Cá mập Bill Gross và bài học "Dùng tiền của người khác"

[trunghieuffb]

Bill Gross là tên tuổi mà bất cứ ai quan tâm tới phố Wall đều phải biết. Sức mạnh của Bill Gross không gói gọn trong quỹ đầu tư của ông là Pimco ( Quỹ chuyên đầu tư trái phiếu), mà một lời nói của ông, có khả năng làm phố Wall nghiên hẳn về một phía. Những ngày đỉnh cao, ông đã từng kiếm 1,7 tỷ USD cho Pimco. Con số đó có thể nói lên quyền lực và dáng dấp của một con cá mập trong làng buôn tiền.

Dân đầu tư cổ phiếu, thường hay nhắc tới Buffet, nhắc tới đầu cơ tiên tệ thì chắc chắn là Soros, tuy nhiên, nhắc tới sự khôn khéo và rất bí hiểm thì người ta lại nói về Bill Gross. Ông là một trong số ít nhà đầu cơ nổi tiếng nhờ biết luồn lách trong thế giới đầu cơ và biết tận dụng cơ hội, dù chỉ có một lần, nhưng một lần ấy thôi cũng đủ để ông được ghi vào lịch sử thế giới đầu cơ.

Sau này, khi đã có trong tay số tài sản riêng được tạp chí Forbes (Mỹ) ước tính khoảng 1,3 tỷ USD, Bill Gross cho rằng, bản thân ông là một bằng chứng điển hình của cái gọi là “Cách sống Mỹ”, theo cách hiểu một người bình thường cũng có thể trở nên giàu có.

Chân lý : Dùng tiền kẻ khác

Không có tài sản gì đáng kể mang theo vào đời ngoài tri thức học được tại trường Đại học tổng hợp Los Angeles, Bill Gross làm việc trước tiên cho công ty bảo hiểm Pacific Mutual Life với mức lương không đầy 1.000 USD/tháng.
Lương không cao, nhưng cái mà Gross thu lượm được về cho mình trong thời kỳ làm công này có ý nghĩa quyết định đối với thành công sau này.

Bảo hiểm là một lĩnh vực tài chính, suy cho cùng cũng là một kiểu kinh doanh tài chính, một dạng đầu cơ. Nó đưa lại cho Gross những hiểu biết đầu tiên về thế giới đầu cơ.

Nó thức tỉnh trong Gross những ham muốn trước đây không hề có về khám phá và chinh phục thế giới đầy bí ẩn và thách thức nhưng lại hết sức quyến rũ này. Nó thôi thúc Gross quyết tâm làm giàu bằng đầu cơ và gây dựng nên triết lý đầu cơ riêng là “đầu cơ bằng tiền kẻ khác”.

Năm 1994, Bill Gross thành lập ra Pimco - một quỹ đầu tư. Gross huy động vốn của người khác, bản thân đóng vai trò người quản lý quỹ, được người góp vốn ủy thác kinh doanh; và sẽ được trả phí & chia tiền lãi theo tỷ lệ nhất định đã được thỏa thuận trước /tùy theo mức độ sinh lời trong kinh doanh.

Để hạn chế rủi ro đến mức tối đa, Bill Gross không kinh doanh cổ phiếu và không mua đi bán lại công ty, mà tập trung gần như hoàn toàn vào trái phiếu với lãi suất cố định. Nên nhớ, cuộc chiến của Bond Market được tính từng li, vì vậy, để có thể ăn lớn, đa số đều có quy mô giao dịch ( Size , trading volume) vào dạng kinh khủng nhất trong những thị trường trên thế giới.

Chỉ sau có 5 năm, Pimco đã gây dựng được danh tiếng của một quỹ đầu tư trái phiếu làm ăn phát đạt, tài chính lành mạnh, chiến lược kinh doanh rõ ràng và đầy triển vọng.

