Liệu bạn có xác định được đỉnh và đáy thị trường hay không?

[rongdv]

Tại sao chúng ta phải tìm hiểu về thị trường chung, đại diện bởi 2 chỉ số VN-Index và HNX-Index?

Bởi vì thông thường ¾ cổ phiếu trên thị trường sẽ đi theo xu hướng chung, cả tăng lẫn giảm. Nếu bạn không xác định đỉnh của thị trường, nguy cơ cao là ¾ cổ phiếu của bạn sẽ giảm dù chúng có chất lượng như thế nào đi chăng nữa. Trong năm 2007, khi thị trường lên tới đỉnh tăng trưởng nhiều nhà đầu tư đã không bán ra để thu lợi nhuận, hậu quả là 95% nhà đầu tư đã mất tiền.

Hiện tại, có 2 cách tiếp cận thị trường phổ biến là dựa vào các chỉ báo nền kinh tế và chỉ báo phân tích kỹ thuật phức tạp, nhưng thật sự chúng có hiệu quả không?

1/ Chỉ báo nền kinh tế:
Thật sự thì cách này không hiệu quả, nhiều chuyên gia kinh tế dựa vào chỉ báo nền kinh tế đã không dự báo được xu hướng của thị trường chứng khoán.

Tuy thị trường chứng khoán phản ánh nền kinh tế của một quốc gia, nhưng nó là phong vũ biểu của nền kinh tế, định hướng cho nền kinh tế. Chính vì thế nên thông thường thị trường sẽ phục hồi khi nền kinh tế còn rất nhiều tin xấu, và tới đỉnh tăng trưởng khi mọi chỉ báo kinh tế còn tốt.

Vì thế, bạn không nên dùng chỉ báo kinh tế dự đoán thị trường chứng khoán, thay vào đó hãy làm ngược lại dùng thị trường chứng khoán để dự báo cho nền kinh tế.

2/ Chỉ báo kỹ thuật phức tạp:
Đây thường thấy nhất trong các báo cáo phân tích thị trường hàng ngày ở các công ty chứng khoán, chuyên gia phân tích,… thường dùng các chỉ báo kỹ thuật để đánh giá lượng cung cầu hàng ngày. Nhưng hơn 10 năm qua trên thị trường chứng khoán Việt Nam, không có nhà phân tích nào dự đoán đúng xu hướng thị trường, thường thì đúng 1 phần, sai phần sau, nhiều quan điểm trái ngược nhau gây hoang mang cho nhiều nhà đầu tư.

Vì thế, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật sẽ không chính xác, quan trọng bằng việc quan sát chính thị trường chung, ở đây là VN-Index và HNX-Index. Bạn chỉ cần biểu đồ giá và khối lượng hàng ngày của thị trường chung, không cần gì nhiều hơn thế. Đừng bao giờ tranh cãi với thị trường, nếu bạn chống lại thị trường bạn sẽ phải trả một cái giá rất đắt.

Trước khi đi vào tìm hiểu cách xác định đỉnh và đáy của thị trường, chúng ta phải giải quyết câu hỏi:

“Liệu có xác định được thời điểm của thị trường hay không?”

Có thế bạn sẽ nghe những người thông thái bảo rằng không, nhưng thực tế trên thị trường lại bảo rằng có thể.

Quan điểm không thể xác định thời điểm thị trường là do nhiều quỹ tương hỗ, các tổ chức lớn đã thử xác định và thất bại. Nguyên nhân chủ yếu các quỹ này không thực hiện được bởi vì họ quá lớn về kích cỡ, họ phải mua và bán số lớn cổ phiếu, không đủ linh hoạt để có được thuận lợi từ việc xác định thời điểm thị trường.

Nhưng mà cũng chính vì thế, bạn là nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ có thuận lợi rất lớn về quy mô, với sự nhanh nhẹn bạn có thể tham gia hay thoát ra bất kỳ lúc nào mà không vấp phải sự khó khăn lớn về quy mô đầu tư.

Khi bạn xác nhận xu hướng thị trường chung tăng hay giảm không có nghĩa là bạn dự đoán tương lai của thị trường sẽ như thế nào, mà đơn giản ở đây là bạn phải hiểu thị trường hiện tại đang diễn biến ra sao: có phải các tổ chức đầu tư lớn tiếp tục mua vào để đẩy chỉ số lên cao, hay đang bán dần ra để hướng thị trường đi xuống?

Chú ý ở đây là việc xác định thời điểm thị trường không có gì bí mật cả, bạn chỉ cần hiểu chính xác xu hướng hiện tại là bạn có thể bảo vệ tiền của mình.

