Thanh khoản đã được cải thiện đáng kể là tín hiệu khá tích cực đối với xu hướng thị trường hiện nay. Việc thanh khoản gia tăng sẽ phần nào giúp cho giới đầu tư cảm thấy an tâm hơn và lấy lại niềm tin.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 05.11.2013

· Phiên giao dịch đầu tuần, VN-Index đóng cửa gần như đứng yên tại mốc 497 điểm; trong khi đó, HNX-Index lại tăng mạnh 0.56% lên 62.43 điểm.

· Sau khi khá thận trọng ở những phiên trước đó, dòng tiền đã gia tăng mạnh trở lại trong phiên hôm nay. Lực cầu của dòng tiền dàn trải trên diện rộng khi có tới 18/24 nhóm ngành tăng điểm. Trong đó, các nhóm ngành nóng như Khai khoáng, Xây dựng và Bất động sản là tâm điểm của thị trường khi dòng tiền đổ vào mạnh mẽ. Cuối phiên hàng loạt các mã cổ phiếu như FLC, VNE, NTL, KSA, KSB, HQC, các cổ phiếu dòng họ Sông Đà... đều bật tăng mạnh.

· Trên sàn HNX, dòng tiền đổ mạnh vào các mã cổ phiếu như VCG, PVX, SCR, SD9 và SD6 đã khiến cho các mã này tăng mạnh và giúp cho chỉ số HNX-Index có phiên tăng điểm khá tốt.

· Mặc dù vập, áp lực thoát hàng vẫn diễn ra khá mạnh ở các mã cổ phiếu bluechip và khiến cho chỉ số thị trường dao động liên tục. Lực bán ra tập trung chủ yếu ở các mã như VCB, EIB, STB, DPM, CTG....

· Hầu hết các nhóm cổ phiếu Market Cap đều tăng điểm trong phiên hôm nay và dẫn đầu đà tăng là nhóm VS-Micro Cap với 1.45%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap tăng 0.89%, nhóm VS-Mid Cap tăng 0.23%. VS-Large Cap là nhóm duy nhất giảm điểm với 0.33% và là yếu tố chính khiến chỉ số VN-Index đi ngang.

· Thanh khoản trên cả hai sàn đều tăng mạnh trong phiên hôm nay. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 62.23% lên mức 62.4 triệu đơn vị. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX tăng mạnh mẽ 152.83% và đạt 42.8 triệu đơn vị.

· Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ trên sàn HOSE với giá trị 7.9 tỷ đồng. Hoạt động mua ròng của họ tập trung mạnh nhất ở DPM (34.7 tỷ), MSN (29.6 tỷ), tiếp theo là HAG (18 tỷ), CTG (13.7 tỷ), HPG (11.9 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh ở PVD (23.1 tỷ), ITA (16.7 tỷ), APC (15 tỷ), GAS (8.9 tỷ), BVH (6.3 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng với giá trị 4 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở SHB với 11.7 tỷ đồng, PVS (6.1 tỷ), AEM (2.6 tỷ). Trong khi đó, họ lại bán ròng mạnh ở DBC với 4.7 tỷ đồng và VGS (1.6 tỷ).

· Thanh khoản đã được cải thiện đáng kể là tín hiệu khá tích cực đối với xu hướng thị trường hiện nay. Việc thanh khoản gia tăng sẽ phần nào giúp cho giới đầu tư cảm thấy an tâm hơn và lấy lại niềm tin.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – ADX đang giảm khá nhanh. Mặc dù hai đường +DI và –DI của Directional Movement System vẫn chưa cắt nhau nhưng chỉ báo ADX đang giảm khá nhanh. ADX đã giảm từ mức 28 xuống quanh mốc 20 chỉ trong vòng 2 tuần. Điều này cho thấy xu hướng hiện hành đang yếu đi khá nhiều.

Sự xuất hiện của những mẫu hình nến có thân nhỏ và bóng mờ dài trong các phiên gần đây cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang khá thận trọng sau khi chỉ báo MACD cho tín hiệu bán mạnh. Nếu đà lao dốc của MACD không chững lại thì nguy cơ phá vỡ cả ngưỡng zero-base là rất cao.

Thanh khoản trong phiên giao dịch ngày 04/11/2013 dù không bùng nổ như cách đây 2 tuần nhưng đã có sự tăng trưởng đến 62.3% so với phiên cuối tuần trước. Khối lượng khớp lệnh đã vượt qua mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 61 triệu đơn vị) cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư đã giảm bớt.

VN-Index đang ở rất gần đường SMA 100 (tương đương vùng 490 – 493 điểm). Nếu như ngưỡng này vẫn trụ vững trong thời gian tới thì nguy cơ điều chỉnh sâu sẽ được hạn chế.


HNX-Index – Hồi phục sau khi test nhóm MA ngắn hạn. Sau 5 – 6 phiên liên tiếp test lại nhóm MA ngắn hạn (SMA 10, SMA 20), HNX-Index đã hồi phục trở lại trong phiên cuối tuần trước và đầu tuần này. Điều này chứng tỏ xu hướng tăng trưởng ngắn hạn vẫn chưa bị đảo ngược dù đà tăng không còn mạnh mẽ như trước.

Chỉ báo Stochastic Oscillator đã rơi về vùng trung bình và cho tín hiệu mua trở lại. Mặt khác, khối lượng giao dịch cũng đang có những cải thiện đáng kể khi vượt qua mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 26 triệu đơn vị). Những tín hiệu này cho thấy khả năng tăng điểm đang được cải thiện.

D

VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 04/11/2013 đạt giá trị 0.19 chứng tỏ Bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.50 cho thấy Bên mua chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây.


VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức trung bình (cụ thể là 0.91) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 31/10/2013.

EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 0.82 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 68%, chứng tỏ nhà đầu lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.

EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 60%, cho thấy các nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.


II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 04.11.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)