Vietstock Daily 29/10: Khối ngoại bán ròng nhưng không quá lo ngại

[minhhang1010]

Thanh khoản tuy cải thiện nhưng vẫn thấp hơn trung bình 20 phiên gần nhất cho thấy giới đầu tư đã bắt đầu thận trọng. Điểm tích cực là khối ngoại vẫn đang duy trì xu hướng giao dịch khá tích cực.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 29.10.2013

· Phiên giao dịch đầu tuần, hai chỉ số chính của thị trường giảm điểm khá mạnh khi VN-Index mất 4.29 điểm (0.86%) xuống 496.46 điểm; trong khi đó, HNX-Index giảm 0.67% xuống 61.41 điểm.

· Áp lực thoát hàng đã quay trở lại với thị trường trong phiên hôm nay và diễn ra trên diện rộng. Nhóm ngành giảm điểm chiếm ưu thế với 16/24, trong đó các cổ phiếu thuộc nhóm ngành đầu cơ như Chứng khoán, Khai khoáng, Thủy sản bị xả hàng mạnh nhất. Cuối phiên, các mã cổ phiếu như KSS, KTB, KSS, AAM, ABT, AGF, HCM, PSI... đều giảm điểm khá mạnh.

· Áp lực bán không chỉ đè nặng lên các nhóm đầu cơ mà còn diễn ra khá mạnh ở những mã cổ phiếu bluechip. Hàng loạt các mã cổ phiếu dẫn dắt như VCB, VNM, MSN, VIC, BVH... đều kết thúc phiên ở mức giá đỏ.

· Cổ phiếu nhóm VS-Large Cap dẫn đầu đà giảm với 0.8%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap giảm 0.63%, nhóm VS-Mid Cap giảm 0.58% và nhóm VS-Micro Cap giảm 0.27%.

· Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng nhẹ 1.18% và đạt 60.7 triệu đơn vị. Tuy nhiên, thanh khoản trên HOSE vẫn đang thấp hơn trung bình 20 phiên trở lại đây. Trong khi đó, khối lượng giao dịch trên sàn HNX cũng tăng 0.78% đạt 24.8 triệu đơn vị.

· Khối ngoại đã bán ròng trở lại trên sàn HOSE với giá trị 24 tỷ đồng và cũng là phiên bán ròng đầu tiên kể từ đầu tháng 10 trở lại đây. Đáng chú ý là lực bán ra của họ tập trung mạnh nhất ở NHW với giá trị 61.2 tỷ đồng, chiếm tới 37% trong tổng giá trị bán ròng của khối ngoại trong phiên; trong khi chỉ bán ròng nhẹ ở DRC (8.2 tỷ), ITA (5 tỷ), và EIB (2.3 tỷ).

Nếu loại trừ giá trị bán ròng đột biến ở NHW thì khối ngoại tiếp tục mua ròng 37.3 tỷ đồng. Do đó, mặc dù khối ngoại bán ròng trở lại nhưng rõ ràng trong trường hợp này thì không quá đáng lo ngại.

Ở chiều ngược lại, khối ngoại mua ròng mạnh nhất ở HPG với 7 tỷ đồng, NTL (5.3 tỷ), OGC (5.2 tỷ) và PPC (4.4 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại tiếp tục mua ròng với giá trị 5.1 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở SHB với 4 tỷ đồng, PVS (1.3 tỷ). Trong khi đó, họ lại bán ròng mạnh nhất ở DBC với 1.9 tỷ đồng.

· Thị trường đã nhanh chóng giảm điểm trở lại, với thanh khoản tuy cải thiện nhưng vẫn thấp hơn trung bình 20 phiên gần nhất. Điều này cho thấy giới đầu tư đã bắt đầu thận trọng. Điểm tích cực là khối ngoại vẫn đang duy trì xu hướng giao dịch khá tích cực.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Thanh khoản đang sụt giảm mạnh. Nếu như thanh khoản luôn là điểm sáng trong những tuần trước thì trong phiên đầu tuần này 28/10/2013 vấn đề thanh khoản lại đang khiến giới phân tích cảm thấy lo ngại nhiều nhất.

Khối lượng khớp lệnh đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 63 triệu đơn vị) trong 2 phiên liên tiếp cho thấy nguy cơ điều chỉnh tăng cao và lực cầu đang yếu dần.
Mẫu hình nến Three black Candles xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã chuyển từ lạc quan sang thận trọng, bi quan trong ngắn hạn. Bên cạnh đó, chỉ báo MACD sau nhiều tuần đi ngang và thu hẹp khoảng cách với đường signal đã cho tín hiệu bán mạnh. Vì vậy, sự thận trọng trở lại là rất cần thiết trong giai đoạn này.

HNX-Index – Stochastic Oscillator rơi khỏi vùng overbought. Đây là dạng mẫu hình nến đảo chiều điển hình của phân tích kỹ thuật và có hiệu quả khá cao trên HNX-Index. Vì vậy, sự xuất hiện của Engulfing Bear khiến cho nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo ngại.

Stochastic Oscillator đã duy trì trong vùng overbought nhiều tuần. Trong phiên giao dịch ngày 28/10/2013, chỉ báo này tiếp tục lao dốc và rơi khỏi vùng này sau khi đã hoàn thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence) với HNX-Index.

Khối lượng khớp lệnh cũng rơi xuống dưới mức bình quân 20 phiên gần nhất (tương đương 28 triệu đơn vị). Nếu điều này vẫn duy trì trong các phiên tới thì thị trường có nguy cơ giảm sâu.

VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 28/10/2013 đạt giá trị 0.88 chứng tỏ Cung cầu cân bằng trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.89 cho thấy Cung cầu cân bằng nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức thấp (cụ thể là 0.65) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua nhỏ hơn so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 28/10/2013.

EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 0.72 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua nhỏ hơn so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 59%, chứng tỏ nhà đầu lớn không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.

EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 62%, cho thấy các nhà đầu tư lớn không tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 28.10.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)