Vietstock Daily 22/10: Khối ngoại trợ lực trước làn sóng chốt lời?

[minhhang1010]

Nhiều khả năng áp lực chốt lời sẽ tiếp tục diễn ra khi mức sinh lời có được trong những phiên gần đây là khá tốt. Điểm tích cực là khối ngoại vẫn đang duy trì lực cầu và đây có thể sẽ là động lực giúp cho thị trường chống lại xu hướng chốt lời đang có dấu hiệu lan rộng.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 22.10.2013

· Hai chỉ số thị trường tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch đầu tuần. VN-Index tiếp tục tăng nhẹ 0.15% lên 501.57 điểm, trong khi đó HNX-Index tăng mạnh hơn với 0.67% lên 61.93 điểm.

· Lực cầu của dòng tiền trải rộng khi cuối phiên có tới 21/24 nhóm ngành tăng điểm. Trong đó, tâm điểm của dòng tiền là các mã cổ phiếu đầu cơ thuộc nhóm Bất động sản và Xây dựng như ITA, HQC, FLC, LCG, ITC, DXG, ... Cuối phiên, các mã này đều tăng điểm khá với khối lượng giao dịch tăng mạnh.

· Ngoài ra, các mã cổ phiếu bluechip cũng được chú ý. Điển hình nhất là các mã như MSN, BVH, VIC, KDC, DPM... khi các mã này đều kết thúc phiên ở mức giá xanh.

· Phù hợp với kỳ vọng, áp lực chốt lời đã gia tăng trong phiên chiều và khiến thị trường rung lắc mạnh. Mặc dù vậy, lực cầu dồi dào đã giúp thị trường giữ vững sắc xanh về cuối phiên giao dịch.

· Áp lực chốt lời tăng cao khiến cho thanh khoản trên cả hai sàn tăng mạnh. Khối lượng giao dịch khớp lệnh trên sàn HOSE tăng mạnh 63.68% đạt 109.7 triệu đơn vị. Đây là mức thanh khoản cao nhất kể từ đầu tháng 3/2013 trở lại đây. Trong khi đó, khối lượng trên sành HNX tăng mạnh hơn với 114.27% và đạt mức 49.7 triệu đơn vị.

· Cổ phiếu nhóm VS-Micro Cap dẫn đầu đà tăng trong phiên hôm nay với 1.07%, tiếp theo là nhóm VS-Small Cap tăng 0.99%, nhóm VS-Mid Cap tăng 0.71% và nhóm VS-Large Cap tăng 0.4%.

· Việc hoạt động chốt lời tăng mạnh trong phiên giao dịch hôm nay cho thấy tâm lý giới đầu tư đã có sự thận trọng trở lại. Nhiều khả năng áp lực chốt lời sẽ tiếp tục diễn ra khi mức sinh lời có được trong những phiên gần đây là khá tốt.

· Điểm tích cực là khối ngoại vẫn đang duy trì lực cầu và đây có thể sẽ là động lực giúp cho thị trường chống lại xu hướng chốt lời đang có dấu hiệu lan rộng. Khối ngoại tiếp tục mua ròng trên sàn HOSE trong phiên hôm nay với giá trị 56.4 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất ở HAG với 13.6 tỷ đồng, MSN (10.9 tỷ), BVH (9.5 tỷ), GMD ( 7.7 tỷ). Ở chiều ngược lại, họ bán ròng mạnh nhất ở GAS với 10 tỷ đồng, SBT (5.4 tỷ).

Trên sàn HNX, khối ngoại mua ròng khá mạnh 14.8 tỷ đồng và tập trung mạnh nhất ở SHB với 11.6 tỷ đồng, PGS (1.3 tỷ). Trong khi đó, họ lại bán ròng mạnh nhất ở DBC với 1.3 tỷ đồng.

