Sự kiện nổi bật ảnh hưởng tới thị trường tuần này (12/1 - 16/1)

[Teletrade]

Trong số nhiều sự kiện và các chỉ số dự kiến sẽ ra trong vòng 5 ngày nữa, chúng tôi muốn nhấn mạnh đến những sự kiện sau:
- Chỉ số lạm phát của Anh (thứ ba 09:30 GMT). Những dự đoán về mức lạm phát tiếp tục giảm trong tháng 12. Cho dù chỉ số đó quan trọng nhưng trong điều kiện giá dầu giảm mạnh nó không gây bất ngờ lớn nên không ảnh hưởng nhiều đến đồng bảng Anh. Trong tháng 12 người đứng đầu Ngân Hàng Anh Mark Carney tuyên bố về khả ngăng lạm phát ở nước Anh có thể tạm thời giảm dưới mức 1,0% (dự đoán cho tháng 12 là +0,7%). Hiện tại lạm phát chính là yếu tố kìm hãm Ngân Hàng Anh tăng lãi suất. Lạm phát càng bắt đầu tăng sớm bao nhiêu thì ngân hàng trung ương Anh sẽ tăng lãi suất càng sớm bấy nhiêu. Hãy nhớ là cùng lúc sẽ có rất nhiều chỉ số lạm phát ra và phản ứng đầu tiên có thể sẽ không rõ ràng.
- Một sự kiện quan trọng nữa trong tuần này là quyết định của Tòa Án Châu Âu về tính hợp pháp của ESM và Fiscal Compaсt. Quyết định này sẽ được đưa ra vào thứ 4 và có thể ảnh hưởng đáng kể đến kế hoạch của Ngân Hàng Châu Âu (ECB) triển khai mua trái phiếu chính phủ của các nước Eurozone. Người ta nói là có thể sẽ có những giới hạn để hạn chế hành động của ECB và như vậy ảnh hưởng lớn đến đồng euro (hiện nay khó có thể biết ảnh hưởng của nó sẽ như thế nào). Trong lịch kinh tế của chúng tôi có ghi giờ ra quyết định là khoảng 10:00 GMT, đó có thể chưa là giờ chính xác.
- Doanh thu bán lẻ của Mỹ trong tháng 12 (thứ 4, 13:30 GMT). Sau khi doanh số bán hàng tăng mạnh vào tháng 11, chỉ số tháng 12 dự đoán sẽ khiêm tốn hơn. Cho dù dự báo trung bình hàm ý cho việc tăng nhẹ, nhưng không loại trừ khả năng doanh thu bán hàng giảm mạnh do giá nhiên liệu đột ngột giảm mạnh ở Mỹ (doanh số bán hàng ở các trạm xăng sẽ ảnh hưởng đến chỉ số chung). Chỉ số doanh thu bán lẻ có thể ảnh hưởng mạnh đến chuyển động của đồng đô la. Ảnh hưởng đó khá rõ ràng: chỉ số cao hơn - đô tăng, chỉ số thấp hơn - đô giảm.
- Chỉ số giá tiêu dùng Mỹ (thứ 6 13:30 GMT). Cho dù đó không phải là chỉ số chính cho thông số lạm phát của Mỹ mà FED dựa vào, nhưng cũng nên lưu ý tin này. Áp lực lạm phát của Mỹ giảm gần đây đã làm tăng giá trị của tất cả chỉ số lạm phát (để FED tăng lãi suất chỉ cần dấu hiệu áp lực bắt đầu tăng). Với việc giá dầu tiếp tục giảm, dự đoán trung bình cho thấy việc giảm giá tiêu dùng trong tháng 12 từ mức 1,3% xuống mức 1,0% có lẽ hợp lý.