Theo hệ thống đầu tư chứng khoán CANSLIM nổi tiếng trên thế giới, có 2 tín hiệu chính để xác định thời điểm thị trường chuyển hướng:

• Ngày lấy đà (Follow-through days) báo hiệu xu hướng tăng mới đã xuất hiện.
• Ngày phân phối (Distribution days) báo hiệu thị trường chung đang yếu dần, các tổ chức lớn đang bán dần cổ phiếu ra thị trường.

...
(Còn nữa)

[Ngheo Doi]

Đáng dấu để tiếp tục tham khảo.

[rongdv]

Theo hệ thống đầu tư chứng khoán CANSLIM: “Nếu thị trường xuất hiện 4-5 ngày phân phối (distribution days) trong thời gian 2-3 tuần sẽ đủ khả năng chuyển xu hướng tăng trước đó thành xu hướng giảm”

Theo nguyên tắc trên thì quan trọng nhất chúng ta phải xác định cho được chính xác ngày phân phối (distribution days).

Ngày phân phối (distribution days): là ngày chỉ số chính giảm ít nhất 0.2% với khối lượng tăng mạnh so với ngày trước đó.

Trên đây là những nguyên tắc của hệ thống CANSLIM nhưng khi áp dùng vào thị trường chứng khoán việt nam cần phải linh hoạt hơn, do đặc điểm riêng của từng thị trường (ở Việt Nam: T+3, quy mô còn nhỏ, các quỹ đầu tư lớn có khả năng tác động mạnh đến chỉ số,…)

Vì thế, khi áp dụng ta có thể để ý đến các yếu tố sau:
• Vào ngày phân phối có thể chỉ số không giảm nhưng phải dễ dàng nhìn thấy sự bán ra của các tổ chức đầu tư lớn.
• Biên độ giao động (giá cao – giá thấp) trong ngày thường lớn hơn so với ngày hôm trước.
• Sự tăng giá của ngày hôm nay nhỏ hơn nhiều so với ngày hôm trước kèm theo khối lượng lớn cũng có thể tính một ngày phân phối…

Có lẽ bạn phải mất thời gian để có được kinh nghiệm với hệ thống đầu tư này, nhưng hãy nghỉ tới những giá trị to lớn khi xác định được đỉnh thị trường, bạn sẽ bảo vệ được túi tiền của mình.

Để thực sự hiểu rõ hơn, bạn có thể xem các đỉnh trong thực tế sau:

Market Top 2007


Market Top 2009


Market Top 2012



“ Tại sao ngày phân phối (Distribution days) có thể xác định được đỉnh của thị trường chứng khoán?”

Lúc đầu, nhìn vào bạn có thể thấy phương pháp này giống như phân tích kỹ thuật của các bản tin hàng ngày, nhưng mà không hoàn toàn như thế. Đúng là phương pháp này sử dụng giá và khối lượng giao dịch hàng ngày, nhưng khác ở chỗ các bản tin thị trường hàng ngày thường dùng PTKT để dự đoán tương lai của thị trường; còn hệ thống đầu tư chứng khoán CANSLIM lại cho biết bạn không thể biết được tương lai của thị trường, diễn biến như thế nào trong 3 tháng tới, hoặc 6 tháng tới,…hệ thống chỉ đơn giản hiểu chính xác thị trường hiện tại diễn biến như thế nào.

Thật sự, thị trường chứng khoán cũng bị chi phối bởi nguyên tắc 80/20, có nghĩa là 20% số lượng nhà đầu tư sẽ quyết định 80% xu hướng của thị trường, 20% ở đây có thể kể đến các tổ chức đầu tư lớn như: các ngân hàng, quỹ tương hỗ, công ty bảo hiểm, công ty chứng khoán, tổ chức nhà nước,… => sức mua bán của các tổ chức đầu tư lớn này tác động xu hướng thị trường cả chiều lên cũng như xuống.

Chính vì thế sự gia tăng số ngày phân phối (distribution days) cho thấy một điều là các tổ chức đầu lớn đang bắt đầu bán dần cổ phiếu ra thị trường. Hiên nhiên, các tổ chức lớn này không muốn mọi người biết họ đang bán dần cổ phiểu ra nhưng thật sự thì quy mô của họ và khối lượng giao dịch thật khó mà giấu được, nói chung là quá lớn để có thể che giấu được.

