Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012

[tintucsukien]

TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam (VN-Index, HNX-Index, VS 100), chứng khoán Mỹ (Dow Jones) và giá vàng, dầu.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
VN-Index – Cơ hội hay rủi ro? Trong tuần vừa qua, thị trường đã có một giai đoạn khá bất ổn với những phiên tăng giảm mạnh đan xen nhau liên tục, cho thấy tâm lý nhà đầu tư diễn biến khá phức tạp. Đây là điều thường xảy ra khi VN-Index đồng thời nằm giữa các ngưỡng kháng cự và hỗ trợ mạnh.
Vùng 470 – 480 điểm đã nhiều lần báo hiệu thành công các đợt đảo chiều của giá và có thời gian tồn tại lâu nên theo đánh giá của giới chuyên môn, độ vững chắc của nó là rất cao và giá cũng sẽ cần nhiều thời gian để phá vỡ.
Nhưng giới phân tích kỹ thuật cũng đang kỳ vọng rất lớn vào vùng hội tụ 420 – 435 điểm. Các ngưỡng chống đỡ mạnh như SMA 300, internal trendline (neckline của mẫu hình Head & Shoulder) ... trong vùng này nhiều khả năng sẽ hỗ trợ tích cực cho giá trong ngắn hạn vì chúng đều có nhiều lần test thành công trong quá khứ.
Sự hội tụ của các yếu tố kháng cự và hỗ trợ mạnh được dự kiến sẽ làm cho VN-Index tiếp tục giằng co trong tuần tới. Vì vậy, việc mua mạnh hay bán mạnh đều có thể là một quyết định sai lầm vì cơ hội và rủi ro có vẻ như đang ngang bằng nhau. Trong ngắn hạn, chúng tôi cho rằng nên chờ đợi xuất hiện điểm phá vỡ (breakpoint) thì mới hành động.

HNX-Index – Double Top đã thành hiện thực? Trong tuần trước, hầu hết giới chuyên gia đều cho rằng vùng đỉnh cũ 77 – 80 điểm là rất khó phá vỡ vì đây vốn là vùng từng báo hiệu thành công sự đảo chiều mạnh của HNX-Index trong giai đoạn tháng 06/2011, tháng 09/2011 và gần đây nhất là đầu tháng 03/2012. Diễn biến của HNX-Index trong tuần vừa qua đã chứng minh cho nhận định này.
Khối lượng trong tuần qua nhìn chung duy trì khá ổn. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn hiện diện rất mạnh trong thị trường chứ không hề tháo chạy hay hoảng loạn khi có điều chỉnh và khả năng xảy ra sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust down) không quá lớn.
Các chỉ báo quan trọng như MACD, Stochastic Oscillator, Ultimate Osc... đều cho tín hiệu bán trở lại. Cần lưu ý là các tín hiệu này xuất hiện ở vùng khá cao nên khả năng thành công cũng như độ tin cậy là rất lớn.
Giới phân tích kỹ thuật đang đặt niềm tin vào đường middle của Bollinger Bands vì trong hai giai đoạn trung tuần tháng 02/2012 và tháng 03/2012 đường này đã hết sức thành công trong vai trò là những ngưỡng chống đỡ cho HNX-Index. Tuy nhiên, nếu như ngưỡng này bị phá vỡ hoàn toàn thì có thể kéo theo một đợt sụt giảm mạnh. Trong trường hợp đó, nguy cơ hình thành Double Top như lo ngại của một số nhà đầu tư là rất lớn. Vì vậy, cần thận trọng và hạn chế bắt đáy nếu điều này xảy ra.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm nhẹ (-0.38%) trong phiên giao dịch ngày 30/03/2012, VS 100 có dấu hiệu chậm lại đà bứt phá khi đến gần vùng đỉnh cũ trung hạn.
Khối lượng giao dịch cũng có dấu hiệu giảm dần chứng tỏ nhà đầu tư đang dần thận trọng. Nếu tình trạng này vẫn duy trì trong những phiên tới thì khả năng đảo chiều giảm điểm sẽ khá cao.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 30/03/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.23, tức số mã tăng giá bằng 0.23 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.19, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.19 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.24 lần và VS-U/D HNX bằng 0.02 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.05, đây là mức cao của chỉ số này nên báo hiệu khả năng tăng trưởng trong thời gian tới không quá cao.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Mô hình định lượng đang dần trở nên bi quan
Cung cầu: Chênh lệch khối lượng mua bán trên sàn HNX trong tuần là -85.35 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 25,607 lệnh. Trung bình lệnh mua (3,441 đơn vị/lệnh) nhỏ hơn so với trung bình lệnh bán (4,553 đơn vị/lệnh).
Trên HOSE, chênh lệch khối lượng mua bán là 15.42 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 21,798 lệnh. Trung bình lệnh mua (2,962 đơn vị/lệnh) nhỏ hơn so với trung bình lệnh bán (3,304 đơn vị/lệnh).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 95.78% cash/ 4.22% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX đột ngột giảm mạnh. Điều này cho thấy sự thận trọng của mô hình đang ngày càng dâng cao bất chấp việc HNX-Index đã điều chỉnh khá nhiều so với mức đỉnh.

HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 66.73% cash/ 33.27% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên HOSE vẫn duy trì mức trung bình thấp trong tuần qua. Tuy nhiên, sự thận trọng vẫn còn ở mức cao và việc mua vào mạnh chỉ nên được xúc tiến lại nếu tỷ trọng này tiếp tục gia tăng trong những phiên tới.

Theo advisor VS-EMA (Shorterm) thì trạng thái MUA vẫn đang được duy trì trên cả hai sàn nên trong ngắn hạn, khả năng tăng trưởng của thị trường vẫn còn khá lớn. Tuy nhiên, khả năng rung lắc là hoàn toàn có thể nên nhà đầu tư không cần phải đua lệnh giá cao nhằm hạn chế thua lỗ ngắn hạn.
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, VÀNG, DẦU
Dow Jones: Ngắn hạn – Fibonacci Retracement 161.8% đang chống đỡ tốt. Dài hạn – Chuẩn bị test SMA 50
Sau khi vượt qua được ngưỡng kháng cự mạnh Fibonacci Retracement 161.8%, DJIA đã xuất hiện hiện tượng throw-back trong các phiên gần đây. Đặc biệt là phiên giao dịch ngày 29/03/2012, DJIA đã xuống khá sát ngưỡng này.
Dự kiến ngưỡng chống đỡ quan trọng Fibonacci Retracement 161.8% vẫn sẽ trụ vững và đóng vai trò hỗ trợ tích cực cho giá trong những phiên tới nếu hiện tượng điều chỉnh vẫn tiếp tục.
Stochastic Oscillator đang có dấu hiệu quay đầu và có thể cho bán mạnh nếu DJIA không có dấu hiệu cải thiện trong thời gian tới. Rủi ro trên thị trường Mỹ trong ngắn hạn đang nâng cao dần. Trong trường hợp Fibo 161.8% bị phá vỡ thì nên thận trọng trở lại trên thị trường Mỹ.

Dài hạn: Các đường MA dài hạn vẫn đang tiếp tục đi lên và chưa có dấu hiệu đảo chiều. Đây vẫn sẽ là nền tảng vững chắc nhất giúp cho đà tăng dài hạn của thị trường Mỹ được duy trì.
Bên cạnh đó, Swing Trd 2 và Swing Trd 3 của hệ thống RMO Trade Mode cũng đã cho tín hiệu bán rất mạnh nên khả năng điều chỉnh và test SMA 50 là khá cao. Nếu như trong lần test SMA 50 này DJIA vẫn bứt phá mạnh trở lại với khối lượng ổn định thì xu hướng dài hạn sẽ vẫn được duy trì.

Vàng: Hammer xuất hiện
Dưới góc độ phân tích kỹ thuật, xu hướng giảm của giá vàng đang ngày càng được củng cố khi giá lần lượt phá vỡ các ngưỡng chống đỡ mạnh bên dưới.
Giá hiện đã ở bên dưới SMA 100 và middle của Bollinger Bands. Vì vậy, giá vàng đang đứng trước khả năng test lại đường trendline chống đỡ dài hạn tại vùng 1,520 – 1,600 USD/oz.
Dải Bollinger cũng đang bắt đầu co hẹp lại. Thông thường, đây là dấu hiệu cảnh báo cho một sự đột biến mạnh sắp diễn ra của giá. Các chỉ báo dao động (momentum) đều đã dịch chuyển về vùng thấp và Hammer xuất hiện cho thấy áp lực giảm giá trong những phiên đầu tuần sau không quá lớn.

