TLH: Khai trương tòa nhà điều hành Tien Len GROUP

[tintucsukien]

CTCP Tập đoàn Thép Tiến Lên (HOSE: TLH) công bố thông tin khai trương tòa nhà điều hành Tien Len GROUP như sau:


Xem bài viết: TLH: Khai trương tòa nhà điều hành Tien Len GROUP

[tintucsukien]

Theo nhận định của tôi với tiềm lực và lợi nhuận như hiện nay cổ phiếu TLH đáng lẽ phải lên khoảng 12.


Xem bài viết: TLH: Khai trương tòa nhà điều hành Tien Len GROUP

[tuvanbds]

Theo tôi lên nhưng chưa chắc nhanh và mạnh

[phucnguyen1]

TLH đáng giá bao nhieu?

Hai phiên cuối tuần TLH đã bị bán mạnh giá giảm xuống cỏn 7.8, nhìn giao dịch của TLH chắc chắn có bàn tay vô hình nào đó đang đánh xuống (thừa nước đục thả câu.. do các chú đầu cơ giảm sàn mạnh như KMR....). Tuy vậy, có thể thấy bọn Short sale này sẽ nhanh chóng cover hàng vào tuần tới vì những lý do sau đây:
- TLH là một trong những công ty mạnh trong ngành thép, Lợi nhuận 5 quý gần nhất đều là con số dương, đặc biệt quý 1/2013 lợi nhuận ròng hơn 123 tỷ. Măc dù đây là khoản lợi nhuận bất thường nhờ hoàn nhập dự phòng nhưng nếu so với các mã chứng khoán cũng có lợi nhuận bất thường như: VIP, PVC thì giá các mã này đều trên 10.
- Nghiên cứu báo cáo tài chính sẽ thấy rõ: Nợ của TLH là 1000 tỷ, tuy nhiên khoản vay chỉ có 448 tỷ, phần còn lại là các khoản: phải trả người bán, nguoi mua trả tiền trước, thuế... các khoản này khong phải trả lãi, nên có thể nói chi phí lãi của TLH là khong quá quan ngại như nhiều công ty khác.
- Lợi nhuận chưa chia còn hơn 159 tỷ, lợi nhuận 3 quý 2013 là 141 tỷ, -> EPS 3 quý = 1.762vnd -> P/E = 4.5 (nếu so với VIS thì TLH vượt trội vì VIS loss quý 3 26 tỷ) dòng tiền của TLH cũng trội hơn so với VIS khi cuối quý 3 còn hơn 136ty, trong khi của VIS chỉ có 89.
- TLH chuẩn bi khánh thành nhà máy thép hình vào tháng 12 và khai truong tòa nhà làm việc với, chứng tỏ công ty có nội lực để triển phát triển mạnh khi nền kinh tế phục hồi. Nên nhớ năm 2013 là năm khó khăn nên không có nhiều công ty triển khai dự án mới như TLH đã làm.
-khi TPP duoc ký kết thì ngành Thép và dệt may sẽ được hưởng lợi nhiều nhờ xuất khẩu.
- Khi nền kinh tế phục hồi thì ngành BDS sẽ phục hồi mạnh nhất, tiếp theo là thép.
Vì vậy, có thể nói TLH đang thấp hơn giá trị thực rất nhiều, cơ hội cho nhà đầu tư nhìn xa trông rộng,