Nhận định thị trường cho tuần này (19/1- 23/1) - Phân tích Các tin tức quan trọng

[Teletrade]

Tuần này ra khá nhiều tin và những thông số kinh tế vĩ mô và những tin chính như sau:
- Chỉ số GDP Trung Quốc trong quý IV (thứ ba 02:00 GMT). Bảng báo cáo này có thể ảnh hưởng nhiều đến tâm lý thị trường. Dự báo trung bình chỉ tốc độ tăng trưởng trong quý IV giảm xuống còn 7,2% so với 7,3% quý trước. Gần đây trên thị trường người ta hay nói về việc tăng trưởng kinh tế Trung Quốc giảm và thông số GDP có thể làm tăng hay giảm những lo ngại này. Cộng với việc giá đang giảm mạnh trong nữa năm nay có khả năng sẽ ra con số cao hơn là dự đoán trung bình và điều đó sẽ ảnh hưởng tích cực đến tâm lý thị trường (thị trường chứng khoán sẽ chịu ảnh hưởng đầu tiên).
- Chỉ số lạm phát New Zealand (thứ ba 21:45 GMT). Cũng như ở các nước khác ở New Zealand đang có tình trạng giảm áp lực lạm phát do giá dầu giảm. Không có dấu hiệu kết thúc xu hướng này và nếu chỉ số ra bằng mức dự báo trung bình thì đã là điều tốt (0,0% q/q, +0,9% n/n so với +0,3% и +1,0% quý trước). Lạm phát giảm đáng kể sẽ dẫn đến sự mong chờ ngân hàng RBNZ (Ngân Hàng Dự Trữ New Zealand) tăng lãi suất giảm, hiện nay không có nhiều người mong chờ điều đó sẽ diễn ra năm nay.
- Cuộc họp Ngân Hàng Nhật Bản (thứ tư, tuyên bố kết quả cuộc họp - khoản 03:00 GMT, họp báo của ông Kuroda - khoảng 06:30 GMT). Áp lực lạm phát giảm do giá dầu giảm có thể khiến Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lượng kích thích tiền tệ hoặc rời thời điểm đạt được 2% lạm phát (cả cái này lẫn cái kia sẽ ảnh hưởng xấu đến đồng yên). Điều thứ 2 khả thi hơn nhưng nếu nhớ lại cuộc họp tháng 10 nên tôi cũng không loại bỏ khả năng thứ nhất. Nếu không chính sách tiền tệ sẽ không thay đổi thì điều đáng quan tâm là cuộc họp báo của người đứng đầu Ngân Hàng Nhật Bản Haruhiko Kuroda, người ta mong chờ ở đó ông ta sẽ nêu ra quan điểm của mình về triển vọng lạm phát Nhật Bản.
- Chỉ số về thị trường lao động Anh ( thứ tư 09:30 GMT). Theo dự báo trung bình, thị trường lao động Anh tiếp tục khá lên. Cho dù chỉ số có ra tốt hơn dự đoán, đó sẽ không là bất ngờ lớn và phản ứng của đồng bảng sẽ tương đối ôn hòa. Đồng bảng sẽ phản ứng mạnh hơn nếu chỉ số ra yếu hơn dự báo. Trong báo cáo nên đặc biệt chú ý đến mức thu nhập bình quân. Nếu nó tiếp tục tăng sẽ tạo nên cơ sở cho mong chờ lạm phát tăng và đều đó sẽ cho phép Ngân Hàng Anh tăng lãi suất.
Cùng với thông số về thị trường lao động sẽ còn công bố biên bản cuộc họp tháng 1 MPC Ngân Hàng Anh. Trong cuộc họp trước có hai thành viên bầu cho việc tăng lãi suất. Số lượng người ủng hộ cho chính sách thắt chặt tiền tệ giảm sẽ không là bất ngờ vì trong tình hình áp lực lạm phát giảm không để lại cơ hội cho việc Ngân Hàng Anh tăng lãi suất trong thời gian gần. Cán cân lực lượng trong MPC (The Monetary Policy Committee) sẽ là phần chính trong biên bản cuộc họp và nếu số lượng người ủng hộ cho chính sách tăng lãi suất giảm, thì đó sẽ là ảnh hưởng tiêu cực cho đồng bản.
- Cuộc họp Ngân Hàng Canada (thứ tư, tuyên bố kết quả cuộc họp 15:00 GMT), họp báo của Poloz 16:15 GMT). Sự kiện này dĩ nhiên là quan trọng nhưng tôi không nghĩ là nó sẽ thú vị và là nguyên nhân của những chuyễn động mạnh. Có thể dự đoán chắc gần như 100% về việc chính sách tiền tệ của Ngân hàng trung ương Canada không đổi. Nhưng một số tiêu cực cho đô Canada có thể nếu Ngân Hàng Canada thể hiện sự lo ngại về việc giá dầu giảm, đó là dấu hiệu của việc tăng lãi suất sau này. Trong tháng vừa rồi cả 12 chi nhánh của Ngân Hàng Canada đều chờ đợi tăng lãi suất đầu tiên vào năm 2015.
Phải nói thêm là vấn đề giảm áp lực lạm phát giảm ở Canada không căng thẳng như là ở các nước khác, còn nền kinh tế nhận được sự hỗ trợ rất nhiều từ việc nền kinh tế Mỹ khởi sắc. Vì vậy mong chờ Ngân Hàng Canada tăng trong năm nay khá khả thi. Trong mấy tháng nữa nếu tình hình kinh tế toàn cầu không xấu đi thì thị trường sẽ để ý đến việc này nhiều hơn và đó sẽ là nền tảng cho đồng đô Canada tăng khi mà trong năm 2014 đã mất hơn 10% so với đồng đô Mỹ. Nhưng khi dầu vẫn còn giảm giá thì đô Canada vẫn chịu áp lực vì vậy tỷ giá USD/CAD có thể tiếp tục tăng đến vùng C$1,2200. Nếu cao hơn mức này thì hiệu chỉnh nếu có sẽ gặp vấn đề. Tin tuần này có thể tác động đến cặp này - cuộc họp Ngân Hàng Canada và chỉ số lạm phát Canada (thứ sáu 13:30 GMT).
- Cuộc họp ECB (thứ năm, tuyên bố kết quả cuộc họp 12:45 GMT, họp báo - 13:30 GMT). Đó sẽ là sự kiện chính không những tuần này mà có lẽ cả tháng 1. Bây giờ không còn nghi ngờ gì nữa, ECB sẽ mở rộng kích thích tiền tệ bằng việc mua trái phiếu các nước Eurozone. Vào những ngày nghỉ vừa rồi tạp chí Spiegel của Đức tuyên bố là người đứng đầu ECB Dragi đã thông báo cho thủ tướng Đức và bộ trưởng bị tài chính về chi tiến chương trình QE, cụ thể là:
- Trái phiếu chính phủ của các nước đồng tiền chung sẽ do ngân hàng trung ương của họ mua;
- Giới hạn mua là 20%-25% nợ công của mỗi nước;
- Hy Lạp sẽ không nằm trong chương trình này do trái phiếu của họ không đạt tiêu chuẩn bắt buộc.
Nhưng Spiegel không chỉ nguồn tin của thông tin này.