Cần nhớ lại rằng thập kỷ 90 của thế kỷ trước cũng là thập kỷ ra đời và phát triển mạnh mẽ của các loại quỹ bảo lãnh đầu tư. Việc kinh doanh - cả đầu tư lẫn đầu cơ - trái phiếu tăng trưởng mạnh mẽ chẳng kém gì kinh doanh cổ phiếu.

Quyết định chiến lược thứ hai của Bill Gross là niêm yết công ty của mình lên thị trường chứng khoán.
Bước đi này giúp Gross tiếp tục phô trương thanh thế, nhưng quan trọng hơn cả vẫn là sử dụng tiền kẻ khác. Suy tính của Gross là chắc chắn sẽ có những con cá sộp mua về cổ phần của Pimco, thậm chí mua đứt cả Pimco.

Điều kiện của Gross chỉ là có thể chuyển đổi chủ sở hữu, nhưng không thay đổi người quản lý. Làm như vậy, Gross vừa có tiền, vừa giữ được chỗ làm việc lại vừa tránh được mọi rủi ro.

Đúng như trù tính của Gross, tập đoàn tài chính và bảo hiểm lớn nhất nước Đức Allianz năm 1999 đã mua lại Pimco với giá 3,3 tỷ USD.( Ở đây chúng ta thấy dáng dấp của một nhà tài phiệt, một toan tính cực kỳ tối ưu )

Bill Gross được trả 243 triệu USD, giữ nguyên chức vụ với mức lương 40 triệu USD/năm. Cho tới nay, Bill Gross vẫn đảm nhận trọng trách như trước trong Pimco cho Allianz và hiện tại số vốn mà Pimco quản lý lên tới 132 tỷ USD, giúp Pimco trở thành quỹ bảo lãnh đầu tư lớn nhất thế giới.
Như vậy, Bill Gross kinh doanh tiền, và kinh doanh luôn cơ hội kiếm tiền của Pimco.


Một ngày làm nên lịch sử

Những kết quả đầu cơ nói trên giúp cho Gross trở nên giàu có, nhưng không quá nổi tiếng đến mức “trứ danh”.
Điều khiến ông ta được coi như một thần tượng trong thế giới đầu cơ là phi vụ hồi tháng 9/2008. Khi đó là đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng thị trường bất động sản ở nước Mỹ.

Hai ngân hàng tài trợ cho xây dựng nhà ở là Fannie Mae và Freddie Mac trở thành cơn ác mộng đối với chính phủ, giới tài chính ngân hàng và người dân Mỹ, đương nhiên cả với cư dân của thế giới đầu cơ. Vì nhiều lý do khác nhau dồn tụ suốt cả thời gian dài, hai ngân hàng này đứng bên bờ vực bị phá sản.

Nếu chúng bị phá sản thì sẽ có nguy cơ hệ thống ngân hàng và tài chính ở Mỹ bị đổ sụp. Bill Gross cho rằng chính phủ Mỹ - vì lý do lịch sử và cả tác động dây chuyền hiện tại - không thể không bỏ tiền ra cứu vãn hai ngân hàng này. Ông đã bỏ tiền mua tối đa những chứng thực / giấy tờ thế chấp bằng đất đai của Fannie Mae và Freddie Mac.

Mọi chuyện xảy ra đúng như suy đoán của Gross. Những chứng thực của hai ngân hàng này lại nhanh chóng có giá. Pimco là người nhảy vào khi tất cả mọi người đã bỏ đi vì quá hoảng loạn.

Trong chuỗi ngày đó, Pimco đã từng thu về được 1,7 tỷ USD. Bill Gross nhờ phi vụ này mà được thế giới đầu cơ suy tôn thành người hùng với sự thán phục không giấu diếm: “Một ngày làm nên lịch sử”.

Không ồn ào và phô trương, ăn chắc mặc bền , đó là thứ Cá Mập này thể hiện với giới buôn tiền, biết dừng đúng chỗ và biết liều đúng dịp.

Nhà đầu cơ trứ danh này tôn thờ những phương châm hoặc cũng có thể coi là nguyên tắc kinh doanh ấy có lẽ bởi chưa khi nào quên cái thời “tay không bắt giặc” và những bài học kinh nghiệm trong chuyện sử dụng tiền của kẻ khác.