“Bạn nên làm gì khi xuất hiện ngày phân phối (distribution days)”

Đầu tiên, bạn nên nhớ 1 nguyên tắc bán rất quan trọng trong bất cứ thị trường nào: luôn luôn cắt lỗ để bảo vệ vốn đầu tư của bạn.
• Thậm chí thị trường có mạnh đi chăng nữa bạn cũng nên bán ngay lập tức cổ phiếu giảm giá 7-8% so với giá mua ban đầu.
• Nếu thị trường yếu hơn bạn có thể cắt lỗ 3-4% so với giá mua ban đầu.

Vài nguyên tắc khi ngày phân phối xuất hiện:

• Ngày 1-2: bạn có thể bỏ qua, trong xu hướng lên thường xuất hiện những ngày điều chỉnh, nhưng xu hướng chính vẫn là đi lên.
• Ngày 3-4: xu hướng tăng đang yếu dần, bạn nên hạn chế margin, tìm kiếm những cố phiếu chất lượng thấp bán ra trước.
• Ngày 5-6: nhiều khả năng sẽ chuẩn bị đảo chiều mạnh, bạn nên chốt lời vài cổ phiếu và cắt lỗ ít nhất có thể.

Chú ý: khi thị trường đảo chiều vào xu hướng giảm, không nhất thiết bạn phải bán ra tất cả cổ phiếu. Nếu bạn mua được cổ phiếu chất lượng tốt, đầu ngành, đi đầu thị trường và bạn đang có lợi nhuận lớn, bạn có thể chọn cách là giữ lại nhưng phải có những nguyên tắc chặt chẽ cho danh mục của bạn…

(Còn nữa)

[rongdv]

"Post denied. New posts are limited by number of URLs it may contain and checked if it doesn't contain forbidden words."

Mình bị lỗi trên khi chèn ảnh vào bài viết nên thiếu các ví dụ minh họa.
Hình như phải post bài đủ số lượng cho phép mới được chèn ảnh vào thì phải???

[tungtangcf]

bác dùng http://photobucket.com/ để upload ảnh muốn chèn

sau khi upload xong, click vao ảnh và copy link ở dòng Direct (Link to share) như minh họa sau http://clip2net.com/s/5xA6LQ

"Post denied. New posts are limited by number of URLs it may contain and checked if it doesn't contain forbidden words."

Mình bị lỗi trên khi chèn ảnh vào bài viết nên thiếu các ví dụ minh họa.
Hình như phải post bài đủ số lượng cho phép mới được chèn ảnh vào thì phải???

[tigeran]

Theo mình thì cũng không hẳn phải tìm chính xác đỉnh đáy thị trường (cái này không phải ai cũng làm được kể cả các cao thủ về phân tích cơ bản cũng như phân tích kỹ thuật) mà chỉ cần khi nó xuất hiện ta phải hành động ngay thôi chứ lừng khừng không chịu cut loss thì cực kỳ nguy hiểm

[tungtangcf]

Cut-loss is my best friend.

Theo mình thì cũng không hẳn phải tìm chính xác đỉnh đáy thị trường (cái này không phải ai cũng làm được kể cả các cao thủ về phân tích cơ bản cũng như phân tích kỹ thuật) mà chỉ cần khi nó xuất hiện ta phải hành động ngay thôi chứ lừng khừng không chịu cut loss thì cực kỳ nguy hiểm

[thongke]

Tại sao chúng ta phải tìm hiểu về thị trường chung, đại diện bởi 2 chỉ số VN-Index và HNX-Index?

Bởi vì thông thường ¾ cổ phiếu trên thị trường sẽ đi theo xu hướng chung, cả tăng lẫn giảm. Nếu bạn không xác định đỉnh của thị trường, nguy cơ cao là ¾ cổ phiếu của bạn sẽ giảm dù chúng có chất lượng như thế nào đi chăng nữa. Trong năm 2007, khi thị trường lên tới đỉnh tăng trưởng nhiều nhà đầu tư đã không bán ra để thu lợi nhuận, hậu quả là 95% nhà đầu tư đã mất tiền.

Hiện tại, có 2 cách tiếp cận thị trường phổ biến là dựa vào các chỉ báo nền kinh tế và chỉ báo phân tích kỹ thuật phức tạp, nhưng thật sự chúng có hiệu quả không?

1/ Chỉ báo nền kinh tế:
Thật sự thì cách này không hiệu quả, nhiều chuyên gia kinh tế dựa vào chỉ báo nền kinh tế đã không dự báo được xu hướng của thị trường chứng khoán.

Tuy thị trường chứng khoán phản ánh nền kinh tế của một quốc gia, nhưng nó là phong vũ biểu của nền kinh tế, định hướng cho nền kinh tế. Chính vì thế nên thông thường thị trường sẽ phục hồi khi nền kinh tế còn rất nhiều tin xấu, và tới đỉnh tăng trưởng khi mọi chỉ báo kinh tế còn tốt.