· Trong thời gian gần đây, mã cổ phiếu SHB được khối ngoại thu mua liên tục. Cụ thể, từ 07/10 đến nay, khối ngoại đã mua ròng cổ phiếu này với giá trị hơn 62.4 tỷ đồng. Nhiều khả năng, mã cổ phiếu này đã được các quỹ ETF thu mua mạnh vào khi số lượng cổ phiếu SHB trong danh mục của quỹ V.N.M ETF đã tăng thêm 773,300 cổ phiếu (từ 07/10 đến18/10).

Từ ngày 07/10 đến nay, dòng vốn rót ròng vào quỹ ETF V.N.M đạt 3.72 triệu USD. Do đó, quỹ này tiến hành mua vào các cổ phiếu thành phần và ta có thể dễ dàng nhận thấy được điều này thông qua mã SHB.

Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Long-Legged Doji xuất hiện. Sự xuất hiện của mẫu hình nến này cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã phần nào thận trọng trở lại trong ngắn hạn. Nếu trong các phiên tới tiếp tục xuất hiện những mẫu hình có bóng mờ (shadow) bên trên dài thì nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn sẽ tăng lên.

Cận trên của kênh giá trung hạn (tương đương vùng 515 – 520 điểm) đang ở khá gần và sẽ là ngưỡng kháng cự đáng chú ý nhất trong ngắn hạn. Dự kiến VN-Index sẽ có rung lắc mạnh khi test lại vùng này.

Chỉ báo MACD đã chững lại đà tăng và đi ngang trong khoảng hai tuần gần đây. Nếu tín hiệu bán xuất hiện trong các phiên tới thì nguy cơ điều chỉnh sẽ tăng lên. Khối lượng khớp lệnh đột biến và đạt mức cao nhất kể từ 21/02/2013 cũng khiến cho nhiều nhà đầu tư lo ngại.
Điểm sáng lớn nhất là khối ngoại tiếp tục xu hướng mua ròng từ những tuần trước giúp cho tâm lý nhà đầu tư không quá bi quan. Đường EMA 5 ngày của chỉ số NetValForHOSE(*) vẫn đang ở bên trên ngưỡng 0 trong nhiều tuần qua. Nếu trạng thái này vẫn được duy trì thì thị trường sẽ khó sụt giảm sâu.
(*) NetValForHOSE: Giá trị mua ròng của khối ngoại trên HOSE

HNX-Index – Stochastic Oscillator đang hình thành phân kỳ giá xuống. Mặc dù HNX-Index liên tục bứt phá trong vòng 5 phiên gần đây nhưng chỉ báo Stochastic Oscillator đang hình thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence) trong vùng overbought. Nếu phân kỳ này hoàn thành trong thời gian tới thì nguy cơ giảm mạnh trở lại là khá cao.

Tuy nhiên, HNX-Index vẫn đang duy trì bên trên nhóm MA ngắn hạn. Vì vậy, triển vọng tăng trưởng vẫn còn khá cao vì nhóm này sẽ đóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn trong trường hợp có điều chỉnh xảy ra. Việc mua vào khi HNX-Index test lại hai đường này tiếp tục được ủng hộ.

VS-Market Strength: VS-Arms VN tính cho cả hai sàn ngày 21/10/2013 đạt giá trị 0.32 chứng tỏ Bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN đang ở mức 0.36 cho thấy Bên mua chiếm ưu thế nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-B/SORD VN (chỉ số Buy Order/Sell Order tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức trung bình (cụ thể là 0.83) cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua khá cân bằng so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán trong phiên 17/10/2013.

EMA 5 ngày của VS-B/SORD VN đạt mức 0.79 cho thấy Tổng khối lượng của các lệnh đặt mua nhỏ hơn so với Tổng khối lượng của các lệnh đặt bán nếu tính trong 5 phiên gần đây.

VS-LBR VN (chỉ số Large Block Ratio tính chung cho cả hai sàn HOSE và HNX) đang ở mức 86%, chứng tỏ nhà đầu lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên hôm nay.

EMA 5 ngày của VS-LBR VN đang ở mức 81%, cho thấy các nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường nếu tính trong 5 phiên gần nhất.

I. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 21.10.2013

(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)

Nguyễn Quang Minh & Huỳnh Nhật Trình (Phòng Nghiên cứu Vietstock)