Muốn xài được tiền của kẻ khác thì trước hết phải chinh phục được lòng tin của họ mà muốn gây dựng được lòng tin ấy thì phải thực hiện đúng những gì đã cam kết. Có như vậy thì Gross mới có thể có được đủ vốn liếng để thực thi những phi vụ đầu cơ để đời.

Lý giải về thành công của bản thân mình, Bill Gross cho rằng, trong mỗi nhà đầu cơ đều có một chiếc đồng hồ báo thức với chức năng “đánh thức” nhà đầu cơ về thời cơ và thời điểm, về cơ may và rủi ro, nhắc nhở nhà đầu cơ về ranh giới giữa cái được phép và không được phép, cái có thể và không thể, cái liều lĩnh và có tính toán.

Hiện tại, Gross gần 70 tuổi, nhưng Pimco vẫn là một trong những "cỗ máy in tiền" cho tập đoàn Allianz. Đó cũng chính là lý do khiến Bill Gross có được không ít đặc quyền đặc lợi ở tập đoàn này.

Theo Báo Doanh nhân,Wikipedia
vfpress

[afteronelove]

Không có tài sản gì đáng kể mang theo vào đời ngoài tri thức học được tại trường Đại học tổng hợp Los Angeles, Bill Gross làm việc trước tiên cho công ty bảo hiểm Pacific Mutual Life với mức lương không đầy 1.000 USD/tháng.
Lương không cao, nhưng cái mà Gross thu lượm được về cho mình trong thời kỳ làm công này có ý nghĩa quyết định đối với thành công sau này.

[ngokxit]

Mọi chuyện xảy ra đúng như suy đoán của Gross. Những chứng thực của hai ngân hàng này lại nhanh chóng có giá. Pimco là người nhảy vào khi tất cả mọi người đã bỏ đi vì quá hoảng loạn.

[mrvietlv]

Giờ em mới biết về nhân vật Bill Gross! Cảm ơn thớt!

[Tuongvyhn]

Cảm ơn vì thông tin hữu ích ạ.

[longchelsea]

Bill Gross giờ mình mới biết, thế giới này quá nhìu người tải giỏi

[trunghieuffb]

Mới đây, Bill Gross lại thu hút sự chú ý của dư luận khi gửi một đơn kiện tới tòa án tối cao của bang California – Mỹ, tố cáo rằng đã có một “mưu đồ” từ trước của các lãnh đạo chủ chốt trong đế chế đầu tư Pimco nhằm sa thải ông.

Tiếp nối bài viết về Mohamed El-Erian - người từng là đồng Giám đốc đầu tư và đồng Giám đốc điều hành của Pimco, bài viết dưới đây nói về hai nhân vật khác được Bill Gross cho là đã lập ra âm mưu để đuổi ông ra khỏi Pimco.

Andrew Balls – Managing Director


Đơn kiện của Bill Gross nói rằng, chỉ chưa tới 2 giờ đồng hồ sau tuyên bố ra đi của El-Erian, khi mà Pimco hay Bill Gross còn chưa rõ tình hình, Andrew Balls đã gọi tới Thời báo tài chính - Finacial Times và “quy lỗi về sự ra đi đột ngột của El-Erian là do Bill Gross”. Balls mô tả sự ra đi của El-Erian là kết quả từ “cách quản lý mang tính cá nhân” của Bill Gross đối với Pimco.

Đơn kiện nói rằng, cả bài báo ban đầu trên Financial Times và một số mẩu tin truyền thông ăn theo ở thời điểm đó cũng đã không ngớt lời khen ngợi dành cho El-Erian và bôi nhọ Bill Gross. Những bài báo không ngớt lời ca ngợi những “thành tích” không đo đếm được của El-Erian trong việc điều hành quỹ Pimco. Trong khi đó theo Bill Gross, lý do thực sự cho sự ra đi của El-Erian là do El-Erian sợ phải gánh trách nhiệm sau khi Bill Gross cho biết ông có thể sẽ từ chức do không đồng ý với cách cải tổ Pimco của El-Erian.

