Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 05/04
Thị trường tiếp tục cho thấy sự e dè cao độ của bên mua. Động lực trong một vài phiên tới sẽ bị ảnh hưởng đáng kể.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN NGÀY 05/04/2012
VN-Index quay đầu giảm 1.35% còn 439.77 điểm, HNX-Index giảm 1.66% còn 73.25 điểm. VS 100 và VN 30 cùng giảm 1.09%, đứng tại 69.19 điểm và 500.28 điểm.
VS-Large Cap và VS-Micro Cap đứng đầu danh sách giảm điểm với cùng mức giảm 1.48%; tiếp theo là VS-Mid Cap giảm 1.26% và VS-Small Cap giảm 1.23%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên HOSE tiếp tục sụt giảm 9.42% so với phiên giao dịch hôm qua, đạt mức 49 triệu đơn vị và là mức thấp nhất từ đầu tháng 3 trở lại đây. Trên HNX, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 19.81%, đạt 75.7 triệu đơn vị.
Khối ngoại tăng nhẹ lực mua ròng trên HOSE với 30.7 tỷ đồng. Họ mua ròng mạnh nhất STB với hơn 410 nghìn cổ phiếu, tương đương 9.4 tỷ đồng; tiếp theo là VCB với 5.3 tỷ đồng, HPG với 5 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, họ tiếp tục bán ròng mạnh VIC với 15.3 tỷ đồng.
Trên HNX, khối ngoại cũng gia tăng mua ròng lên 18.7 đồng; trong đó, họ đã mua ròng mạnh hơn 14.4 tỷ đồng mã cổ phiếu PVS.
Chỉ còn 2 ngành tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay là CNTT-Truyền thông và DV chuyên môn-KHCN. Bất động sản, Khai khoáng, Xây dựng và Chứng khoán chung xu hướng thị trường khi mất điểm khá mạnh lần lượt 2.58%, 2.21%, 1.62% và 1.58%. Giới đầu tư tỏ ra e ngại trước KQKD quý 1 dự báo sẽ chẳng có gì khả quan đối với nhóm Bất động sản và Xây dựng.
Thị trường tích cực đầu phiên nhưng sau đó đã nhanh chóng trở về trạng thái thận trọng. Giao dịch buổi chiều tỏ ra bi quan hơn khi một bộ phận nhà đầu tư ”xả hàng” tháo chạy. Có vẻ như những tín hiệu trong phiên hôm qua đã trở thành hiện thực, khi sự xuất hiện đột ngột của lực cầu vào cuối phiên đã không thể giúp khẳng định điều gì.
Khối lượng giao dịch trên HNX tăng gần 20% so với hôm qua chủ yếu do giao dịch đột biến tại SHN. SHN đã tăng trần sau 15 phút giao dịch đầu phiên, và tổng cộng có đến gần 11 triệu đơn vị được khớp lệnh; trong 32 triệu cổ phiếu niêm yết. Giao dịch tại SHN cho thấy mức độ rủi ro rất cao khi giảm sàn rồi lại quay đầu tăng trần. Nếu loại trừ đột biến tại SHN thì khối lượng khớp lệnh trên HNX chỉ khoảng 64 triệu đơn vị, tăng không đáng kể so với hôm qua. Trong khi đó, khối lượng khớp lệnh trên HOSE sụt giảm nhẹ 9.5%, cho thấy sự e dè cao độ của bên mua.
Động lực cho thị trường trong một vài phiên tới sẽ bị ảnh hưởng đáng kể; nhưng đây có thể là cơ hội cho bên nắm giữ tiền mặt nhiều.
Lại tiếp tục xuất hiện diễn biến mới liên quan đến thương vụ giữa SHB và HBB, khi có thông tin NHNN đã có văn bản nhất trí chủ trương sáp nhập. Giao dịch tại HBB và SHB hôm nay đều khá sôi động; và giá cả hai cổ phiếu này có vẻ như đang dao động tịnh tiến theo tỷ lệ 1:1.34 như nhiều thảo luận gần đây.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Nằm bên dưới đường Linear Regression. Theo lý‎ thuyết, khi đường giá nằm sâu bên dưới đường hồi quy tuyến tính (Linear Regression) thì khả năng đang trong tình trạng quá bán và có thể hồi phục trong tương lai.