Ngoài ra cũng nên để ý đến việc trong tuần này sẽ diễn ra diễn đàng kinh tế hàng năm tại Davos. Nó sẽ được truyền thông nói đến nhiều lần, nhưng có lẽ sẽ không ảnh hưởng nhiều đến thị trường.
Và cũng nên để ý là hôm nay thị trường tài chính Mỹ đóng cửa.
Tuần này ra rất nhiều báo cáo quý, danh sách chính sẽ công bố vào ngày mai.
Những cặp ngoại tệ chính:
EUR/USD: Cho dù triển vọng của cặp này vẫn còn tiêu cực nhưng không nên vội bán. Trước cuộc họp ECB và bầu cử Hy Lạp có thể có hiệu chỉnh. Về cuộc bầu cử Hy Lạo: Liên minh các lực lượng cảnh tả (Syriza) tiếp tục dẫn đầu (chiến thắng của nó có thể dẫn đến việc Hy Lạp rời khỏi Eurozone) và khoản cách của nó với **** Dân chủ mới không giảm. Chủ đền Hy Lạp rời khỏi Eurozone vẫn là trọng tâm của thị trường.
Với những triển vọng tiêu cực như vậy tôi không khuyên các bạn mua với mong chờ hiệu chỉnh, tốt nhất là đợi đến kết thúc của nó và nếu nó diễn ra và bạn được giá tốt thì mở các lệnh ngắn hạn. Mức cản gần $1,1740, cao hơn $1,1890/1900. Gần những điểm tối thiểu tuần vừa rồi không thấy có mức hỗ trợ đáng kể nào.
GBP/USD: Nói chung tình hình cặp này vẫn như cũ: khi mà tỷ giá vẫn nằm trên đường cản vẽ trên đáy tối thiểu của năm 2010 và 2013 khả năng hồi phục rất cao. Vùng này có thể dừng giá giảm 7 tháng qua. Cặp GBP/USD rất phù hợp cho việc mở lệnh dài trong trường hợp đô hiệu chỉnh sau khi giảm vừa rồi mà có những dấu hiệu đó: vào thứ sáu vừa rồi chỉ số giá tiêu dùng của Mỹ ra rất yếu; áp lực lạm phát tiếp tục giảm như vậy có thể giời thời điểm thắt chặt chính sách tiền tệ của FED và đó sẽ là cơ sở cho sự hiệu chỉnh của đô.
Khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm cũng đáng nghi do thông tin sau: theo thông số CFTC hiện tại có rất nhiều nhà đầu cơ và trader lớn ra những lệnh ngắn hạn về cặp này và tình hình này đã diễn ra khá lâu. Đồng thời lại đang tăng số lượng lệnh dài của trader. Tình hình này cho thấy khả năng thay đổi của xu hướng giảm khá cao, nhưng chỉ trong triển vọng trung hạn và dài hạn.
Mức cản gần $1,5320, cao hơn $1,5480/5500.
USD/JPY: Áp lực lạm phát giảm do giá dầu giảm có thể khiến Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lượng kích thích tiền tệ hoặc rời thời điểm đạt được 2% lạm phát (cả cái này lẫn cái kia sẽ ảnh hưởng xấu đến đồng yên, cuộc họp của Ngân Hàng Nhật Bản sẽ diễn 21 tháng 1).
Vùng Y116,00/Y115,60 (vùng tối thiểu của 14 tháng 1 và 38,2% FIBO Y109,30-Y121,80 (vùng tăng do quyết định hồi tháng 10 của Ngân Hàng Nhật Bản)) là mức cản quan trọng. Trong trường hợp người ta đầu cơ về việc Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lương kích thích tiền tệ thì cặp này sẽ hướng đến đỉnh của năm 2007 (vùng Y124) và trong quá trình này thì mức Y119,80 sẽ là mức cản quan trọng (đường vẽ trên đỉnh của của tháng 12 và đầu tháng 1).
AUD/USD: Cặp này gần tới vùng cản quan trọng $0,8290-$0,8360 (mức cản vẽ bởi đỉnh của tháng 9, 10, 11 năm 2014 và МА(50) cho D1). Không thể chắc là sự hiệu chỉnh của tỷ giá đả kết thúc và nên chờ đợi sự xuống giá. Cho dù triển vọng trung hạn và dài hạn vẫn còn tiêu cực, trong ngắn hạn đô Úc sẽ còn hiệu chỉnh. Giá nguyên liệu hiệu chỉnh cũng có thể giúp điều đó. Nhưng nói chung tình hình cặp này không rõ ràng nên đừng đụng đến nó.
NZD/USD: Chuyển động tỷ giá NZD/USD (nếu so về chart ngày và tuần) đang chỉ sự thay đổi triển vọng. Cặp này nhất định không chịu đi xuống cho dù giá của đo New Zealand thật sự quá cao (Ngân hàng dự trữ New Zealand (RBNZ) đã đưa ra những lập luận khách quan về điều đó). Đồng thời chưa thấy lý do để giá tăng. Để cặp này tăng cần phải sự hiệu chỉnh đáng kể của đô Mỹ hoặc là sự mông chờ về việc RBNZ sắp tăng lãi xuất. Lý do thứ hai khó xảy ra nếu không có sự gia tăng áp lực lạm phát và trong triển vọng gần thì đều đó không có. Cặp này cũng không nên đụng đến.
GOLD: Giá vàng đạt và vượt qua vùng MA(200) chart D1 (hiện nay đây là mức hỗ trợ). Nguy cơ Hy Lạp rời khỏi Eurozone và chính sách kích thích tiền tệ của ECB không ủng hộ cho việc giá xuống, nhưng cũng không có sự chắc ăn là xu hướng tăng sẽ tiếp tục (vàng đang quá mua), hiện tại là thời điểm thích hợp cho việc chốt lời.
------------------------------
Phân tích này là của TeleTrade Việt Nam