Những cặp ngoại tệ chính:
Cho dù cặp EUR/USD buổi sáng thể hiện mức tăng nhẹ, nhưng tôi không tin xu hướng này sẽ tiếp tục. Về euro, mọi sự chú ý đang dồn về cuộc họp của ECB (quyết định của Tòa Án Châu Âu sẽ được xem xét qua khả năng ảnh hưởng đến quyền hạn của ECB) và bầu cử Hy Lạp. Cả hai yếu tố này đều không có căn cứ để mong chờ euro tăng. ECB có lẽ sẽ bắt đầu mua trái phiếu các nước Eurozone cho dù với những hạn chế và các cuộc thăm dò trước bầu cử cho thấy là Liên minh các lực lượng cánh tả Syriza tiếp tục dẫn đầu ở Hy Lạp (chiến thắng của **** này có thể khiến cho Hy Lạp rời khỏi khu vực đồng tiền chung châu Âu). Ngoài ra các cuộc khảo sát được công bố vào ngày nghỉ vừa rồi cho thấy khoản cách giữa Syriza và **** dân chủ mới không còn tiếp tục giảm. Nói chung điều này bất lợi cho euro vì vậy vẫn chỉ nên xem xét việc mở các lệnh ngắn hạn cho cặp EUR/USD và sự hiệu chỉnh tiềm tàng có thể cho giá tốt. Mức cản $1,1890/1900, cao hơn $1,1970.
Về phần euro nên chú ý đến đến nhận xét của chủ tịch hội đồng quản trị của ngân hàng UBS Axel Weber, ông cũng là người trước đây đứng đầu Ngân Hàng Đức, cựu thành viên hội đồng điều hành ECB, trước đây cũng là ứng củ viên sáng giá trong cuộc đua chức chủ tịch ECB (nếu không lầm thì vào năm 2011 ông rời khỏi chức chủ tịch Ngân Hàng Đức và đồng nghĩa với việc ra khỏi cuộc đua vào chức chủ tịch ECB mà người ta sau đó đã bầu cho Mario Draghi). Trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Weber tuyên bố trong cuộc họp vào ngày 22 tháng 1 - ECB có lẽ sẽ quyết định triển khai mua trái phiếu các nước Eurozone, nhưng đó có thể sẽ là một giải pháp hoàn chỉnh và sẽ trừ đi một số nước. Ngoài ra Weber cũng tuyên bố về dự đoán của ông là euro sẽ giảm tới mức $1,1000 đô Mỹ
GBP/USD thì nên coi về việc tăng. Cặp này rất phù hợp để mở các lệnh dài trong trường hợp đô sẽ điều chỉnh sau khi tăng giá vừa rồi (chỉ số đô DXY0 trên đang gần tới đỉnh của 10 năm). Cho dù cặp này có triển vọng tăng, nhưng không có những yếu tố làm nền tảng. Yếu tố làm nền tảng có thể là việc hiệu chỉnh của đô vì lý do nào đó hoặc là thông số lạm phát của Anh nhiều hơn dự đoán (khả năng này thấp nhưng vẫn có thể). Khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm cũng đáng nghi do thông tin sau: theo thông số CFTC hiện tại có rất nhiều nhà đầu cơ và trader lớn ra những lệnh ngắn hạn về cặp này và tình hình này đã diễn ra khá lâu. Đồng thời lại đang tăng số lượng lệnh dài của trader. Tình hình này cho thấy khả năng thay đổi của xu hướng giảm khá cao, nhưng chỉ trong triển vọng trung hạn và dài hạn. Hiện tại cặp này đang thử mức cản là các đường tối thiểu của năm 2010 và 2013. Mức này có thể dừng giá giảm 7 tháng qua. Mức cản gần $1,5200 cao hơn $1,5480/5500.
Áp lực lạm phát giảm do giá dầu giảm có thể khiến Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lượng kích thích tiền tệ hoặc rời thời điểm đạt được 2% lạm phát (cả cái này lẫn cái kia sẽ ảnh hưởng xấu đến đồng yên). Nhưng mong chờ này khiến cho cặp USD/JPY ra khỏi vùng dao động tháng 12 và tiếp tục tăng giá tới mức tối đa của năm 2007 (mức Y124). Cuộc họp sắp tới của Ngân Hàng Nhật Bản vào 21 tháng 1. Mức trần cho cặp này – Y120,20 (đường cản của mùng 8,23,29 tháng 12 và của 2-5 tháng 1). Mức hỗ trợ – Y117,70 (МА(50) cho D1).