Vì thế, bạn không nên dùng chỉ báo kinh tế dự đoán thị trường chứng khoán, thay vào đó hãy làm ngược lại dùng thị trường chứng khoán để dự báo cho nền kinh tế.

2/ Chỉ báo kỹ thuật phức tạp:
Đây thường thấy nhất trong các báo cáo phân tích thị trường hàng ngày ở các công ty chứng khoán, chuyên gia phân tích,… thường dùng các chỉ báo kỹ thuật để đánh giá lượng cung cầu hàng ngày. Nhưng hơn 10 năm qua trên thị trường chứng khoán Việt Nam, không có nhà phân tích nào dự đoán đúng xu hướng thị trường, thường thì đúng 1 phần, sai phần sau, nhiều quan điểm trái ngược nhau gây hoang mang cho nhiều nhà đầu tư.

Vì thế, sử dụng các chỉ báo kỹ thuật sẽ không chính xác, quan trọng bằng việc quan sát chính thị trường chung, ở đây là VN-Index và HNX-Index. Bạn chỉ cần biểu đồ giá và khối lượng hàng ngày của thị trường chung, không cần gì nhiều hơn thế. Đừng bao giờ tranh cãi với thị trường, nếu bạn chống lại thị trường bạn sẽ phải trả một cái giá rất đắt.

Trước khi đi vào tìm hiểu cách xác định đỉnh và đáy của thị trường, chúng ta phải giải quyết câu hỏi:

“Liệu có xác định được thời điểm của thị trường hay không?”

Có thế bạn sẽ nghe những người thông thái bảo rằng không, nhưng thực tế trên thị trường lại bảo rằng có thể.

Quan điểm không thể xác định thời điểm thị trường là do nhiều quỹ tương hỗ, các tổ chức lớn đã thử xác định và thất bại. Nguyên nhân chủ yếu các quỹ này không thực hiện được bởi vì họ quá lớn về kích cỡ, họ phải mua và bán số lớn cổ phiếu, không đủ linh hoạt để có được thuận lợi từ việc xác định thời điểm thị trường.

Nhưng mà cũng chính vì thế, bạn là nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ có thuận lợi rất lớn về quy mô, với sự nhanh nhẹn bạn có thể tham gia hay thoát ra bất kỳ lúc nào mà không vấp phải sự khó khăn lớn về quy mô đầu tư.

Khi bạn xác nhận xu hướng thị trường chung tăng hay giảm không có nghĩa là bạn dự đoán tương lai của thị trường sẽ như thế nào, mà đơn giản ở đây là bạn phải hiểu thị trường hiện tại đang diễn biến ra sao: có phải các tổ chức đầu tư lớn tiếp tục mua vào để đẩy chỉ số lên cao, hay đang bán dần ra để hướng thị trường đi xuống?

Chú ý ở đây là việc xác định thời điểm thị trường không có gì bí mật cả, bạn chỉ cần hiểu chính xác xu hướng hiện tại là bạn có thể bảo vệ tiền của mình.

Theo hệ thống đầu tư chứng khoán CANSLIM nổi tiếng trên thế giới, có 2 tín hiệu chính để xác định thời điểm thị trường chuyển hướng:

• Ngày lấy đà (Follow-through days) báo hiệu xu hướng tăng mới đã xuất hiện.
• Ngày phân phối (Distribution days) báo hiệu thị trường chung đang yếu dần, các tổ chức lớn đang bán dần cổ phiếu ra thị trường.

...
(Còn nữa)

Tôi khẳng đinh với bạn, giai đoạn tạo đáy thì xác định đươc.
Còn xác định đâu là đáy thì có mà thành Thánh, mà chỉ hi vọng là "gần đáy" mà thôi.
Theo nhiều chuyên gia(Vịt thì không tính), chúng ta không nên bắt đáy trong mọi trường hợp. Sai lầm nghiêm trọng khi có ý nghĩ, cổ phiếu này đã giảm sâu quá rồi.
Xàc định được đáy rồi, bạn còn phải đoán được đấy là đáy sin (v) hay là đáy nồi ([______])?
- Mô hình đáy nồi có MBB kinh điển (13)
- Mô hình đáy sin có HQC kinh điển (5.4)

Hihi............

[rongdv]

Market Top 6/2013:




Market Top 8/2013:

[tungtangcf]

đã tăng rồi mới xác định được đáy
tương tự đã giảm mạnh rồi mới gọi là đỉnh
em đơn giản chỉ có vậy

em tập trung vào: nếu tăng mạnh thì các bước 1, 2, 3 sẽ làm ntn...hoặc giảm mạnh bước 1, 2, 3 sẽ làm gì.

