Tài liệu học chứng khoán

[vitbay01]

2/ĐƯỜNG TRUNG BÌNH (MOVING AVERAGES)


Một đường trung bình là cách làm phẳng hoạt động biến động giátheo thời gian. Nghĩa là bạn lấy giá trị trung bình của giá đóng trong mộtkhoảng thời gian “x”.



Giống như mọi công cụ, nó được sử dụng để hỗ trợ chúng ta tiênđoán giá trong tương lai. Nhìn vào độ dốc của đường trung bình bạn có thể đoángiá sẽ biến đổi như thế nào.

Như tôi đã nói, đường trung bình làm phẳng hoạt động của giá. Cónhiều kiểu đường trung bình khác nhau, và mỗi kiểu có các mức làm phẳng riêng.Nói chung, đường trung bình phẳng hơn thì phản ánh sự biến động giá chậm hơn.Đường trung bình nhấp nhô hơn thì phản ánh sự biến động giá nhanh hơn.

5.1 Đường trung bình đơn giản (Simple MovingAverage - SMA)

Một đường trung bình đơn giản là kiểu đường trung bình đơn giảnnhất. Một cách cơ bản, một đường trung bình đơn giản được tính bằng cách tínhtổng các giá đóng trong số khoảng thời gian “x” và chia cho “x”. Có lầm lẫnkhông? Cho phép tôi giải thích. Nếu bạn vẽ một đường trung bình đơn giản cho sốkhoảng thời gian là 5 trên một biểu đồ 1 giờ, bạn sẽ cộng giá đóng của 5 giờ vàchia cho 5 và như vậy bạn có một đường trung bình đơn giản.

Nếu bạn vẽ đường trung bình đơn giản cho khoảng thời gian là 5trên một biểu đồ 10 phút, bạn sẽ cộng giá đóng của 50 phút và sau đó chia cho5.

Hầu hết các công cụ vẽ đồ thị sẽ thực hiện tất cả việc tính toáncho bạn. Chúng ta phải biết cách tính toán một đường trung bình đơn giản bởi vìđiều này quan trọng để bạn hiểu các một đường trung bình được tính toán. Nếubạn hiểu cách mỗi đường trung bình được tính toán, bạn có thể đưa ra quyết địnhcủa riêng bạn nên chọn kiểu nào thì tốt hơn.

Giống như bất kỳ công cụ khác, các đường trung bình hoạt độngnhư một bộ delay (làm trễ). Bởi vì bạn đang lấy giá trị trung bình của giá, bạnthực sự chỉ đang xem dự báo giá tương lai và không phải là một cái nhìn chắcchắn của tương lai.


Đây là một ví dụ về cách các đường trung bình làm phẳng hoạtđộng giá cả. Trên đồ thị trên, bạn có thể thấy 03 đường SMA khác nhau. Như bạnnhìn thấy, đường SMA cho khoảng thời gian dài hơn là đường chậm trễ hơn so vớigiá. Chú ý rằng đường 62SMA cách xa hơn giá hiện thời so với các đường 30 và 5SMA. Bởi vì với đường 62 SMA bạn tính tổng giá đóng của 62 khoảng thời gian vàchia cho 62. Việc bạn sử dụng số khoảng thời gian cao hơn làm việc phản ánh sựbiến động giá chậm hơn.

Đường SMA trong đồ thị này hiển thị cho bạn cảm nhận chung vềthị trường theo thời gian. Thay vì chỉ nhìn vào giá hiện tại của thị trường,đường trung bình cho chúng ta một các nhìn rộng hơn và chúng ta có thể đưa radự đoán giá tương lai.

5.2 Đường trung bình lũy thừa (ExponentialMoving Average - EMA)

Mặc dù đường SMA là một công cụ tuyệt vời nhưng có một điểmkhuyết lớn. Đừơng SMA rất dễ bị vô hiệu hóa. Hãy để tôi đưa một ví dụ về điềunày :

Chúng ta vẽ một đường SMA với thời gian là 5 trên đồ thị ngàycủa EUR/USD và các giá đóng của 5 ngày vừa qua như sau :
Day 1: 1.2345
Day 2: 1.2350
Day 3: 1.2360
Day 4: 1.2365
Day 5: 1.2370

Đường SMA sẽ được tính như sau :
(1.2345+1.2350+1.2360+1.2365+1.2370)/5= 1.2358

Đủ chính xác không? việc gì nếu giá ngày thứ 2 là 1.2300? Kếtquả của đường SMA sẽ thấp hơn một ít và điều này mang đến cho bạn ý nghĩgiá đang đi xuống, trong khi đó thực tế ngày 2 có thể chỉ là một sự kiện tạimột thời gian.

Với điều này, tôi đang cố gắng nói rằng đôi khi đường SMA có thểquá đơn giản. Nếu có một cách khác để bạn có thể loại bỏ xung nhọn để bạn sẽkhông sai lầm. Có một cách, nó được gọi là đường trung bình lũy thừa (EMA)

Đường EMA chịu ảnh hưởng nhiều hơn đối với các khoảng thời gianmới nhất. Trong ví dụ trên, đường EMA sẽ đặt nặng vào ngày 3 đến ngày 5, nghĩalà xung nhọn của ngày 2 sẽ ít giá trị hơn và sẽ không ảnh hưởng đường trungbình nhiều. Đường EMA chú trọng hơn vào hành động hiện giờ của những người giaodịch.