[Teletrade]

Vàng hôm nay có đang quá mua hay tiếp tục đẩy lên 1300? Các cặp ngoại tệ khác thì như thế nào?
Chủ đề chính được bàn tán trên thị trường đầu ngày hôm nay là chỉ số GDP Trung Quốc, IMF giảm dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu và **** Syriza tiếp tục bứt phá trước các đối thủ trong cuộc đua bầu cử Hy Lạp.
Chỉ số GDP Trung Quốc khá hơn dự đoán (+7,3% so với dự báo +7,2%) trùng với số liệu quý trước. Ngòai ra thông số về sản lượng công nghiệp và bán lẻ cũng cao hơn dự báo. Cho dù chỉ số của Trung Quốc ra hôm nay cao hơn dự báo sẽ hỗ trợ cho thị trường (trước tiên là thị trường chứng khoán), xu hướng chậm dần của nền kinh tế Truong Quốc vẫn còn hiệu lực và những lo ngại về việc đó thỉnh thoảng sẽ lại trỗi lên.
IMF ra thông cáo "Triển vọng phát triển nền kinh tế thế giới", trong đó đã giảm tốc độ tăng trưởng của nó trong năm 2015 từ mức +3.8% xuống còn 3.5% so với dự bái hồi tháng 10. Tóc độ tăng trưởng của nền kinh tế thế giới giảm do tóc độ tăng trưởng của các nước đang phát triển giảm, dự báo chỉ còn 4.3% so với 5.0% trước đây. Dự báo về tốc độ ăng trưởng kinh tế của các nước phát triển tăng từ 2.3% lên 2.4%. Toàn bộ báo cáo có thể đọc ở đây:

Hãng tin Reuters thông báo, khi bầu cử quốc hội Hy Lạp đang đến gần, các cuộc thăm dò dư luận chỉ ra là **** Syriza (chiến thắng của nó có thể dẫn đến việc Hy Lạp rời khỏi khu vực Châu Âu) đang nới rộng khoảng cách với **** Dân Chủ Mới. Rất có thể Syriza sẽ thắng trong cuộc bầu cử tới. Theo khảo sát có 35,5% số người bầu cho Syriza, trong khi chi **** Dân Chủ Mới chỉ có 27% số người khảo sát. Hiện nay không rõ Syriza sẽ theo các khẩu hiệu dân túy của mình bao nhiêu phần (nhất là từ chối hợp tác với các tổ chức tín dụng quốc tế), nhưng dù sao thì nguy có Hy Lạp rời khỏi vùng Eurozone đang tăng.
Trong số các sự kiện 20 tháng 1 thì đáng quan tâm nhất là chỉ số lạm phát của New Zealand sẽ được công bố vào 21:45 GMT. Cũng như các nước khác, New Zealand đang có hiện tượng giảm áp lực lạm phát do giá dầu giảm. Không có dấu hiệu kết thúc xu hướng này và nếu chỉ số ra bằng mức dự báo trung bình thì đã là điều tốt (0,0% q/q, +0,9% n/n so với +0,3% и +1,0% quý trước). Lạm phát giảm đáng kể sẽ dẫn đến sự mong chờ ngân hàng RBNZ (Ngân Hàng Dự Trữ New Zealand) tăng lãi xuất giảm, hiện nay không có nhiều người mong chờ điều đó sẽ diễn ra năm nay.
Trên thị trường chứng khoán hôm nay báo cáo quý của Johnson & Johnson sẽ thu hút sự quan tâm (JNJ; dự báo trung bình: EPS $1.25, doanh thu $18,528 tỷ). Bảng báo sẽ được công bố trước phiên họp của thị trường chứng khoán Mỹ. Tuần này ra rất nhiều báo cáo quý, danh sách chính sẽ công bố trên bảng tin chúng tôi vào 13:30 GMT.
Những cặp ngoại tệ chính:
EUR/USD: Cho dù triển vọng của cặp này vẫn còn tiêu cực nhưng không nên vội bán. Trước cuộc họp ECB và bầu cử Hy Lạp có thể sẽ có hiệu chỉnh.
Với những triển vọng tiêu cực như vậy tôi không khuyên các bạn mua với mong chờ hiệu chỉnh, tốt nhất là đợi đến kết thúc của nó và nếu nó diễn ra và bạn được giá tốt thì mở các lệnh ngắn hạn. Mức cản gần $1,1740, cao hơn $1,1890/1900. Gần những điểm tối thiểu tuần vừa rồi không tháy có mức hỗ trợ đáng kể nào.
GBP/USD: Cặp này quay trở lại mức cản đáy tối thiểu của năm 2010 và 2013 và có thể thấp hơn mức này. Nhưng khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm giá đã 7 tháng nay không khả thi lắm dựa trên báo cáo của CFTC (có thể coi biểu đồ của họ trên site , còn đây là hình của họ update thêm những sự kiện tuần này . Rõ ràng là thông số CFTC đang chỉ đến tình thế thay đổi ít nhất là trong trung hạn, trong ngắn hạn có thể có những giao động lớn trong đó có giảm đáng kể, nhưng tôi sẽ không bán cặp này trong tình trạng này. Nhưng đồng thời tôi không thấy cơ sở nào cho việc mua. Có thể cặp này sẽ được hỗ trợ từ luồng đầu cơ về việc FED dời thời điểm tăng lãi suất và/hay là những thông số cao hơn dự đoán về tóc độ tăng mức thu nhập của Anh (tin sẽ ra ngày mai).
Mức cản gần $1,5320, cao hơn $1,5480/5500. Mức hỗ trợ gần $1,5040/30 (mức cản đường cản vẽ trên đấy tối thiểu của năm 2010 và 2013).
USD/JPY: Áp lực lạm phát giảm do giá dầu giảm có thể khiến Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lượng kích thích tiền tệ hoặc rời thời điểm đạt được 2% lạm phát (cả cái này lẫn cái kia sẽ ảnh hưởng xấu đến đồng yên, cuộc họp của Ngân Hàng Nhật Bản sẽ diễn 21 tháng 1).
Vùng Y116,00/Y115,60 (vùng tối thiểu của 14 tháng 1 và 38,2% FIBO Y109,30-Y121,80 (vùng tăng do quyết định hồi tháng 10 của Ngân Hàng Nhật Bản)) là mức cản quan trọng. Trong trường hợp người ta đầu cơ về việc Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lượng kích thích tiền tệ thì cặp này sẽ hướng đến đỉnh của năm 2007 (vùng Y124) và trong quá trình này thì mức Y119,80 sẽ là mức cản quan trọng (đường vẽ trên đỉnh của của tháng 12 và đầu tháng 1).
AUD/USD: Tình hình cặp này vẫn không rõ ràng. Gần đây tôi thấy không có sự đồng thuận giữa các nhà phân tích (các nhà phân tích của các ngân hàng lớn) về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân Hàng Dự Trữ Úc (RBA), ý kiến khá trái chiều: có người nói trong năm 2015 RBA sẽ nhiều lần giảm lãi suất, người khác lập luận về việc tăng lãi suất. Hiện nay số lượng người thứ nhất cao hơn thứ hai, nhưng vài tháng trướng không có ai nói về khả năng tăng lãi suất trong năm 2015. Theo tôi nguy cơ nới lỏng chính sách tiền tệ của RBA trong năm nay cao hơn là thắt chặt.
Cặp này gần tới vùng cản quan trọng $0,8290-$0,8360 (mức cản vẽ bởi đỉnh của tháng 9, 10, 11 năm 2014 và МА(50) cho D1). Giá dầu thấp trên thị trường nguyên liệu (dù gần đây nó có hiệu chỉnh nhất định) làm cho tỷ giá đô Úc tiếp tục hồi phục gặp khá nhiều vấn đề. Hiện nay tôi không thấy lý do để bán vì vậy nên đừng đụng đến nó.
NZD/USD: Chuyển động tỷ giá NZD/USD (nếu so về chart ngày và tuần) đang chỉ sự thay đổi triển vọng. Cặp này nhất định không chịu đi xuống cho dù giá của đo New Zealand thật sự quá cao (Ngân hàng dự trữ New Zealand (RBNZ) đã đưa ra những lập luận khách quan về điều đó). Đồng thời chưa thấy lý do để giá tăng. Để cặp này tăng cần phải sự hiệu chỉnh đáng kể của đô Mỹ hoặc là sự mông chờ về việc RBNZ sắp tăng lãi xuất. Lý do thứ hai khó xảy ra nếu không có sự gia tăng áp lực lạm phát và trong triển vọng gần thì đều đó không có. Cặp này cũng không nên đụng đến.
GOLD: Giá vàng đang nằm trên vùng MA(200) chart D1 (hiện nay đây là mức hỗ trợ). Nguy cơ Hy Lạp rời khỏi Eurozone và chính sách kích thích tiền tệ của ECB không ủng hộ cho việc giá xuống, nhưng cũng không có sự chắc ăn là xu hướng tăng sẽ tiếp tụ (vàng đang quá mua), hiện tại là thời điểm thích hợp cho việc chốt lời.
------------------------
Phân tích này là của TeleTrade Việt Nam