Mặt khác, vùng hội tụ mạnh 420 – 435 điểm với các ngưỡng chống đỡ đáng tin cậy như SMA 300, internal trendline (neckline của mẫu hình Head & Shoulder) ... giúp cho khả năng giảm sâu được hạn chế xuống mức tối thiểu.
Chỉ báo MACD đã hạ bớt độ cao so với cách đây 2 – 3 phiên. Nếu trong những phiên tới VN-Index ngừng rơi và tích lũy khi chạm vùng 420 – 435 điểm thì chỉ báo này có thể cho tín hiệu mua trở lại.
Trừ khi có những tin xấu bất ngờ tạo nên những đột biến lớn, chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng trạng thái cân bằng sẽ được duy trì trong những phiên cuối tuần. Tuy nhiên, nếu vùng 420 – 435 điểm bị xuyên thủng thì nên thận trọng vì xu hướng tăng trưởng lớn có thể bị đảo ngược.
HNX-Index – Stochastic Oscillator quay về mức trung bình. Một trong những dấu hiệu cho thấy áp lực điều chỉnh trên HNX-Index đã giảm bớt là Stochastic Oscillator sau một thời gian duy trì trong vùng overbought đã quay về mức trung bình.
Điều này có thể mở đầu cho một giai đoạn tích lũy trước khi bứt phá tiếp. Giới phân tích kỹ thuật dự kiến giai đoạn này có thể kéo dài khoảng 1 – 2 tuần trước khi HNX-Index thực sự tăng trưởng trở lại.
Khối lượng giao dịch đã ngừng rơi và có dấu hiệu hồi phục. Nó cho thấy dòng tiền và lực cầu bắt đáy vẫn đang chờ sẵn mỗi khi có điều chỉnh diễn ra. Điều này có thể giúp ngăn chặn khả năng xuyên thủng các ngưỡng chống đỡ mạnh bên dưới của HNX-Index.
Nguy cơ hình thành Double Top có thể được loại bỏ nếu giá tăng trở lại trong những phiên giao dịch sắp tới. Sự thận trọng trong ngắn hạn có thể được giảm bớt nếu HNX-Index tiếp tục bứt phá và vượt qua vùng đỉnh cũ 78 – 80 điểm.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm mạnh (-1.09%) trong phiên giao dịch ngày 04/04/2012, VS 100 có dấu hiệu điều chỉnh tiếp tục sau phiên hồi phục ngắn hạn.
Khối lượng giao dịch vẫn duy trì mức thấp chứng tỏ nhà đầu tư đang dần thận trọng. Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong những phiên tới thì khả năng giảm điểm sẽ cao hơn là hồi phục.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 04/04/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.36, tức số mã tăng giá bằng 0.36 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.71, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.71 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.31 lần và VS-U/D HNX bằng 2.72 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.92, đây là mức trung bình của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới không quá cao.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Sắp test lại Fibonacci Retracement 161.8%. DJIA lại chuẩn bị test ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% thêm một lần nữa. Ngưỡng này đã làm rất tốt vai trò chống đỡ trong giai đoạn trước đây nên được giới phân tích kỳ vọng sẽ trụ vững trong những phiên rung lắc (nếu có).
Các chỉ số dao động đều đang duy trì mức khá cao nên khó có thể kỳ vọng những đợt bứt phá mạnh trong thời gian tới.
Dài hạn – Đang khá vững chắc. Đà tăng dài hạn của DJIA đang khá vững chắc nhờ vào sự ổn định của nhóm MA dài hạn. Những đường này vẫn đang liên tục đi lên bất chấp sự dao động lên xuống mạnh của giá.
Swing Trd2 và Swing Trd3 của RMO Trade Mode có thể cho tín hiệu mua trở lại trong những phiên tới.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 04/04/2012

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
Finfonet



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 05/04