BCE : Công ty CP Xây dựng và Giao thông BÌNH DƯƠNG.
Tổng vốn : 300 tỷ
Trực thuộc BECAMEX IDC Corp.
LNST 2008 : 20.9 tỷ
LNST 2009 : 34.6 tỷ (tăng 65%)
LNST 2010 : 43 tỷ (tăng 24.2%)
LNST 2011 : 56.5 tỷ (tăng 31.3%) EPS 17%
LNST Dự kiến 2012 : 65.85 tỷ (tăng 16.5%)
EPS dự kiến năm 2012 là >= 18%.
Hiện Q1 DT = 173 tỷ, Tổng DT 2012 là 830 tỷ, LNST Q1 = 10,8 tỷ. Với tình hình các dự án KCN và KDC tại Bình Dương đang được bác Dũng phê duyệt ( BCE thi công các công trình đã ký với BECAMEX IDC Corp. ) trong đó có dự án KDC TOKYU ( Tổng vốn ĐT 1,2 tỷ USD) hợp tác với NHẬT, đã giải ngân thi công hạ tầng trong Q1 &2 năm 2012, dự kiến nguồn thu từ dự án này sẽ đem lại lợi nhuận đáng kể cho BCE (cuối tháng 5 mới nghiệm thu và thanh toán). Trong năm nay, các dự án trường học, Khu dân cư Rich Town tại TT Bình Dương và BECAMEX Tower cho Becamex IDC Corp cũng là nguồn thu cần kể đến.
Ngoài ra, Becamex IDC Corp. đã khởi công thêm 1 dự án phục vụ cho phát triển BD đến 2020 là KDC 1000 Ha, trong đó hạ tầng giao thông là 1 phần quan trong của dự án sẽ do BCE thi công gần như 95%, do đó, lợi nhuận tăng trưởng tốt trong hiện tại và lâu dài của BCE gần như khẳng định là chắc chắn.
Do đó, việc đầu tư vào BCE với giá từ 10,5-12 là tương đối tốt, với việc ổn định nguồn thu từ Cổ tức ( LS trong thời gian tới sẽ về 10% - trong khi cổ tức BCE từ 15-20%), target giá sau Q2 sẽ là 14,5 - 15.5/CP, còn về cuối năm sau khi LS hạ, kết quả KD rõ ràng, việc tăng giá lên mức 18-2x là không quá xa vời với 1 CP có nền tảng bền vững.