[Teletrade]

Thị trường thế giới ngày 21/1 ảnh hưởng mạnh mẽ tới thị trường forex
Hôm nay nên chú ý đến thông số thị trường lao động Anh (09:30 GMT) và cuộc họp báo của người đứng đầu Ngân Hàng Canada (16:15 GMT) diễn ra sau cuộc họp về chính sách tiền tệ.
Theo dự báo trung bình, thị trường lao động Anh tiếp tục khá lên. Cho dù chỉ số có ra tốt hơn dự đoán, đó sẽ không là bất ngờ lớn và phản ứng của đồng bảng sẽ tương đối ôn hòa. Đồng bảng sẽ phản ứng mạnh hơn nếu chỉ số ra yếu hơn dự báo. Trong báo cáo nên đặc biệt chú ý đến mức thu nhập bình quân. Nếu nó tiếp tục tăng sẽ tạo nên cơ sở cho mong chờ lạm phát tăng và đều đó sẽ cho phép Ngân Hàng Anh tăng lãi suất.
Cùng với thông số về thị trường lao động sẽ còn công bố biên bản cuộc họp tháng 1 MPC Ngân Hàng Anh. Trong cuộc họp trước có hai thành viên bầu cho việc tăng lãi suất. Số lượng người ủng hộ cho chính sách thắt chặt tiền tệ giảm sẽ không là bất ngờ vì trong tình hình áp lực lạm phát giảm không để lại cơ hội cho việc Ngân Hàng Anh tăng lãi suất trong thời gian gần. Cán cân lực lượng trong MPC (The Monetary Policy Committee) sẽ là phần chính trong biên bản cuộc họp và nếu số lượng người ủng hộ cho chính sách tăng lãi suất giảm, thì đó sẽ là ảnh hưởng tiêu cực cho đồng bản.
Cuộc họp Ngân Hàng Canada (tuyên bố kết quả cuộc họp sẽ vào 15:00 GMT). Sự kiện này dĩ nhiên là quan trọng nhưng tôi không nghĩ là nó sẽ thú vị và là nguyên nhân của những chuyển động mạnh. Có thể dự đoán chắc gần như 100% về việc chính sách tiền tệ của Ngân hàng trung ương Canada không đổi. Nhưng một số tiêu cực cho đo Canada có thể nếu Ngân Hàng Canada thể hiện sự lo ngại về việc giá dầu giảm và đó không những là dấu hiệu của việc tăng lãi suất sau này mà còn có thể là nguyên nhân đầu cơ cho việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Trong tháng vừa rồi cả 12 đại lý của Ngân Hàng Canada đều chờ đợi tăng lãi suất đầu tiên vào năm 2015 và theo khảo sát của WSJ họ điều nhất trí cho rằng sẽ không có tăng lãi suất vào tháng 1. Tôi không tìm thấy có update nào của các đại lý Ngân Hàng Canada, nhưng có thể nhiều đại lý đó đã thay đổi ý kiến của mình về triển vọng của chính sách tiền tệ Ngân Hàng Canada trước tình hình giá dầu giảm.
Phải nói thêm là vấn đề giảm áp lực lạm phát giảm ở Canada không căng thẳng như là ở các nước khác, (báo cáo về lạm phát Canada sẽ ra vào thứ sáu 13:30 GMT) còn nền kinh tế nhận được sự hỗ trợ rất nhiều từ việc nền kinh tế Mỹ khởi sắc. Vì vậy mong chờ Ngân Hàng Canada tăng lãi xuất trong năm nay từng khá khả thi. Trong mấy tháng nữa nếu tình hình kinh tế toàn cầu không xấu đi và giá dầu không giảm tiếp thì thị trường sẽ để ý đến việc này nhiều hơn và đó sẽ là nền tảng cho đồng đô Canada tăng khi mà trong năm 2014 nó đã mất hơn 10% so với đồng đô Mỹ. Nhưng khi dầu vẫn còn giảm giá thì đô Canada vẫn chịu áp lực vì vậy tỷ giá USD/CAD có thể tiếp tục tăng đến vùng C$1,2200 và nếu Ngân Hàng Canada thể hiện sự lo ngại về giá dầu giảm thì còn cao hơn
Ở Mỹ báo cáo quý tiếp tục ra. Sau khi kết thúc phiên hôm qua báo cáo IBM ra ở mức trung bình. Hôm nay trước khi bắt đầu phiên sẽ ra báo cáo của UnitedHealth (UNH; dự đoán trung bình: EPS $1.50, lợi nhuận $33146.29 triệu).