Dầu: Động lực đang yếu dần
Giá dầu hầu như đi ngang và giảm nhẹ trong suốt tuần qua. Điều này bắt nguồn từ sức ép rất mạnh của cận trên kênh giá dài hạn (tương đương vùng 105 – 110 USD/barrel). Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm là áp lực điều chỉnh vẫn đang khá lớn khi mà cận trên kênh giá dài hạn vẫn đang duy trì.
Động lực tăng trưởng của giá thực sự đang yếu dần khi mà những cây nến đỏ và dài xuất hiện liên tiếp trong 2 phiên gần đây.
Trong tuần tới, nhiều khả năng quá trình dịch chuyển về gần đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 93 – 96 USD/barrel) sẽ tiếp tục. Giới phân tích vẫn cho rằng khi về gần đường trendline dài hạn, giá sẽ nhận được sự hỗ trợ tích cực và hồi phục mạnh.

Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012

[tintucsukien]

Giá gas lẻ trong tháng 4-2012 sẽ giảm mạnh 72.000 đồng/bình 12kg do gas nhập khẩu giảm 212,5 USD/tấn so với tháng trước. Theo đó, giá bán lẻ phổ biến ở mức 405.000 - 410.000 đồng/bình


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012

[tintucsukien]

Bộ trưởng Chủ nhiệm VPCP Vũ Đức Đam tại buổi họp báo

Chiều ngày 1/4, ngay sau phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 3, Văn phòng Chính phủ đã tổ chức họp báo dưới sự chủ trì của Bộ trưởng, Chủ nhiệm Văn phòng Chính phủ Vũ Đức Đam.
* Nội dung phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 3/2012

Thông tin tới đông đảo phóng viên báo chí, Bộ trưởng Vũ Đức Đam cho biết, tình hình chung tháng 3 và quý I/2012 cho thấy, kinh tế vĩ mô đang ổn định và được kiểm soát đúng hướng.


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012

[tintucsukien]

Vào ngày cuối tháng 3, sau khi lập đỉnh cao nhất năm (26/3) VNi đã giảm 4%, HNi giảm 7% trở lại mức cách đây 2 tuần (15/3) nhưng vẫn cao hơn mức đáy gần nhất (12/3) 2,8% (VNi) và 3,8% (HNi). Nguyên do lần sụt giảm này có lẽ do các CTCK bán tháo hàng margin cuối kỳ, cộng với các ndt chốt lời cp giá thấp mạnh khi có lãi kỳ vọng.

Nếu nguyên nhân làm cho TT giảm đà tăng mang tính tức thời như vậy thì chúng ta chẳng có gì phải lo lắng về 1 chu kỳ xuống (downtrend) mà có thể tin tưởng và kỳ vọng tiếp vào xu hướng tăng (uptrend) của TT từ những ngày đầu tháng 4.

Nhìn lại 3 năm gần đây với những “hoàn cảnh” tương tự của nền kinh tế thì đều thấy rằng ít nhất nửa đầu tháng 4 hàng năm TTCK đều tăng khá mạnh để rồi thiết lập được mức giá mới tạo tiền đề cho TT tăng cao hơn vào những tháng sau, có thể tới cuối Q3 của năm.

Nếu xem xét tình hình KT-TC TG và nước nhà hiện nay và trong tương lai gần thì có thể thấy nhiều cái sẽ ủng hộ cho TTCK tiếp tục đi lên, cụ thể:

- Các nền KT lớn như Mỹ, Anh Pháp, Nhật mỗi này một sáng sủa hơn, chứng tỏ qua việc các chỉ số TTCK của họ ngày một tăng cao vững chắc, ngay cả vụ Hy Lạp bgio cũng ko ai thèm bận tâm;

- Động thái bí mật mở dự trữ kho dầu chiến lược của 4 ông lớn trên để kéo giá dầu bị đầu cơ quá cao xuống nhằm ngăn cản ảng hưởng của nó tới sự phát triển của các nền kinh tế đang phát huy tác dụng: dầu đã giảm giá từ đầu t3 hơn 2% và đang tiếp tục giảm và đương nhiên là sẽ có tác dụng hỗ trợ lớn cho TTCK toàn cầu, trong đó có VN;

- Dự báo CPI tháng 4 tăng thấp hơn t3 và cả năm chắc chắn dưới 10% sẽ tạo cơ sở để chính sách tiền tệ được nới lỏng; như vậy TTBDS & TTCK sẽ được hỗ trợ tích cực hơn;

- Tháng 4 là thời điểm LS cho vay rất có thể bắt đầu giảm thực sự khi mà thanh khoản của hệ thống NH đã tốt lên mà tăng trưởng tín dụng thì còn yếu; Dòng tiền sẽ được khơi thông mạnh hơn, và TTCK chắc chắc sẽ hưởng lợi từ đây.

Từ đây chúng ta có thể kỳ vọng về sự xuất hiện của “điểm mua vàng” vào t4 tương tự như năm 2009 sẽ khởi nguồn cho chuỗi tăng điểm mạnh sắp tới của TTCK.