AUD/USD cặp này đã quá bán đủ để hiệu chỉnh, vì vậy nó có khả năng hồi phục. Nhưng không có lý do để tăng mạnh và trong trường hợp hiệu chỉnh đến mức cản, vẽ bởi điểm tối đa của tháng 9, 10 và 11 (vùng $0,8300/20) có thể tính đến khả năng mở lệnh ngắn hạn.
Triển vọng của cặp NZD/USD vẫn còn tiêu cực, chưa thấy lý do để giá tăng. Để cặp này tăng cần hoặc là sự điều chỉnh đô la với quy mô lớn, hoặc là sự mong chờ về việc tăng lãi xuất của РБНЗ. Lý do thứ hai khó xảy ra nếu không có sự gia tăng áp lực lạm phát và trong triển vọng gần thì đều đó không có.
Tình hình của vàng vẫn như cũ. Trong trung hạn khả năng giá tăng tới vùng MA(200) cho D1 cao hơn là giảm.
---------------------
Phân tích này là của Teletrade Việt Nam

[Teletrade]

Hôm nay thông số về lạm phát Anh sẽ hút sự chú ý, tin sẽ ra lúc 09:30 GMT. Dự đoán trung bình chỉ áp lực lạm phát tiếp tục giảm trong tháng 12. Cho dù chỉ số đó quan trọng nhưng trong điều kiện giá dầu giảm mạnh nó không gây bất ngờ lớn nên không ảnh hưởng nhiều đến đồng bảng Anh. Trong tháng 12 người đứng đầu Ngân Hàng Anh Mark Carney tuyên bố về khả ngăng lạm phát ở nước Anh có thể tạm thời giảm dưới mức 1,0% (dự đoán cho tháng 12 là +0,7%). Hiện tại lạm phát chính là yếu tố kìm hãm Ngân Hàng Anh tăng lãi suất. Lạm phát càng bắt đầu tăng sớm bao nhiêu thì ngân hàng trung ương Anh sẽ tăng lãi suất càng sớm bấy nhiêu. Hãy nhớ là cùng lúc sẽ có rất nhiều chỉ số lạm phát ra và phản ứng đầu tiên có thể sẽ không rõ ràng.
Sự chú ý vẫn còn đang dồn về phía cuộc họp của ECB và bầu cử Hy Lạp. Thị trường lo sợ hai sự kiện đó có thể khiến cho Ngân Hàng Trung Ương châu Âu điều chỉnh kế hoạch của mình.
Ở Mỹ bắt đầu mùa báo cáo quý khởi đầu không chính thức bằng báo cáo tài chính quý vừa rồi của công ty Alcoa (AA). Alcoa đã báo cáo tốt hơn dự đoán: cả lợi nhuận và doanh thu đã vượt qua dự báo trung bình. Trong tuần này những ngân hàng lớn nhất của Mỹ và những công ty nổi tiếng sẽ báo cáo.
Chúng tôi có CFD cổ phiếu của hơn 50 công ty, nên nếu theo dõi báo cáo quý của các công ty thì sẽ có nhiều cơ hội giao dịch tốt. Chỉ số của các báo cáo sẽ được đăng trên mục tin tức của chúng tôi.

Những cặp ngoại tệ chính:
Cặp EUR/USD bắt đầu xuất hiện dấu hiệu sự điều chỉnh. Mọi sự chú ý tiếp tục dồn về cuộc họp của ECB và bầu cử Hy Lạp. Cho dù không yếu tố nào cho căn cứ để mong chờ euro tăng, nhưng những yếu tố đó đã nằm trong giá của đồng tiền chung, vì vậy khi mà cuộc họp của ECB và bầu cử Hy Lạp đang đến gần có thể định hình các lệnh ngắn hạn. Ngoài ra thị trường đang chờ đợi do nguy cơ Hy Lạp rời khỏi khu vực Eurozone nên kế hoạch của ECB sẽ thay đổi và số lượng mua trái phiếu chính phủ các nước Eurozone sẽ không nhiều. Kết quả là hiệu chỉnh có thể xảy ra, nhưng không có lý do để tăng đáng kể vì vậy tôi vẫn khuyên xem xét việc mở các lệnh ngắn hạn cho cặp EUR/USD và sự hiệu chỉnh tiềm tàng có thể cho giá tốt. Mức cản $1,1890/1900, cao hơn $1,1970.