Như đã viết trong kỳ trước, El-Erian đã tìm cách buộc Pimco từ bỏ chiến lược đầu tư cốt lõi từ trước tới giờ của mình là đầu tư vào các loại trái phiếu và các loại chứng khoán mang lại thu nhập chi trả cố định theo kỳ mà chủ yếu là trái phiếu chính phủ. Thay vào đó El-Erian muốn Pimco kết hợp nhiều chiến lược đầu tư, đầu tư cả vào chứng khoán, hàng hóa, bất động sản... Gross cho rằng cách làm này quá mạo hiểm, có thể gây rối loạn toàn bộ thị trường tài chính nếu Pimco phá sản.

Đơn kiện còn cho biết thêm, Andrew Balls đã thực hiện những hành động bí mật, lén lút này dù biết rằng việc công khai sự xung đột giữa El-Erian và Gross “sẽ là cực kỳ có hại” đối với cả danh tiếng cá nhân của Bill Gross và cả công việc của ông trên cương vị giám đốc đầu tư tại Pimco.

Bill Gross cáo buộc rằng Andrew Balls rằng khi bị đối chất với tân giám đốc điều hành mới của Pimco –Doug Hodge – và Chủ tịch Jay Jacobs về việc làm rò rỉ thông tin này, lúc đầu Andrew Balls còn phủ nhận việc tiết lộ thông tin này ra giới truyền thông. Balls bao biện rằng đó chỉ là một cuộc nói chuyện thân mật với các nhà báo của Financial Times nhưng sau đó câu chuyện đã bị đem lên mặt báo.

Balls đã thảo luận với luật sự của riêng mình để xin tư vấn về các vấn đề pháp lý, “đã cố tình làm sai lệch câu chuyện trước các nhà báo” khi mạo nhận rằng mình có được sự ủy quyền của El-Erian để công bố các thông tin về sự bất đồng giữa El-Erian và Bill Gross ra công chúng. Sự thật là chẳng có bất cứ sự ủy quyền nào cả.

Vào ngày 24/2/2015, Wall Street Journal đã đăng một tờ báo với tiêu đề: “Inside the showdown atop Pimco, the World’s Biggest Bond Fund” tạm dịch là “Nội tình cuộc chiến giữa các lãnh đạo Pimco - Quỹ đầu tư trái phiếu lớn nhất thế giới”. Trích dẫn nguồn tin từ một thành viên biết rõ sự tình, bài báo này trích dẫn trực tiếp cả những tranh luận bất đồng giữa Bill Gross và El-Erian thời làm việc chung tại Pimco.

Bài báo có những đoạn trích dẫn câu nói của Gross và El-Erian. “Tôi có 41 năm đầu tư với hiệu suất xuất sắc còn anh – El-Erian có gì?”, Bill Gross nói. Hay câu nói của El-Erian: “Tôi đang quá mệt mỏi với việc dọn dẹp những cái gọi là hiệu suất đầu tư xuất sắc của anh”. El-Erian ám chỉ rằng những gì Bill Gross đã tạo ra đang làm tổn hại hoặc ít nhất là kìm hãm phát triển của Pimco.

Trong đơn kiện, Bill Gross cáo buộc rằng bất chấp việc Andrew Balls đã đưa thông tin ra bên ngoài khi chưa được sự cho phép của Pimco và dù khi Andrew Ball đã thú nhận, nhưng cả Doug Hodge và Jay Jacobs vẫn không đình chỉ công việc của Balls hay có bất cứ sự trừng phạt nào đối với hành động làm rò rỉ thông tin gây thất thiệt có chủ đích cho Bill Gross (và cả Pimco).