Khi giao dịch, nhìn xem những người giao dịch đang làm gì quantrọng hơn là xem họ đã làm gì trong tuần qua hoặc tháng qua.

5.3 Cái nào tốt hơn : SMA hay EMA?

Trước tiên hãy bắt đầu với một đường EMA. Khi bạn muốn một đườngtrung bình phản ánh hoạt động giá nhanh hơn thì một đường EMA với số khoảngthời gian ngắn là cách tốt nhất. Điều này có thể giúp bạn nắm bắt xu hướng giárất sớm và kết quả là lợi nhuận cao hơn.

Thực vậy, bạn nắm bắt một xu hướng sớm hơn, bạn có thể giao dịchtrên xu hướng đó dài hơn và thu vào nhiều lợi nhuận! Mặt trái đối với một đườngtrung bình biến động nhấp nhô là bạn có thể bị đánh lừa, bởi vì đường trungbình phản ánh quá nhanh đối với giá cả và bạn có thể nghĩ rằng một xu hướng mớiđang hình thành nhưng thực tế nó có thể chỉ là một xung nhọn.

Với một đường SMA, khi bạn muốn một đường trung bình phẳng hơnvà phản ánh chậm hơn hoạt động giá cả, thì một SMA với số khoảng thời gian dàihơn là cách tốt nhất. Mặc dù nó chậm phản ánh hoạt động giá, nó sẽ giúp bạnkhông bị sai lầm. Mặt trái là nó có thể làm bạn quá chậm và bạn có thể lỡ mấtmột cơ hội giao dịch tốt.

SMA EMA

Ưu: Hiển thị một đồ thị loại trừ các dấu hiệu giả Biến động nhanh,tốt để hiển thị
các đảo giá vừa xảy ra

Khuyết: Biến đổi chậm, điều này có thể Dễ đưa ra các dấu hiệu giả hơn mang đến các báo hiệu mua hoặc bán trễ và đưa ra các báo hiệu sai lầm.

Vậy thì cái nào tốt hơn? Thật khó để bạn quyết định. Nhiều ngườigiao dịch vẽ nhiều đường trung bình khác nhau để có một cái nhìn tổng quát. Họcó thể sử dụng đường SMA với số khoảng thời gian dài để tìm xu hướng bao quátvà sau đó sử dụng đường EMA với số khoảng thời gian ngắn để xác định thời điểmtốt để giao dịch.

Thực tế, nhiều hệ thống giao dịch được xây dựng dựa trên “Cácgiao chéo đừơng trung bình”. Sau phần này, chúng ta sẽ xem một ví dụ về cách sửdụng các đường trung bình như là một phần của hệ thống giao dịch.

Tóm tắt:

· Một đừơng trung bìnhlà cách làm phẳng hoạt động giá cả

· Có nhiều kiểu đườngtrung bình. Hai kiểu thông dụng nhất là SMA và EMA

· SMA là dạng đườngtrung bình đơn giản nhất, nhưng dễ bị ảnh hưởng (tổn thương) đối với các xungnhọn.

· Đừơng EMA đặt nặng đốivới giá mới xảy ra và do đó chỉ cho chúng ta thấy những người giao dịch hiệnđang làm gì.

· Biết được những ngườigiao dịch hiện đang làm gì quan trọng hơn là biết họ đã làm gì tuần qua hoặctháng qua.

· Các đường SMA phẳnghơn so với các đường EMA

· Các đường trung bìnhvới số khoảng thời gian dài hơn thì phẳng hơn so với số khoảng thời gian ngắn

· Các đường trung bìnhnhấp nhô thì phản ánh hoạt động giá nhanh hơn và có thể nắm bắt các xu hướngsớm. Tuy nhiên, bởi vì chúng phản ánh nhanh nên chúng có thể dễ bị ảnh hưởngđối với các xung và có thể đánh lừa bạn.

· Các đường trung bìnhphẳng phản ánh hoạt động giá chậm hơn nhưng sẽ giúp bạn tránh các xung và khôngsai lầm. Tuy nhiên, bởi vì chúng phản ánh chậm nên có thể làm bạn giao dịchchậm và bỏ lỡ các cơ hội tốt.

· Cách tốt nhất để sửdụng các đường trung bình là vẽ nhiều kiểu khác nhau trên một đồ thị để bạn cóthể thấy cả biến đổi theo khoảng thời gian dài và biến đổi theo khoảng thời gianngắn.

SỬ DỤNG

Tín hiệu mua: tín hiệu mua xảy ra khi đường ngắn hạn vượt lên đường dài hạn.

· Đường Giá vượt lênđường SMA20

· Đường Giá vượt lênđường SMA50

· Đường SMA20 vượt lênSMA50 (tín hiệu dài hạn xác định xu hướng tăng trong dài hạn)

· Đường Giá vượt lênđường SMA20 và đường SMA20 vượt lên SMA50 (xu hướng tăng giá thể hiện rõ khi 3đường chạm nhau và hướng lên)


Tínhiệu bán: tínhiệu mua xảy ra khi đường ngắn hạn xuống lên đường dài hạn.

· Đường Giá vượt xuốngđường SMA20

· Đường Giá vượt xuốngđường SMA50

· Đường SMA20 vượt xuốngSMA50 (tín hiệu dài hạn xác định xu hướng giảm trong dài hạn)

· Đường Giá vượt xuốngđường SMA20 và đường SMA20 vượt xuống SMA50 (xu hướng giảm giá thể hiện rõ khi3 đường chạm nhau và hướng xuống)