Cặp GBP/USD mọi thứ vẫn như cũ nên coi về việc tăng. Cặp này rất phù hợp để mở các lệnh dài trong trường hợp đô sẽ điều chỉnh sau khi tăng giá vừa rồi . Cho dù cặp này có triển vọng tăng, nhưng không có những yếu tố cơ bản làm nền tảng. Yếu tố làm nền tảng có thể là việc hiệu chỉnh của đô vì lý do nào đó hoặc là thông số lạm phát của Anh nhiều hơn dự đoán (khả năng này thấp nhưng vẫn có thể). Khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm cũng đáng nghi do thông tin sau: theo thông số CFTC hiện tại có rất nhiều nhà đầu cơ và trader lớn ra những lệnh ngắn hạn về cặp này và tình hình này đã diễn ra khá lâu. Đồng thời lại đang tăng số lượng lệnh dài của trader. Tình hình này cho thấy khả năng thay đổi của xu hướng giảm khá cao, nhưng chỉ trong triển vọng trung hạn và dài hạn. Cặp này đã bật ra khỏi đường cản là các đường tối thiểu của năm 2010 và 2013. Vùng này có thể dừng giá giảm 7 tháng qua. Mức cản gần $1,5200, cao hơn $1,5480/5500.
Áp lực lạm phát giảm do giá dầu giảm có thể khiến Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lượng kích thích tiền tệ hoặc rời thời điểm đạt được 2% lạm phát (cả cái này lẫn cái kia sẽ ảnh hưởng xấu đến đồng yên). Những dự đoán này khiến cho cặp USD/JPY ra khỏi vùng dao động tháng 12 và tiếp tục tăng giá tới mức tối đa của năm 2007 (mức Y124). Cuộc họp sắp tới của Ngân Hàng Nhật Bản vào 21 tháng 1. Mức trần cho cặp này – Y120,20 (đường cản của mùng 8,23,29 tháng 12 và của 2-5 tháng 1). Mức hỗ trợ – Y117,70 (МА(50) cho D1).
AUD/USD vẫn còn quá bán, vì vậy cặp này tiếp tục hiệu chỉnh. Nhưng không có lý do để tăng mạnh và trong trường hợp hiệu chỉnh đến mức cản, vẽ bởi điểm tối đa của tháng 9, 10 và 11 (vùng $0,8300/20) có thể tính đến khả năng mở lệnh ngắn hạn.
Triển vọng của cặp NZD/USD vẫn còn tiêu cực, chưa thấy lý do để giá tăng. Để cặp này tăng cần hoặc là sự điều chỉnh đô la với quy mô lớn, hoặc là sự mong chờ về việc tăng lãi xuất của РБНЗ. Lý do thứ hai khó xảy ra nếu không có sự gia tăng áp lực lạm phát và trong triển vọng gần thì đều đó không có.
Tình hình của vàng vẫn như cũ. Trong trung hạn khả năng giá tăng tới vùng MA(200) cho D1 cao hơn là giảm.
----------------------
Phân tích này của TeleTrade Việt Nam

[Teletrade]

Thị trường ngoại hối sau đêm qua, các cặp ngoại tệ ảnh hưởng như thế nào?
Trên thị trường người ta đang bàn tán sôi nổi về quyết định bất ngờ của Ngân hàng Thụy Sĩ. Nhắc lại là hôm qua ngân hàng trung ương Thụy Sĩ đã quyết định từ bỏ chính sách giá đồng nội địa thấp. Ngoài ra lãi suất huy động tiền gửi cũng được giảm xuống còn -0,75% và khung lãi suất 3 tháng của Libor giảm tới -1,25%/-0,25%.
