòi đầu tư chứng khoán , tôi khuyên bạn nếu còn muốn nắm được chứng thì hãy hoc cách nắm được lòng tin chính bản thân mình . Để thành công bạn phải co bí quyết của riêng mình . Đây không phải nơi để bạn mang đồng tiền mồ hôi nước mắt của bạn để thử , chúc bạn sớm lấy lại niềm tin và đứng dậy sau những vấp ngã , chúc thành công


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Đó là cái nghiệp, cái giá phải trả cho ckvn rồi bạn ơi. Tôi cũng tìm được hình bóng của mình trong câu chuyện của bạn. Và bây giờ tôi đã quyết tâm nói ko vơi ck. Còn một ít cp lẽ thôi thì mặt xác nó.


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[tintucsukien]

Chúc a và gia đình luôn dồi dào sức khỏe. Và riêng anh sẽ vượt qua được chuyến này để sống vui vẻ với gia đình. Em cũng cùng hoàn cảnh như anh bay mất 40% tài khoản nhưng vẫn còn vui a ạ. Vì sau một năm đánh bạc e biết mình cần làm chủ bản thân hơn. và học hỏi nhiều hơn


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!

[BULLBULLBULL]

Suy cho cùng thì trình của bác ý đã tăng mạnh rồi đấy.

Bác ấy nhặt mã cổ phiếu năm 2013 mà doanh thu năm 2014 đã tăng gấp 4 lần, lợi nhuận 2013 đã tăng gấp 2 lần và quan trọng là doanh nghiệp chưa từng lỗ mấy năm liền (thời kỳ kinh tế suy thoái).

Tức là bác ý phân tích cơ bản rất chuẩn nên đã chọn đúng doanh nghiệp bắt đầu bước vào chu kỳ tăng trưởng. Có lẽ điều này có được từ kinh nghiệm 10 năm bán hàng và quản trị cấp trung của bác ý. Thế thì bác cố chờ thêm chút nữa, lộc sẽ đến với bác.

Bác có thể phím em mã đó là mã nào không?

[tintucsukien]

Tôi cũng giống bạn. Có điều tôi mất nhiều thời gian hơn bạn (8 năm). Nợ nần, tủi hổ, bị xem thường, không dám cả về gặp bố mẹ đẻ, anh em, họ hàng ... tất cả cũng vì chứng khoán. Tôi mất tất cả!


Xem bài viết: Tôi là một nhà đầu tư chứng khoán thất bại!