Tôi cho rằng CP các nhóm ngành VLXD, XD-BDS sẽ có khả năng tăng giá tốt trong tg tới; CP ngành DV của dầu khí cũng sẽ tăng mạnh hơn do năm nay PVN tập trung doanh thu cho nhóm cty này (PVS, PVD, PVC, PET, PGS, PVX) ; và tất nhiên cp nhóm các CTCK sẽ tăng theo khi TT đi lên. Còn cp nhóm NH thì chắc dậm chân tại chỗ do họ đua nhau tăng vốn bằng phát hành cp với KL khủng (CTG ,ACB, STB, EIB,…); điều này có thể làm cho thanh khoản của TT giảm đi do cp của họ bị ế.

Còn vấn đề mà nhiều người đang lo ngại là thanh khoản của TT sụt giảm quá thì tôi có thể chỉ ra rằng là ko hề, cung cầu đều vẫn rất cao so với kỳ tăng trước (từ 17/2 – 5/3); Nếu như KLGD bình quân của kỳ trước chỉ có 65tr.đvcp/phiên thì của tg sau đó (từ 6/3 kể cả những lúc chỉ số giảm) là gần gấp đôi = 101tr. nha. Đặc biệt, trong suốt tg đó lượng cầu phiên nào cũng trên 100tr., ngay vào phiên cuối tháng mà bà con cho là tk giảm “nghiêm trọng” do cầu thận trọng “dởm” cũng đạt tới hơn 97tr. Như thế thì cầu đâu có giảm?

Như vậy định hướng của tôi là vẫn tiếp tục thay đổi DM sang những cp có khả năng tăng giá cho đến T8-T9 năm nay; bán đi những cp dạng “ko mong muốn mà nắm giữ” trong 2 tuần tới để phục vụ mục đích trên; còn đ/c nào còn khả năng tăng trưởng thì giữ lại cho tới lãi kỳ vọng thì cho đi “họp” với CĐ mới.
Chúc bà con vui vẻ, nghỉ lễ xong tiếp tục ăn, ngủ,… càfe với CK. GOOD LUCK, LQH.


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012

[khvac]

Tôi cũng nghĩ như bạn, có ai cùng quan điểm nữa không ???

[CHYM EN]

TIẾN SỸ QUÁCH MẠNH HÀO NÓI: TTCK SẼ PHÁT TRIỂN MẠNH TRONG 2 NĂM TỚI...!!! MỌI NGƯỜI CÓ TIN LÀ PHẢI ĐỢI LÂU THẾ KO...??? SỰ THỰC TTCK BẮT ĐẦU BỪNG TỈNH TỪ ĐẦU NĂM RỒNG RỒI...!!! HỌ NÓI BẮT ĐẦU TỪ QUÝ 3 TT SẼ ĐI LÊN, NHƯNG THỰC CHẤT HỌ SẼ LỪ LỪ GOM HÀNG GIÁ RẺ VÀO QUÝ 2 NÀY...MỌI NGƯỜI CHÚ Ý CƠ CẤU LẠI DANH MỤC CỨ NHẮM NGAY NHỮNG MÃ TRONG QUÁ KHỨ CÓ "THÓI QUEN PHI NHANH" MÀ GOM...CHỜ SANG QUÝ 3 E LÀ KO CÒN HÀNG GIÁ RẺ.
====================================