Với quyết định không những bất ngờ mà còn gây sốc, nhà điều hành Thụy Sĩ đã làm giảm đáng kể uy quyền của mình (vài ngày trước đại diện của ngân hàng còn tuyên bố là sự gắn kết tỉ giá đồng frank với euro là chính sách trọng tâm của Ngân Hàng). Các nhà xuất khẩu Thụy Sĩ sẽ bị thiệt hại nặng vì quyết định này còn đồng frank Thụy Sĩ sẽ hoàn toàn mất đi vị thế "bến đỗ an toàn". Hiện tại khó có thể biết được là đồng frank sẽ đi về đâu. Có lẽ giá của nó sẽ khó lường trước một thời gian nữa. Dần dần tình hình sẽ ổn định và giao động của nó sẽ bị tác động bởi thông số kinh tế Thụy Sĩ.
Hôm nay tin đáng chú ý là thông số giá tiêu dùng của Hoa Kì (13:30 GMT). Cho dù đó không phải là thông số chính của áp lực lạn phát Mỹ mà FED dựa vào, nhưng vẫn nên chú ý đến những chỉ số này. Gần đây áp lực lãi suất Mỹ giảm vượt trên tất cả thông số lạm phát (để tăng lãi suất FED chỉ cần dấu hiệu của sự bắt đầu tăng áp lực lãi suất). Cộng với việc giá dầu tiếp tục giảm, đồng nghĩa với việc chỉ số giá tiêu dùng sẽ giảm trong tháng 12 từ mức 1,3% y/y xuống mức 1,0% y/y rất có thể xảy ra.
Trên thị trường chứng khoán trọng tâm hôm nay là cổ phiếu của Intel (INTC; công ty đã báo cáo sau khi kết thúc phiên đấu giá hôm qua, bảng báo cáo khá hơn mong đợi chút xíu, thông tin chi tiết về bảng báo cáo Intel sẽ được thông báo trên trang thông tin chúng tôi vào khoản 13:30 GMT) và Goldman Sachs (GS; công ty báo tráo trước khi bắt đầu phiên đấu giá hôm nay; dự báo trung bình: EPS $4.37, lợi nhuận $7688.22 triệu).

Những cặp ngoại tệ chính:
EUR/USD: Cặp này vừa mới chạm vào điểm tối thiểu của 11 năm trời và triển vọng vẫn còn tiêu cực. Mọi sự chú ý vẫn dồn về cuộc họp ECB và bầu cử Hy Lạp. Ngoài ra có thêm một lý do để tiêu cực: truyền thông Hy Lạp thông báo có hai ngân hàng chủ chốt trong hệ thống ngân hàng đã đệ đơn xin ngân hàng trung ương hỗ trợ thanh khoản khẩn cấp. Lý do đệ đơn - số lượng rút tiền tăng trong khi không đủ thế chấp để thu hút thanh khoản từ phía ECB. Việc ngân hàng phải nhờ đến nhà điều hành trung ương là dấu hiệu cho việc tình hình thanh khoản trong khu vực tín dụng Hy Lạp đang xấu đi.
Tôi không nghĩ là trong tình hình này có thể có sự hiệu chỉnh, nhưng với việc cuộc họp ECB và bầu cử Hy Lạp đang đến gần có thể có sự hiệu chỉnh nhất định. Cặp này vẫn nên xem xét việc giao dịch ngắn hạn. Mức cản gần $1,1740, cao hơn - $1,1890/1900. Gần những mức tối thiểu đạt vừa qua tôi không thấy mức cản nào.
GBP/USD: Nói chung tình hình cặp này vẫn như cũ: khi mà tỷ giá vẫn nằm trên đường cản vẽ trên đáy tối thiểu của năm 2010 và 2013 khả năng hồi phục rất cao. Vùng này có thể dừng giá giảm 7 tháng qua. Cặp GBP/USD rất phù hợp cho việc mở lệnh dài trong trường hợp USD hiệu chỉnh sau khi giảm vừa rồi (việc USD hôm qua giảm do ảnh hưởng của doanh thu bán lẻ rất yếu đả minh chứng điều đó). Cho dù vậy vẫn không có những yếu tố nền tảng để làm tăng giá đáng kể.