Những cặp ngoại tệ chính:
EUR/USD: Cho dù triển vọng của cặp này vẫn còn tiêu cực nhưng không nên vội bán. Trước cuộc họp ECB và bầu cử Hy Lạp có thể có định hình.
Với những triển vọng tiêu cực như vậy tôi không khuyên các bạn mua với mong chờ hiệu chỉnh, tốt nhất là đợi đến kết thúc của nó và nếu nó diễn ra và bạn được giá tốt thì mở các lệnh ngắn hạn. Mức cản gần $1,1740, cao hơn $1,1890/1900. Gần những điểm tối thiểu tuần vừa rồi không thấy có mức hỗ trợ đáng kể nào.
GBP/USD: Mức hỗ trợ vẽ trên đáy của năm 2010 và 2013 tiếp tục kìm hãm giá xuống. Hôm nay mọi sự chú ý dồn về thông số lao động và biên bản cuộc họp Ngân Hàng Anh. Cặp này sẽ giao động nhiều.
Khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm giá đã 7 tháng nay không khả thi lắm dựa trên báo cáo của CFTC (có thể coi biểu đồ của họ trên site còn đây là hình của họ update thêm những sự kiện tuần này . Rõ ràng là thông số CFTC đang chỉ đến tình thế thay đổi ít nhất là trong trung hạn, trong ngắn hạn có thể có những giao động lớn trong đó có giảm đáng kể, nhưng tôi sẽ không bán cặp này trong tình trạng này. Nhưng đồng thời tôi không thấy cơ sở nào cho việc mua. Có thể cặp này sẽ được hỗ trợ từ luồng đầu cơ về việc FED dời thời điểm tăng lãi suất và/hay là những thông số cao hơn dự đoán về tóc độ tăng mức thu nhập của Anh (tin này sẽ ra cùng với báo cáo về thị trường lao động).
Mức cản gần $1,5320, cao hơn $1,5480/5500. Mức hỗ trợ gần $1,5040/30 (mức cản đường cản vẽ trên đấy tối thiểu của năm 2010 và 2013).
USD/JPY: Ngân Hàng Nhật Bản không thay đổi gì về chính sách tiền tệ của mình, nhưng giảm mức dự báo lạm phát: bây giờ dự báo trong năm 2015 lạm phát sẽ ở mức 1.0% trong khi trước đay dự báo 1.7%. Lý do giảm - giá dầu nguyen liệu giảm.
Nói chung Ngân Hàng Nhật Bản không thông báo gì mới. Có thể cuộc họp báo của người đứng đầu sẽ thú vị hơn.
Cho dù yên bằng việc tăng sau cuộc họp của Ngân Hàng Nhật Bản, nhưng khả năng nó tiếp tục đặt dưới dấu hỏi. Ngân Hàng Nhật hạ mức dự báo lạm phát nhưng lời hứa tiếp tục bơm tiền vào tới khi lạm phát đặt mức 2% vẫn còn hiệu lực. Vì vậy triển vọng trung và dài hạn của đồng yên vẫn tiêu cực.
Vùng Y116,00/Y115,60 (vùng tối thiểu của 14 tháng 1 và 38,2% FIBO Y109,30-Y121,80 (vùng tăng do quyết định hồi tháng 10 của Ngân Hàng Nhật Bản)) là mức cản quan trọng. Mức cản gần Y119,80 (đường vẽ trên đỉnh của của tháng 12 và đầu tháng 1).
AUD/USD: Tình hình cặp này vẫn không rõ ràng. Gần đay tôi thấy không có sự đồng thuận giữa các nhà phân tích (các nhà phân tích của các ngân hàng lớn) về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân Hàng Dự Trữ Úc (RBA), ý kiến khá trái chiều: có người nói trong năm 2015 RBA sẽ nhiều lần giảm lãi suất, người khác lập luận về việc tăng lãi suất. Hiện nay số lượng người thứ nhất cao hơn thứ hai, nhưng vài tháng trước không có ai nói về khả năng tăng lãi suất trong năm 2015. Theo tôi nguy cơ nới lỏng chính sách tiền tệ của RBA trong năm nay cao hơn là thắt chặt.
Cặp này gần tới vùng cản quan trọng $0,8290-$0,8360 (mức cản vẽ bởi đỉnh của tháng 9, 10, 11 năm 2014 và МА(50) cho D1). Giá dầu thấp trên thị trường nguyên liệu (dù gần đây nó có hiệu chỉnh nhất định) làm cho tỷ giá đô Úc tiếp tục hồi phục gặp khá nhiều vấn đề. Hiện nay tôi không thấy lý do để bán vì vậy nên đừng đụng đến nó.
NZD/USD: Những thông số ra tối hôm qua về lạm phát của New Zealand ra tệ hơn dự đoán và hầu như không để lại cơ hội cho việc Ngân hàng dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất vào năm 2015.
Cặp này đang ở mức dưới của vùng mà nó giao động đã 4 tháng nay rồi. Rất có thể thông số lạm phát yếu này sẽ là lý do triển vọng của đô NZ sẽ được đánh giá lại và cặp này rời khỏi vùng giao động cũ. Hiện nay mọi thứ đang chỉ đi xuống. Nhưng không nên vội vàng, tốt nhất là nên đợi một tuần, thậm chí một tháng dưới điểm tối thiểu của tháng 12 để chắc ăn là giá sẵng sàng xuống mức tối thiểu của năm 2012, vùng $0,7200/7100.
GOLD: Sáng nay giá vàng tăng lên mức $1300. Xu hướng tăng đang được hỗ trợ bởi rủi ro Hy Lạp rời khỏi vùng Eurozone và mong chờ kích thích tiền tệ của ECB. Ở mức hiện tại vàng đang ở vùng quá mua và có nhiều khả năng hiệu chỉnh. Đối với những ai đang nuôi lệnh dài trên vàng bây giờ nên nghĩ đến việc cố định lại (theo dõi thị trường về những tín hiệu kết thúc xu hướng tăng). Mở lệnh ngắn hạn hiện nay không phải là ý tưởng tốt vì thứ nhất không có dấu hiệu kết thúc xu hướng tăng, thứ hai có những yếu tố cơ bản (Hy Lạp, ECB) giữ giá vàng khỏi tuột dốc
---------------------------
Phân tích này của TeleTrade Việt Nam

