Phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và chiến lược đầu tư cổ phiếu CII

[tigeran]

CII theo phân tích kỹ thuật thủng Fibo 61.8% rùi
Hi vọng em nó về lại vùng 8 - 10

[tradingpro8x]

CII nay tăng theo phân tích kỹ thuật là vượt middle của Bollinger Bands rùi. Ngon vãi

Tuy nhiên, nghe đồn sẽ có bán mạnh nếu test lại vùng 18,000 - 19,000 vì hàng kẹp tại đây nhiều vô số kể

[tigeran]

Hôm nay sẽ được giao dịch số cp CII chuyển đổi từ trái phiếu

Một số thông tin về CII:
-Đối với những NĐT mua CII từ trước ngày giao dịch không hưởng quyền mua trái phiếu chuyển đổi và thực hiện quyền mua: giá vốn tầm 17.3
-Đối với những NĐT mua trái phiếu chuyển đổi: theo tìm hiểu giá mua dao động quanh 1.5-1.6tr/TP<=> giá vốn khoảng 16.5-17
=> giá vốn bình quân đối với lượng cp chuyển đổi này là 17

1. Với mức giá hiện tại 18.9 thì NĐT đang có lời tầm 11%

2. Theo tính toán về số lượng hơn 71tr cp từ trái phiếu chuyển đổi
-Tổ chức nắm 57tr
-Cá nhân nắm 14tr

Về phía 57tr của tổ chức có 3 tổ chức thuộc cổ đông lớn (khi muốn bán sẽ phải đăng ký trước)
+CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật VinaPhil: 30tr (đã ĐK bán 5tr)
+Amersham Industries Limited: 8tr
+VIAC (No.1) Limited Partnership: 7tr
=>Số lượng cp chuyển đổi tổ chức tự do giao dịch chỉ tầm 17tr
=>Thực chất 71tr cp chuyển đổi thì chỉ tầm 31tr là tự do giao dịch

Về tổng thể CII
-Số lượng niêm yết: tầm 186tr
-Số lượng hạn chế giao dịch: tầm 110tr
=>số lượng trôi nổi: tầm 76tr

Như vậy trong 76tr trôi nổi này:
-Có 31tr từ chuyển đổi trái phiếu với giá vốn quanh 17, đang tạm có lợi nhuận khoảng 11%
-45tr đang giao dịch tự do: giá giao dịch bình quân 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, 60 ngày gần đây nhất lần lượt là 19.38,19.5, 19.71,19.48-> đang tạm lỗ tầm 3%

Về FA: rất nhiều chuyện để nói và để nói ra thì cũng nhiều chuyện->nói chung là ngon!!

Về TA:
hiện CII đang được hỗ trợ vùng 18.5

Tổng hợp đủ thể loại phân tích-> Tối đánh giá kịch bản CII bị giảm mạnh như đồn đoán trên thị trường sẽ ít khả năng xảy ra. Vì muốn xả được cục 30tr với giá vốn quanh 17 thì NĐT lớn thông thường sẽ phải đánh lên để xả hàng có như vậy họ mới đảm bảo có lợi, còn về phía hàng trôi nổi, có thể nhiều NĐT nhỏ lẻ hoang mang sẽ canh bán để cắt lỗ=> Kịch bản CII có thể bị xả đầu phiên, tiếp theo sẽ có đợt đánh lên thật sự với VOL tăng mạnh so với thông thường để thu hút dòng tiền trên thị trường

[tigeran]

CII đã mua 35.7 triệu cp LGC phát hành riêng lẻ

Ngày 26/01/2015, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TPHCM (HOSE: CII) đã hoàn tất việc mua 35.7 triệu cp phát hành riêng lẻ của CTCP Đầu tư Cầu đường CII (HOSE: LGC), qua đó nâng số lượng cp nắm giữ lên gần 48.68 triệu cp, tương ứng tỷ lệ 84.22%.

Vụ này sao nghe giống chuyển giá và tẩu tán tài sản quá

[tigeran]

CII dang bi NN ban manh, moi nguoi can trong.

CII thực chat ra là vẫn giá trên đỉnh do vụ phát hành trái phiếu chuyển đổi giá 10K cp( 28 +10)/2 = 19
Vì vậy mà nó không phi đc.

[tigeran]

Về CII cơ bản thì tốt, nhưng tôi ngại con này có truyền thống nặng mông.
Sau khi đã tạm ứng 12% cổ tức của 2014 CII còn 2% sau khi DHCD thông qua

757 tỷ là tổng giá vốn CII đầu tư vào 67.2tr LGC. Vậy giá vôn là 11.300đ/cp LGC
LGC phát hành 1200 tỷ trái phiếu chuyển đổi với giá 10.000đ bắt đầu từ năm thứ 2 trở đi cho CII. Như vậy CII có quyền chuyển đổi 120tr cp LGC. Tuy nhiên CII chỉ giữ lại 51.3% quyền chuyển đổi, phần còn lại gần 49% quyền chuyển đổi LGC, CII bán cho đối tác NN với giá 1020 tỷ trái phiếu. Mặc định giá chuyển đổi là 18.000đ
Trong phần CII vừa giao dịch LGC 20tr và 491.275 tỷ trái phiếu cho NN thu về 1029 tỷ. Gần như có thể tính toán giá bán 20tr LGC là 26.000đ/cp . Tổng lợi nhuận của đợt bán này đem lại 515 tỷ lợi nhuận quý 1
Phần 10 tr LGC còn lại và 591 tỷ trái phiếu sau khi hoàn tất chuyển nhượng đóng góp thêm 380 tỷ cho CII ở năm 2015
Năm 2014 CII có Doanh thu từ 3 trạm thu phí đóng góp 528 tỷ với mức lớn nhất 350 tỷ từ Trạm thu phí Rạch Chiếc. Phần còn lại là từ Bình Triệu 2 và Trạm Cam Thịnh. Năm 2015 sẽ có đóng góp thêm Trạm Rạch Miễu. Điểm lưu ý là từ 2016 Giá các trạm thu phí sẽ tăng lên 50% nữa.