Khả năng cặp này tiếp tục xu hướng giảm cũng đáng nghi do thông tin sau: theo thông số CFTC hiện tại có rất nhiều nhà đầu cơ và trader lớn ra những lệnh ngắn hạn về cặp này và tình hình này đã diễn ra khá lâu. Đồng thời lại đang tăng số lượng lệnh dài hạn của trader. Tình hình này cho thấy khả năng thay đổi của xu hướng giảm khá cao, nhưng chỉ trong triển vọng trung hạn và dài hạn.
Mức cản gần $1,5320, cao hơn $1,5480/5500.
USD/JPY: Cặp này đã xuống mức Y117, nhưng khó thể tin xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Áp lực lạm phát giảm do giá dầu giảm có thể khiến Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lượng kích thích tiền tệ hoặc rời thời điểm đạt được 2% lạm phát (cả cái này lẫn cái kia sẽ ảnh hưởng xấu đến đồng yên, cuộc họp của Ngân Hàng Nhật Bản sẽ diễn ra tuần sau).
Vùng Y116,00/Y115,60 (vùng tối thiểu của 14 tháng 1 và 38,2% FIBO Y109,30-Y121,80 (vùng tăng do quyết định hồi tháng 10 của Ngân Hàng Nhật Bản)) là mức cản quan trọng. Trong trường hợp người ta đầu cơ về việc Ngân Hàng Nhật Bản tăng khối lương kích thích tiền tệ thì cặp này sẽ hướng đến đỉnh của năm 2007 (vùng Y124).
AUD/USD: Cặp này gần tới vùng cản quan trọng $0,8290-$0,8360 (mức cản vẽ bởi đỉnh của tháng 9, 10, 11 năm 2014 và МА(50) cho D1). Không thể chắc là sự hiệu chỉnh của tỷ giá đã kết thúc và nên chờ đợi sự xuống giá. Cho dù triển vọng trung hạn và dài hạn vẫn còn tiêu cực, trong ngắn hạn đô Úc sẽ còn hiệu chỉnh. Giá nguyên liệu hiệu chỉnh cũng có thể giúp điều đó (những ngày qua giá vàng, dầu, đồng và nhứng nguyên liệu khác đang hồi phục) Nhưng nói chung tình hình cặp này không rõ ràng nên đừng đụng đến nó.
NZD/USD: Chuyển động tỷ giá NZD/USD (nếu so về chart ngày và tuần) đang chỉ sự thay đổi triển vọng. Cặp này nhất định không chịu đi xuống cho dù giá của đo New Zealand thật sự quá cao (Ngân hàng dự trữ New Zealand (RBNZ) đã đưa ra những lập luận khách quan về điều đó). Đồng thời chưa thấy lý do để giá tăng. Để cặp này tăng cần phải sự hiệu chỉnh đáng kể của đô Mỹ hoặc là sự mong chờ về việc RBNZ sắp tăng lãi xuất. Lý do thứ hai khó xảy ra nếu không có sự gia tăng áp lực lạm phát và trong triển vọng gần thì đều đó không có. Cặp này cũng không nên đụng đến.
GOLD: Giá vàng đạt và vượt qua vùng MA(200) chart D1. Theo quán tính xu hướng tăng sẽ giữ một thời gian, nhưng không có lý do quan trọng để tăng. Vì vậy hiện tại là thời điểm chốt lời tốt. Giá vàng tăng mạnh sẽ diễn ra trong trường hợp các nhà đầu tư chạy đến vàng và hiện nay lý do cho xu hướng đó là việc tăng khả năng của Hy Lạp ra khỏi vùng Eurozone (khu vực đồng tiền chung châu Âu)
-------------------------------
Phân tích này là của TeleTrade Việt Nam