NẾU KT TĂNG TRƯỞNG BẮT ĐẦU TỪ QUÝ III, THÌ TTCK SẼ PHÁT TRIỂN TRƯỚC NỀN KT MẤY QUÝ MỚI ĐÚNG CHỨ...!!! TTCK LÀ TT LUÔN ĐI TRƯỚC...LÀ HÀN THỬ BIỂU CỦA NỀN KT MÀ...!!!THỰC CHẤT LÃI XUẤT GIẢM TỪ QUÝ I & SẼ CÒN GIẢM TIẾP TRONG CÁC QUÝ SAU...VIỆC HẠ LÃI XUẤT SẼ NGẤM DẦN & CHO KẾT QUẢ KHẢ QUAN SỚM NHẤT VÀO QUÝ 3, DO ĐÓ TTCK ĐÃ BỪNG TỈNH & BẮT ĐẦU VÀO BƯỚC VÀO QUY TRÌNH PHÁT TRIỂN TỪ ĐẦU NĂM RỒNG & SẼ MẠNH MẼ HƠN TỪ QUÝ 3 NĂM NAY & MẠNH HƠN NỮA CHO ĐẾN CÁC NĂM SẮP TỚI...!!! CÒN PHẢI XEM XEM "HỘI ĐỒNG" 1 SỐ NHÀ BÁO CHUYÊN VIẾT BÀI VỀ KTTC & "TẬP ĐOÀN CHI PHỐI TT" LÀ CÁC CTYCK CÓ ĐỂ CHO TTCKVN PHÁT TRIỂN BỀN VỮNG HAY KO MÀ THÔI...HAY CỨ ĐẦU THÁNG VIẾT BÀI 1 KIỂU, CUỐI THÁNG LẠI VIẾT THEO 1 KIỂU KHÁC & LUÔN KHUYÊN NĐT NÊN DỨNG NGOÀI TT VÌ RỦI RO T+ NÀY KIA TRONG KHI KT VĨ MÔ VẪN TỐT, VẪN ĐI ĐÚNG HƯỚNG...!!! CHI PHỐI TT THEO KIỂU "HỘI ĐỒNG" VÀ CÓ KỊCH BẢN SẴN LÀ KIỂU ĐT DỄ LÀM CHO TTKC LỤI TÀN NHANH NHẤT. 1 SỐ CÁNH NHÀ BÁO & CÁC CTYCK NÊN LẤY NHỮNG NĂM VỀ TRƯỚC MÀ RÚT KINH NGHIỆM NẾU VẪN MUỐN KIẾM SỐNG DỰA VÀO NGÀNH CK.
=======================================

CHÍNH PHỦ ĐÃ RA THÔNG ĐIỆP TỪ ĐẦU NĂM...HÃY TIN VÀO ĐƯỜNG LỐI CHÍNH SÁCH CỦA CHÍNH PHỦ...MUA & NẮM GIỮ NHẤT ĐỊNH SẼ SINH LỜI.... NĂM NGOÁI KO SỢ NĂM NAY CÓ GÌ PHẢI SỢ...!!! GOODLUCK...!!!

[tintucsukien]

Theo quan điểm của tôi ngày mai sẽ là phiên quyết định tt trong ngắn hạn! Có 2 khả năng. T1 nhóm cp ngân hàng ACB, EIB...sẽ dẫn dắt tt cộng thêm khối lượng giao dịch trên 2 sàn đạt trên 150t cp tt tăng trong ngắn hạn, t6 tuần rồi tôi thấy ACB đã cho tín hiệu TĂNG. T2 nếu ngày mai mở cửa tt lìng xìng, giao động trong biên độ hẹp không có nhóm, mã dẫn dắt, khối lượng giao dịch thấp thì tt giảm trong ngắn hạn.
Mong tt tăng, tôi tin là tăng ACB, EIB dẫn dắt thị trường, nếu đúng vậy tt tăng rất mạnh và bền lịch sử cho thấy cp ngân hàng dẫn dắt thường vậy. Chúc mọi người sức khỏe và vui vẻ!!!


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012

[tintucsukien]

Hoàn toàn tán thành quan điểm của bác lqh. Nếu NĐT nào nghe theo mô hình định lượng ở HNX của cty CK với tỷ lệ 95%/5% (cash/stock) thì gửi tiền tiết kiệm cho rồi. Từ Tết tới giờ đã qua mấy con sóng lên xuống rồi mà vẫn vừa đánh vừa run thì đầu tư CK làm gì? Tác giả NQM là một nhà phân tích có trình độ sao lại đưa ra khuyến cáo như vậy nhỉ?


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012

[tintucsukien]

CAO TĂNG: QUANG MINH mà PHÁN thế nào thì ta nên SUY NGHĨ và nghiên cứu rồi HÀNH ĐỘNG theo. CAO TĂNG PTKT 01 cách độc lập - hy vọng là thế, chứ mà Cao Tăng lỡ lại đi làm LÍNH ĐÁNH THUÊ cho CÁ MẬP thì chết chúng em hết , bởi vì chúng em lỡ đặt niềm tin vào sự GIỎI + ĐỘC LẬP của CAO TĂNG rồi.

Riêng về nhận xét của tôi, thì tôi vẫn nghiêng về xu hướng GIẢM vì các chỉ báo đã cho tôi biết điều đó (MACD đã cao và lại tiếp tục phân kỳ ÂM) nên độ chính xác HƠI BỊ CAO - còn 01 số chỉ báo khác cũng cho thấy thực sự giá chưa tiếp cận vùng HẤP dẫn ?.

Mong rằng dự báo của tôi sai. Còn bạn suy nghĩ thế nào? mong bạn cho ý kiến .


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam, giá vàng và dầu: Tuần 03 - 06/04/2012