[Teletrade]

Tình hình thị trường thế giới khi ECB ra quyết định như thế nào?
Có cảm giác là các ngân hàng trung ương đang cạnh tranh với nhau về những quyết định bất ngờ. Bắt đầu bằng quyết định Ngân Hàng Nhật Bản, vào cuối tháng 10, mở rộng chương trình bơm tiền vào nền kinh tế cho dù họ sử dụng một số lượng lớn và nó không mang lại hiệu quả. Sau đó đến lượt Ngân Hàng Thụy Sĩ với quyết định ngưng hỗ trợ tỉ giá đồng frank và làm thị trường bị sốc. Còn hôm qua Ngân Hàng Canada bất ngờ quyết định hạ mức lãi suất. Có cảm giác là chỉ có FED là lo ngại về sự gia tăng bất ổn trên thị trường do quyết định của các ngân hàng trung ương.
Ngân Hàng Trung Ương Canada hôm qua đã giảm lãi suất chiết khấu từ 1.00% xuống còn 0.75% với lý do là giảm nguy cơ giảm phát (trong khi mức lạm phát hiện nay là 2,0%) do giá dầu giảm mạnh. Đó là quyết định không ai ngờ đến vì trên thị trường hoàn toàn không có dự cảm về điều đó. Ngược lại nhiều người cò chờ đợi tăng lãi suất vào năm 2015. Không ai trong số 12 đại lý chính của Ngân Hàng Canada mà WSJ hỏi trước đó cho rằng sẽ tăng lãi suất vào cuộc họp đầu tiên của năm mới. Sáng suốt nhất là Morgan Stanley nhận xét trong năm 2015 không nên chờ đợi tăng lãi suất và trong thời gian gần Ngân Hàng Canada có thể giảm lãi suất. Đều tối đa mà người ta mong chờ trong cuộc họp tháng 1 này là thay đổi quan điểm về phía thả lỏng chính sách tiền tệ thôi.
Dĩ nhiên là đô Canada đã phản ứng bằng việc giảm mạnh và đạt đáy mới trong 4 năm nay so với đô Mỹ. Chuyển động này sẽ còn tiếp diễn một thời gian nữa nhưng không nên mong chờ tăng mạnh. Vào thứ 6 sẽ có báo cáo về lạm phát Canada và nếu mà thông số giá tiêu dùng cao hơn dự báo trung bình (+1,5% y/y), đô Canada có thể hiệu chỉnh nhiều sau khi rớt mạnh.
Hôm nay mọi sự chú ý dồn về ECB. Khác với các ngân hàng khác, ECB cố gắng cảnh báo thị trường trước về những quyết định của mình. Hôm qua hãng Bloomberg dẫn nguồn tin trong ECB nói là Hội Đồng Điều hành đã đề nghị bỏ tiền mua các trái phiếu chính phủ là 50 tỷ euro mỗi tháng tới năm 2017. Đó không phải là quyết định cuối cùng, chỉ là đề nghị thôi nhưng dù sau cũng có một điểm tựa. Vấn đề về việc mở rộng chương trình đã rõ chỉ còn câu hỏi về khối lượng mở rộng và một vài chi tiết.
Ở Mỹ báo cáo quý tiếp tục ra. Hôm qua có cơ hội tốt để giao dịch UnitedHealth (UNH), cổ phiếu của nó đã tăng trên 3% đạt được đỉnh mới.
Sau khi kết thúc phiên hôm qua có báo cáo của American Express (AXP) ra. Lợi nhuận công ty theo kết qua quý IV năm tài chính 2014 là $1.39 cho một cổ phiếu (mức dự báo trung bình). Doanh thu đạt được $9.1 tỷ (+6.4% y/y, dự đoán là $8.560 tỷ). Với điều kiện xu hướng tiêu cực do thị trường mở rông thì cổ phiếu của AXP có thể tăng.
Trước phiên hôm nay sẽ có báo cáo của Travelers (TRV; dự báo trung bình: EPS $2.52, doanh thu $5999.82 triệu) và Verizon (VZ; dự báo trung bình: EPS $0.74, lợi nhuận $32645.86 triệu).

