SFI: 9 tháng lãi gần 50 tỷ vượt kế hoạch năm, EPS gần 4.300 đồng/cp


Doanh thu bán hàng quý 3/2014 của CTCP Vận tải Safi (mã SFI –HOSE) là 177 tỷ đồng, tăng 44% tương đương tăng 54,4 tỷ so với doanh thu quý 3/2013 nguyên nhân là do đổi hạch toán thu hộ, trả hộ cho khách hàng cước vận chuyển thành hạch toán doanh thu và giá vốn để phù hợp với qui định cùa cơ quan thuế đối với khách hàng.

Mặc dù, chi phí bán hàng tăng mạnh, đạt 12,4 tỷ đồng nhưng lợi nhụận từ hoạt động kinh doanh vẫn tăng gấp rưỡi từ 10,4 tỷ đồng lên 15,7 tỷ đồng.

Lợi nhuận từ liên doanh liên kêt - Công ty TNHH Vận tải và Giao nhận Yusen Việt Nam hết thời hạn liên doanh, chuẩn bị thủ tục giải thể vào ngày 5/9/2014(xem thêm) đã giúp Safi ghi nhận khoản lãi xấp xỉ 21 tỷ đồng.

Kết quả là, lợi nhuận sau thuế của công ty quý này cao gấp 3,9 lần cùng kỳ, đạt 33,4 tỷ.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu đạt 459 tỷ đồng, tăng 38% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ cũng tăng gần gấp đôi, đạt 44 tỷ đồng. EPS 9 tháng do vậy đã tăng từ 2.641 đồng lên 4.259 đồng/cổ phiếu trong 9 tháng đầu năm 2014.

So với kế hoạch đầu năm đề ra, đến nay Safi đã vượt 3% kế hoạch lợi nhuận.

[​IMG]



Tại thời điểm 30/9, tiền và tương đương tiền của Safi tăng 82% so với đầu năm, đạt 277 tỷ đồng. Phải thu cũng tăng khoảng 100 tỷ đồng so với đầu năm. Phần lớn tài sản của Safi nằm ở tài sản cố định. Khoản đầu tư vào liên doanh đã giảm mạnh từ 88,6 tỷ đồng xuống 12,8 tỷ đồng, do thoái vốn đầu tư khỏi Yusen.

Gần đây, Safi đã thông qua phương án chi trả cổ tức bằng tiền mặt, tỷ lệ 20%. Tính cả số cổ tức đã trả đợt 1/2014, cổ đông củacông ty này đã nhận được cổ tức năm 2014 với tổng tỷ lệ 50%


=> Giá đang vùng tích lũy 32.x đến 33.x.......EPS 9 tháng đạt 4.200, PE=11 => GT thực tế phải trên 44.x....EPS dự kiến quý 4 thâp nhất cũng đạt trên 2000 nữa thì cả năm SFI có EPS trên 6000 thì Giá trị cp thực sự của SFI phải trên 6x....cổ phiếu ít....thanh khoản đang tăng lên...chart kĩ thuật đẹp cho điểm mua....BUY và HOLD cho mục tiêu trên 6x cuối năm 2014.....Nước ngoài cũng âm thầm thu mua cp SFI thời gian qua....