Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 25/10

[minhhang1010]

Chỉ số giảm điểm nhưng thanh khoản vẫn gia tăng cho thấy giới đầu tư vẫn đang khá lạc quan về xu hướng thị trường. Ngoài ra, việc khối ngoại tiếp tục duy trì vị thế mua ròng vẫn đang là điểm tựa tâm lý cho giới đầu tư.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 25.10.2013

· VN-Index đã giảm điểm trở lại trong phiên hôm nay với mức giảm 0.57% xuống 501.17 điểm. Trong khi đó, HNX-Index giảm 0.39% xuống 61.89 điểm.

· Giao dịch thị trường diễn ra khá giằng co trong phiên hôm nay khi bên bán đã đẩy mạnh thoát hàng. Áp lực bán ra được tiến hành trên diện rộng khi có tới 17/24 nhóm cổ phiếu giảm điểm. Tâm điểm của làn sóng thoát hàng không những tập trung ở những mã cổ phiếu đầu cơ như ITA, IJC, FLC, HAR, HQC, TLH...mà còn diễn ra mạnh ở những mã cổ phiếu bluechip như GAS, VIC, VCB, GMD, HAG...

· Mặc dù áp lực tháo hàng diễn ra mạnh, nhưng dòng tiền vẫn đổ mạnh vào các mã cổ phiếu bluechip như VNM, CTG giúp thị trường tránh khỏi giảm sâu. Bên cạnh đó, dòng tiền đầu cơ vẫn chạy vào một số cổ phiếu đầu cơ như KMR, BGM, SZL cũng giúp xoa dịu tâm lý lo lắng của giới đầu tư.

· Cổ phiếu nhóm VS-Mid Cap dẫn đầu đà giảm trong phiên hôm nay với 0.84%, tiếp theo là nhóm VS-Large Cap giảm 0.48%, nhóm VS-Small Cap tăng 0.44% và nhóm VS-Micro Cap tăng 0.35%.

· Thanh khoản trên cả hai sàn đều được cải thiện trong phiên hôm nay. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng 8.19% đạt 84.1 triệu đơn vị. Trong khi đó, trên HNX, khối lượng giao dịch tăng mạnh hơn với 18.67% và đạt mức 36.2 triệu đơn vị.

· Chỉ số giảm điểm nhưng thanh khoản vẫn gia tăng cho thấy giới đầu tư vẫn đang khá lạc quan về xu hướng thị trường. Ngoài ra, việc khối ngoại tiếp tục duy trì vị thế mua ròng vẫn đang là điểm tựa tâm lý cho giới đầu tư.

· Khối ngoại mua ròng trên sàn HOSE trong phiên hôm nay với giá trị 48.5 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở DPM với 12.9 tỷ đồng, PPC (11.7 tỷ), BVH (10.2 tỷ), HPG (6.3 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở HAG với 8.3 tỷ đồng, GAS (6.1 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng 8.7 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở SHB với 4.6 tỷ đồng, ACB (2.1 tỷ), ICG (1.1 tỷ). Trong khi đó, họ lại bán ròng mạnh nhất ở DBC với 1.2 tỷ đồng, PGS (1.1 tỷ).

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Nguy cơ điều chỉnh đang tăng lên. Càng đến gần vùng cận trên kênh giá (tương đương vùng 515 – 520 điểm, đà tăng trưởng của VN-Index càng yếu đi. Kênh giá này đã hoạt động hiệu quả trong vòng hơn 6 tháng qua với số lần test thành công khá nhiều. Vì vậy, dự kiến VN-Index sẽ khó có thể phá vỡ vùng này trong ngắn hạn.

Những mẫu hình nến có bóng mờ (shadow) dài liên tục xuất hiện cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co rất mạnh và đã chuyển từ lạc quan sang thận trọng trong ngắn hạn.

Điểm đáng mừng là thanh khoản tiếp tục duy trì đà tăng trưởng. Khối lượng khớp lệnh đang duy trì khá cao bên trên mức trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 63 triệu đơn vị) cho thấy nguy cơ điều chỉnh không quá lớn khi mà lực cầu của khối ngoại cũng khá dồi dào.

MACD tiếp tục thu hẹp khoảng cách với đường signal. Chỉ cần thêm 1 – 2 phiên giảm điểm nữa là chỉ báo nào có thể sẽ cho bán mạnh trở lại. Vì vậy, sự thận trọng là rất cần thiết trong giai đoạn này.

HNX-Index – Phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator đã hoàn thành. Stochastic Oscillator đã duy trì trong vùng overbought khá lâu. Trong phiên giao dịch ngày 24/10/2013, chỉ báo này đã cho bán mạnh trở lại và đánh dấu sự hoàn thành của phân kỳ giá xuống. Vì vậy, rủi ro giảm điểm sẽ tăng cao trong ngắn hạn.

Khối lượng khớp lệnh vẫn duy trì mức khá và đang ở trên mức bình quân 20 phiên gần nhất (tương đương 28 triệu đơn vị). Nếu điều này được duy trì trong các phiên tới thì thị trường khó giảm sâu.

VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 24/10/2013 đạt giá trị 1.35 chứng tỏ Bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.76 cho thấy Bên mua chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức thấp (cụ thể là 0.66) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua nhỏ hơn so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 24/10/2013.

EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 0.73 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua nhỏ hơn so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 65%, chứng tỏ nhà đầu lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.

EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 69%, cho thấy các nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 24.10.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)