Về mảng Xây dựng Hạ Tầng CII năm 2015 triển khai 3 dự án chủ yếu là Đoạn Quốc Lộ 1A Ninh Thuận, Mở Rộng Xa Lộ Hà Nội , và BOT liên doanh Trung Lương - Mỹ Thuận

BDS - CII hiện sỡ hữu 18%NBB. Trong tuần này khả năng CII sẽ mua thêm 1.5tr cp NBB từ VietNamVietnam Property Holding năng tỷ lệ sỡ hữu lên 20.6%. Năm nay CII sẽ triển khai Dự án BDS Diamond Riverside, Dự án 152 Điện Biên Phủ và 89 Lô đất ở Thủ Thiêm Quận 2 ( diện tích 5ha)

Rủi ro lâu dài với CII là phần pha loãng cổ phiếu với các trái phiếu chuyển đổi. Từ nay đến hết 4/2016 Trái chủ có quyền chuyển đổi. Giả định tất cả điều chuyển đổi sang cp. Lúc này CII sẽ có vốn điều lệ là 2780 tỷ
Còn hơn 298 tỷ trái phiếu chuyển đổi giá 11.000đ = 27tr CP
Còn 11 tr USD chuyển đổi giá 10.000đ = 24tr cp
Còn 44.4 tỷ VNĐ chuyển đổi giá 18.800đ = 2.4tr cp
và 25tr USD chuyển chuyển đổi giá 18.800đ = 29.3tr cp

[tigeran]

CII bỗng dưng "mất" 240 tỷ đồng vì...Thông tư 202

Cuối giờ chiều hôm qua, ngày 25/5/2015, CII - Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật Tp.HCM chính thức công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 1 năm 2015. Đây là báo cáo đã được giới tài chính quan tâm. Trước đó, sau khi công bố kết quả kinh doanh của riêng công ty mẹ, CII xin hoãn nộp báo cáo tài chính hợp nhất, điều này làm nổi lên nhiều nghi ngờ từ nhà đầu tư. Trước tình huống đó, Ban lãnh đạo CII đã công bố thông tin về kết quả kinh doanh hợp nhất ước tính quý 1 năm nay với lợi nhuận trước thuế đạt ít nhất 490 tỷ đồng.

Thế nhưng, oái oăm ở chỗ, rốt cuộc, CII không được ghi nhận 240 tỷ đồng lợi nhuận của thương vụ chuyển nhượng cổ phần LGC vào kết quả kinh doanh, mà buộc phải "đập vào" bảng cân đối kế toán, khoản mục LNST chưa phân phối. Tất cả căn cứ vào quy định của Thông tư 202/2014/TT-BTC ban hành cuối năm 2014, áp dụng từ quý 1 năm nay.

Nếu nhìn kỹ lại chart CII mọi người sẽ thấy nó hay tăng sốc và giảm cũng "sốc" không kém. Điều này là rất lạ trong con mắt của người nước ngoài vì ngành nghề của CII là cực kỳ ổn định
Lý do: CII hay bị mất tiền oan bởi những thông tư ban hành theo kiểu tùy hứng
Vì vậy CII room ta cứ lướt sóng thui
Tin xấu ra thì táng ngay, chả nên cân nhắc phân tích nhiều. Kinh nghiệm mấy lần chơi CII em thấy vậy

[lachinhanh]

Về kỹ thuật thì CII khó tăng mạnh trong thời gian tới mà đi ngang là phần nhiều

[tigeran]

Theo phân tích kỹ thuật thì vùng 18-19.5 cũng hấp dẫn đấy chứ

[tigeran]

CII thấy giang hồ cũng quan tâm nhiều

Mình thì thấy lý tưởng là 16-18.5

Ai muốn mua sớm thì dưới 19.5 có thể thử thời vận một chút

CII: chúng tôi tiếp tục duy trì đánh giá Mua vào. (Nguồn: HSC)
• LNST hợp nhất Q1 của CII kém khả quan do ảnh hưởng của quy định mới về kế toán.
• GHI NHẬN CHÍNH – Khoản lãi 240 tỷ đồng từ bán cổ phiếu LGC được ghi nhận vào mục lợi nhuận chưa phân phối trên bảng cân đối kế toán và không được đưa vào báo cáo kết quả kinh doanh. Tuy nhiên khoản lãi nói trên vẫn chịu thuế. Theo đó LNST thấp hơn nhiều so với ước tính trước đây. Ngoài ra hoạt động kinh doanh vẫn như kỳ vọng.
• HÀNH ĐỘNG – Giá cổ phiếu đã bị ảnh hưởng vài phiên từ thông tin trên. Tuy nhiên lãi của CII khi bán cổ phiếu LGC là có thật và làm tăng giá trị cho cổ đông. Câu chuyện dài hạn cũng không có gì thay đổi. Theo đó chúng tôi tiếp tục duy trì đánh giá Mua vào.