Những cặp ngoại tệ chính:
EUR/USD: Cho dù triển vọng của cặp này vẫn còn tiêu cực nhưng không nên vội bán. Nhiều điều phụ thuộc và việc quyết định của ECB có khớp với những mông chờ do tin Bloomberg hình thành nên hôm qua. Nếu quyết định mở rộng hơn tin thì euro tiếp tục đi xuống. Nếu quyết định ít hơn thì đồng tiền chung có thể sẽ hiệu chỉnh.
Mức cản gần $1,1740, cao hơn $1,1890/1900. Gần những điểm tối thiểu tuần vừa rồi không thấy có mức hỗ trợ đáng kể nào.
GBP/USD: Mức hỗ trợ vẽ trên đáy của năm 2010 và 2013 tiếp tục kìm hãm giá xuống. Thông số về thị trường lao động ra tốt hơn dự đoán không làm ai bất ngờ. Biên bản cuộc họp tháng 1 Ngân Hàng Anh cũng vậy. Trong đó có nói rằng quyết định không thay đổi lãi suất giữ nguyên đã được nhất trí thông qua (trước đây có 2 thành viên bầu cho việc tăng lãi suất).
Khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm giá đã 7 tháng nay không khả thi lắm dựa trên báo cáo của CFTC (có thể coi biểu đồ của họ trên site , còn đây là hình của họ update thêm những sự kiện tuần này. Rõ ràng là thông số CFTC đang chỉ đến tình thế thay đổi ít nhất là trong trung hạn, trong ngắn hạn có thể có những giao động lớn trong đó có giảm đáng kể, nhưng tôi sẽ không bán cặp này trong tình trạng này. Nhưng đồng thời tôi không thấy cơ sở nào cho việc mua. Có thể cặp này sẽ được hỗ trợ từ luồng đầu cơ về việc FED dời thời điểm tăng lãi suất.
Mức cản gần $1,5320, cao hơn $1,5480/5500. Mức hỗ trợ gần $1,5040/30 (mức cản đường cản vẽ trên đáy tối thiểu của năm 2010 và 2013).
USD/JPY: Dự báo của đồng yên vẫn còn tiêu cực. Ngân Hàng Nhật hạ mức dự báo lạm phát nhưng lời hứa tiếp tục bơm tiền vào tới khi lạm phát đặt mức 2% vẫn còn hiệu lực.
Vùng Y116,00/Y115,60 (vùng tối thiểu của 14 tháng 1 và 38,2% FIBO Y109,30-Y121,80 (vùng tăng do quyết định hồi tháng 10 của Ngân Hàng Nhật Bản)) là mức cản quan trọng. Mức cản gần Y119,80 (đường vẽ trên đỉnh của của tháng 12 và đầu tháng 1).
AUD/USD: Tình hình cặp này vẫn không rõ ràng. Gần đây tôi tháy không có sự đồng thuận giữa các nhà phân tích (các nhà phân tích của các ngân hàng lớn) về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân Hàng Dự Trữ Úc (RBA), ý kiến khá trái chiều: có người nói trong năm 2015 RBA sẽ nhiều lần giảm lãi suất, người khác lập luận về việc tăng lãi suất. Hiện nay số lượng người thứ nhất cao hơn thứ hai, nhưng vài tháng trước không có ai nói về khả năng tăng lãi suất trong năm 2015. Theo tôi nguy cơ nới lỏng chính sách tiền tệ của RBA trong năm nay cao hơn là thắt chặt.
Giá thị trường nguyên liệu thấp sẽ giữ tỉ giá cặp này dưới một áp lực.
NZD/USD: Cặp này đã đụng đến đáy của tháng 12 và nếu kết thúc tuần thấp hơn nó thì đó có thể là một minh chứng rõ ràng về việc cặp này sẵng sàng tiếp tục đi xuống đến vùng tối thiểu của năm 2012 $0,7200/7100. Những thông số về lạm phát của New Zealand ra tệ hơn dự đoán và hầu như không để lại cơ hội cho việc Ngân hàng dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất vào năm 2015.
GOLD: Nguy cơ Hy Lạp rời khỏi Eurozone, những hành động của các ngân hàng trung ương va việc tăng kích thích tiền tệ của ECB đã đẩy giá vàng tăng đáng kể trên đường МА(200) chart D1. Hiện nay đó là đường hỗ trợ ($1255). Ở mức hiện tại vàng đang ở vùng quá mua và có nhiều khả năng hiệu chỉnh. Đối với những ai đang nuôi lệnh dài trên vàng bây giờ nên nghĩ đến việc cố định lại (theo dõi thị trường về những tín hiệu kết thúc xu hướng tăng). Mở lệnh ngắn hạn hiện nay không phải là ý tưởng tốt vì có những yếu tố cơ bản giữ giá vàng khỏi tuột dốc.
--------------------------
Phân tích này là của TeleTrade Việt Nam

[Teletrade]

Vàng hôm nay lên trên 1310

[Teletrade]