Tôi khẳng đinh với bạn, giai đoạn tạo đáy thì xác định đươc.
Còn xác định đâu là đáy thì có mà thành Thánh, mà chỉ hi vọng là "gần đáy" mà thôi.
Theo nhiều chuyên gia(Vịt thì không tính), chúng ta không nên bắt đáy trong mọi trường hợp. Sai lầm nghiêm trọng khi có ý nghĩ, cổ phiếu này đã giảm sâu quá rồi.
Xàc định được đáy rồi, bạn còn phải đoán được đấy là đáy sin (v) hay là đáy nồi ([______])?
- Mô hình đáy nồi có MBB kinh điển (13)
- Mô hình đáy sin có HQC kinh điển (5.4)

Hihi............

[hanhquyennguyen123]

CAN SLIM là một phương pháp phân tích kỹ thuật hiện đại và rất nổi tiếng trên thế giới. Tuy nhiên, đúng như một người đã nói, nó không thể áp dụng một cách chính xác tại thị trường Việt Nam nếu không kết hợp cùng các yếu tố khác như động thái của các nhà đầu tư lớn các nhà đầu tư nước ngoài... Hơn nữa, do T+3 nên biểu hiện thường chậm và bạn phải cẩn thận quan sát trong một thời gian dài thì mới tìm ra dấu hiệu đúng.

[hero5559990]

Đáy nghĩa là không xuống được nửa, ai biết chổ nào là đáy? thời điểm này là thâp nhất từ trước tới giờ tạm gọi là đáy từ trước tới giờ, ai biết ngày mai nó còn xuống hơn thì sao?

[trump59]

Nếu mình xác định được thì mình kg ngồi ở đây mà đang ở Wall Street rồi

Bác này nói chuẩn ko phải chỉnh ạh...

[hieu008]

Khó hiểu quá nêu mình muôn mở một tài khoản chứng khoán thì mất bao nhiều tiền thì có được , mình muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán để kiếm tiền nhưng chưa hiểu lắm.

[lientcv]

Khó hiểu quá nêu mình muôn mở một tài khoản chứng khoán thì mất bao nhiều tiền thì có được , mình muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán để kiếm tiền nhưng chưa hiểu lắm.

Nếu bác cần tư vấn và mở tài khoản thì liên hệ mình. Hiện tại các CTCK không có giới hạn Khách hàng phải nộp vô bao nhiêu tiền thì được mở tài khoản và giao dịch. Việc mở tài khoản thì không mất phí gì nha bác.

[ngocphuong9289]

Đây thường thấy nhất trong các báo cáo phân tích thị trường hàng ngày ở các công ty chứng khoán, chuyên gia phân tích,… thường dùng các chỉ báo kỹ thuật để đánh giá lượng cung cầu hàng ngày. Nhưng hơn 10 năm qua trên thị trường chứng khoán Việt Nam, không có nhà phân tích nào dự đoán đúng xu hướng thị trường, thường thì đúng 1 phần, sai phần sau, nhiều quan điểm trái ngược nhau gây hoang mang cho nhiều nhà đầu tư.

[Hidenseek]

Thường thì dự báo đỉnh đáy mà xê dịch chừng + - 20% là giỏi lắm rồi đó bạn.

[ngocphuong9289]

Bởi vì thông thường ¾ cổ phiếu trên thị trường sẽ đi theo xu hướng chung, cả tăng lẫn giảm. Nếu bạn không xác định đỉnh của thị trường, nguy cơ cao là ¾ cổ phiếu của bạn sẽ giảm dù chúng có chất lượng như thế nào đi chăng nữa. Trong năm 2007, khi thị trường lên tới đỉnh tăng trưởng nhiều nhà đầu tư đã không bán ra để thu lợi nhuận, hậu quả là 95% nhà đầu tư đã mất tiền.

[ngocphuong9289]

Bạn nên làm gì khi xuất hiện ngày phân phối (distribution days)”

Đầu tiên, bạn nên nhớ 1 nguyên tắc bán rất quan trọng trong bất cứ thị trường nào: luôn luôn cắt lỗ để bảo vệ vốn đầu tư của bạn.
• Thậm chí thị trường có mạnh đi chăng nữa bạn cũng nên bán ngay lập tức cổ phiếu giảm giá 7-8% so với giá mua ban đầu.
• Nếu thị trường yếu hơn bạn có thể cắt lỗ 3-4% so với giá mua ban đầu.

[thanhduy2901]

mình muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán để kiếm tiền nhưng chưa hiểu lắm.