Theo nghiên cứu gần đây của PerTrac, những quỹ đầu tư quy mô nhỏ (fund size) có performance tốt hơn quỹ trung bình và lớn, bên cạnh đó, quỹ mới thành lập (young funds) có performance tốt hơn quỹ đã hoạt động lâu năm.
Năm 2010, Quỹ nhỏ quản lý dưới 100 tr USD có lợi nhuận trung bình 13.04%, nhiều hơn con số 11.14% lợi nhuận của quỹ trung bình (100-500tr USD) và 10.99% lợi nhuận hàng năm của quỹ có fund size lớn trên 500tr USD.
Trong khi đó, những quỹ có tuổi đời dưới 2 năm lời trung bình 13.25%, lợi nhuận cao hơn và suất sinh lời trên rủi ro lớn hơn so với những quỹ lâu đời. Con số này của quỹ từ 2-4 năm & trên 4 năm hoạt động là 12.65% và 11.77%.



PerTrac đưa ra 1 số lí do để giải thích cho sự vượt trội của quỹ nhỏ & quỹ trẻ như sau:
Manager của Fund nhỏ muốn đạt kết quả đầu tư tốt để tạo danh tiếng nhằm tìm kiếm thêm khách hàng, tăng quy mô của Fund. Vì vậy họ có động lực để do homework, research nhiều hơn. Trong khi đó, quỹ lớn có hệ thống quản trị rủi ro chặt chẽ hơn, mức độ sợ rủi ro (risk aversion) cao hơn so với quỹ nhỏ, họ quan tâm đến việc không bị mất tiền trước. Vì vậy, trong giai đoạn thị trường đi xuống hoặc khủng hoảng, Fund lớn & lâu đời có performance tốt hơn. Còn trong giai đoạn TT tăng trưởng nóng, bán là thua, mua là thắng, vì bị hạn chế phải đảm bảo các chỉ tiêu về thanh khoản, Value at Risk… quỹ lớn có performance tệ hơn. Quỹ nhỏ khi cơ cấu, thay đổi danh mục cũng nhanh hơn và tốt ít phí giao dịch hơn nên dễ kiếm lời khi thị trường tăng trưởng hơn Quỹ lớn.

Nguồn: Thành viên Minhphc, Diễn đàn Vfpress.vn, PerTrac