Chốt hạ thị trường cuối tuần, vàng khả năng bắn lên 1310???
Việc Ngân Hàng Trung Ương Châu Âu triển khai chương trình quy mô QE (theo tiêu chuẩn ECB) sẽ giúp cho ECB đạt được mục đích cải thiện kiểm soát cán cân về mức 2012 và nếu may mắn thì tăng lạm phát đến mức yêu cầu. ECB đã dứt khoát hơn và khối lượng tiền tệ chương trình QE được nhiều hơn dự báo, điều đó làm giảm giá euro và xác định khung triển vọng nó nhiều tháng thậm chí nhiều năm, trong đó có thể chờ đợi euro tiếp tục giảm so với các ngoại tệ chính khác.
Sau quyết định ECB nhiều ngân hàng đã bắt đầu giảm dự báo của mình về tỉ giá euro. Cụ thể là các nhà phân tích HSBC và BofA Merrill đã giảm các dự đoán của mình về cặp EUR/USD xuống mức $1,1 vào cuối năm 2015. Nhưng theo tôi đó là những dự đoán quá lạc quan, trong năm 2015 chúng ta sẽ thấy tỉ giá euro/đo thấp hơn mức đó một cách đáng kể.
Tuần sau sẽ còn một yếu tố nữa có thể tăng áp lực lên euro - đó là bầu cử Hy Lạp và chủ nhật tuần này. Theo cuộc khảo sát trước bầu cử hai ngày Liên minh các lực lượng cánh tả (Syriza) tiếp tục dẫn đầu trong cuộc đua này (chiến thắng của nó có thể dẫn đến việc Hy Lạp sẽ rời khỏi Eurozone) và khoản cách của nó với **** Dân chủ mới là khoản 5%.
Hôm nay euro có thể sẽ hiệu chỉnh một ít nhưng với điều kiện chỉ số PMI châu Âu ra tốt hơn dự báo.
Ngoài chỉ số PMI, hôm nay người ta còn chú ý đến thông số lạm phát của Canada và nếu mà chỉ số về giá tiêu dùng cao hơn dự đoán trung bình(+1,5% y/y), đô Canada có thể hiệu chỉnh tốt sau khi rớt mạnh vào thứ tư vừa rồi. Chỉ số lạm phát có thể xác nhận hoăc phủ nhận những lo ngại của Ngân Hàng Canada về những nguy có giảm phát hoặc chỉ ra rằn quyết định đó hơi vội vàng. Khả năng chỉ số ra cao hơn dự đoán có, nhưng không nhiều vì giá nguyên liệu giảm ảnh hưởng rất nhiều đến áp lực giá cả cho tất cả các nước phát triển, trong đó có Canada.
Trên thị trường chứng khoán hôm nay nên để ý đến cổ phiếu của các công ty sẽ công bố báo cáo quý trước phiên hôm nay:
General Electric (GE; dự báo trung bình: EPS $0.55, doanh thu $42121.49 triệu);
McDonald's (MCD; dự báo trung bình: EPS $1.23, doanh thu $6715.17 triệu);
Honeywell (HON; dự báo trung bình: EPS $1.42, doanh thu $10174.59 triệu);
ngoài ra có Starbucks (SBUX) báo cáo sau khi kết thúc phiên hôm qua và báo cáo ra ở mức dự báo.

[Teletrade]

Những cặp ngoại tệ chính 23/1:
EUR/USD: Tình hình cặp này như nêu trên. Bổ sung thêm là gần những điểm tối thiểu đạt đươc hôm qua và hôm nay tôi không tháy có mức hỗ trợ đáng kể và khách quan nào.
GBP/USD: Hôm qua chỉ số USD tăng lên mạnh, phản ứng với việc euro giảm. Việc đô tăng đã đẩy cặp GBP/USD xuống mức hỗ trợ vẽ trên đáy của năm 2010 và 2013. Cho dù vậy khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm giá đã 7 tháng nay không khả thi lắm dựa trên báo cáo của CFTC (có thể coi biểu đồ của họ trên site http://www.timingcharts.com/, còn đay là hình của họ update thêm những sự kiện tuần này http://clip2net.com/s/3aMJRKW). Rõ ràng là thông số CFTC đang chỉ đến tình thế thay đổi ít nhất là trong trung hạn, trong ngắn hạn có thể có những giao động lớn trong đó có giảm đáng kể, nhưng tôi sẽ không bán cặp này trong tình trạng này. Nhưng đồng thời tôi không thấy cơ sở nào cho việc mua.
Nếu giá phiên hôm nay kết thúc thấp hơn đáy của tuần vừa rồi có lẽ tôi nên coi lại triển vọng của cặp này. Mức cản gần cho cặp này - vùng $1,5040, mức cản quan trọng hơn - vùng $1,5320/60.
USD/JPY: Dự báo về đồng yên vẫn còn tiêu cực. Ngân Hàng Nhật hạ mức dự báo lạm phát nhưng lời hứa tiếp tục bơm tiền vào tới khi lạm phát đặt mức 2% vẫn còn hiệu lực.
Vùng Y116,00/Y115,60 (vùng tối thiểu của 14 tháng 1 và 38,2% FIBO Y109,30-Y121,80 (vùng tăng do quyết định hồi tháng 10 của Ngân Hàng Nhật Bản)) là mức cản quan trọng. Mức cản gần Y119,80 (đường cản vẽ trên đỉnh của của tháng 12 và đầu tháng 1).
AUD/USD: Cho dù đã đạt được đáy mới trong năm năm nay do đô tăng so với các cặp ngoại tệ chính tình hình cặp này vẫn không rõ ràng. Gần đây tôi thấy không có sự đồng thuận giữa các nhà phân tích (các nhà phân tích của các ngân hàng lớn) về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân Hàng Dự Trữ Úc (RBA), ý kiến khá trái chiều: có người nói trong năm 2015 RBA sẽ nhiều lần giảm lãi suất, người khác lập luận về việc tăng lãi suất. Hiện nay số lượng người thứ nhất cao hơn thứ hai, nhưng vài tháng trướng không có ai nói về khả năng tăng lãi suất trong năm 2015. Theo tôi nguy cơ nới lỏng chính sách tiền tệ của RBA trong năm nay cao hơn là thắt chặt.
Giá thì trương nguyên liệu thấp sẽ giữ tỉ giá cặp này dưới một áp lưc.
Hôm nay tôi không dự báo cặp này tăng, nhiều khả năng nó sẽ hồi phục vào vùng $0,8060 sau khi đã giảm hai phiên giao dịch trước đó.
NZD/USD: Nếu cặp này kết thúc tuần này thấp hơn đáy tháng 12, thì đó có thể là một minh chứng rõ ràng về việc cặp này sẵng sàng tiếp tục đi xuống đến vùng tối thiểu của năm 2012 là vùng $0,7200/7100. Những thông số về lạm phát yếu là nguyên nhân đánh giá lại triển vọng đồng New Zealand vì nó hầu như không để lại cơ hội cho việc Ngân hàng dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất vào năm 2015.
GOLD: Nguy cơ Hy Lạp rời khỏi Eurozone, những hành động của các ngân hàng trung ương giữ mức giá vàng ở vùng $1300 một ounce. Ở mức hiện tại vàng đang ở vùng quá mua và có nhiều khả năng hiệu chỉnh. Mở lệnh ngắn hạn hiện nay không phải là ý tưởng tốt vì có những yếu tố cơ bản khiến bạn không thoải mái khi đứng đối đầu nó. Có thể tiếp tục tìm khả năng mở lệnh dài khi có sự điều chỉnh vào vùng МА(200) chart D1, hiện nay đó là mức hỗ trợ ($1255).
--------------------------
Phân tích này là của TeleTrade Việt Nam
http://teletrade.vn/analytics/signals