Dan J. Ivascyn – hiện là Giám đốc đầu tư cao cấp tại Pimco, kiêm Trưởng bộ phận đầu tư các tài sản đầu tư thay thế hoặc phi truyền thống


Như đã nói ở trên, theo kế hoạch cải tổ của El-Erian, Pimco mở rộng đầu tư vào những tài sản rủi ro hơn như bất động sản, hàng hóa, cổ phiếu … và Dan J. Ivascyn chính là người phụ trách mảng đầu tư này.

Đơn kiện cho biết: Dan Ivascyn là một nhà điều hành của Pimco “nhưng không toàn tâm toàn ý và đặt lợi ích” của Pimco lên trên hết. Ivascyn cũng đang điều hành quỹ của riêng mình với các lĩnh vực đầu tư chủ yếu là chứng khoán có đảm bảo bằng tài sản thế chấp (MBS), bất động sản thương mại và cả đầu tư vào các quỹ đầu tư chứng khoán.

Theo Gross, Dan Ivascyn đã tính “các khoản phí từ việc quản lý vốn, tài sản cho các nhà đầu tư của Pimco ở mức 20% trên tổng lợi nhuận” - tương đương với mức phí của một quỹ Phòng hộ. Bill Gross cáo buộc đó là quá đắt. Ông chỉ thu mức phí 2%, bất kể hiệu suất đầu tư như thế nào. Các khoản phí mà Ivascyn áp dụng đã vượt xa so với mức phí mà Pimco thường áp dụng cho khách hàng là chỉ khoảng 0,5% trên lợi nhuận thu về.

Đơn kiện của Bill Gross cho rằng: Những khoản phí quá cao đồng nghĩa với việc Ivascyn có thể giúp Pimco thu về “hàng trăm triệu USD tiền phí quản lý” mỗi năm và do đó sẽ có một ghế vững chắc trong Hội đồng tiền thưởng cho các nhà quản lý quỹ của Pimco.

Tuy vậy mọi thứ không như suy nghĩ của Dan Ivascyn, Ivascyn đã nhận ra rằng phần lợi nhuận của mình kiếm được đã bị gộp chung với lợi nhuận của nhiều đơn vị đầu tư khác trong Pimco. Dan Ivascyn đã phải gánh thêm tiền thưởng cho những bộ phận, nhà quản lý có hiệu suất đầu tư kém hơn của mình.

Đơn kiện cho biết Dan Ivascyn đã vô cùng thất vọng, vì điều này cũng có nghĩa là hàng triệu USD tiền thưởng hàng năm của Ivascyn sẽ chảy vào túi các nhà lãnh đạo, quản lý cao cấp của Pimco - trong đó có Bill Gross.

Vì thế, chỉ ngay sau khi được bầu vào Hội đồng tiền thưởng của Pimco, Dan Ivascyn “đã ấp ủ một kế hoạch nhằm lật đổ Bill Gross” và bắt đầu công khai thuyết phục, vận động các thành viên trong Hội đồng này để đồng ý tăng các mức thưởng cho các nhà quản lý quỹ trong Pimco lên. Đây là 1 mũi tên trúng 2 đích: tăng khoản thù lao nhận được hàng năm cho chính Dan Ivascyn (và các nhà quản lý khác) cũng như lấy được sự ủng hộ của mọi người.

Đồng thời, Ivascyn đã bắt đầu thực hiện một chiến dịch tranh cử vào chức vị Giám đốc đầu tư cao cấp. Gross đã kịch liệt phản đối điều này bởi Ivascyn còn rất thiếu kinh nghiệm.

Ivascyn đã đáp trả lại Bill Gross bằng cách cảnh báo, tuyên truyền với các đồng nghiệp tại Pimco rằng Bill Gross “không phải là một nhà quản lý, nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn”. Dan Ivascyn đe dọa ông và nhiều người khác sẽ từ chức nếu như Bill Gross không bị đuổi khỏi Pimco.

theo *****

[hungthinh88]

bài hay lắm bác. cảm ơn bác nhé

[trunghieuffb]

vua trái phiếu, mình hay theo dõi cỗ phiếu nên ít biết