Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 06/03
Sẽ là “điên cuồng” nếu thị trường tiếp tục tăng điểm như hôm nay. Một vài phiên giằng co để tạo mặt bằng giá mới sẽ giúp đà tăng trưởng bền vững được kéo dài hơn nữa.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 06/03/2012
VN-Index bứt phá 4.01% lên 457.21 điểm, HNX-Index tăng dữ dội 5.66% lên 75.78 điểm. VS 100 và VN 30 đều tăng mạnh mẽ lần lượt 4.97% và 4.25%, đang ở tại 72.67 điểm và 524.94 điểm.
VS-Mid Cap dẫn đầu danh sách tăng điểm với mức tăng 4.91%; tiếp theo, VS-Micro Cap tăng 4.64%, VS-Small Cap tăng 4.20% và VS-Large Cap tăng 4.12%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trên hai sàn sụt giảm mạnh, giảm lần lượt 12.58% trên HOSE và giảm mạnh 39.28% trên HNX so với phiên giao dịch cuối tuần trước.
Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh gần 369 tỷ đồng trên HOSE. Tuy vậy, chỉ riêng ở mã HAG họ đã bán ròng hơn 12.7 triệu đơn vị, tương đương với 382.4 tỷ đồng. Như vậy, nếu loại trừ giao dịch ở HAG thì khối ngoại có phiên mua ròng nhẹ 13 tỷ đồng. Khối ngoại mua ròng mạnh nhất MSN với 19 tỷ đồng, tiếp đến là STB và CTG; trong khi bán mạnh nhất EIB và DPR, bên cạnh HAG.
Trên HNX, khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh hơn 19.4 tỷ đồng trong phiên giao dịch hôm nay. Họ bán ròng mạnh nhất PVS với hơn 15.6 tỷ đồng.

Mặc dù đón nhận khối lượng khủng cổ phiếu về tài khoản nhưng bỏ qua ”sợ hãi”, thị trường đã có phiên tăng điểm mạnh mẽ ngay từ đầu. Hiện tượng tiết cung diễn ra trên diện rộng khiến khối lượng khớp lệnh sụt giảm đáng kể.
Không quá bất ngờ khi tất cả 24 ngành đều gia tăng điểm số. Các ngành nóng vẫn còn nguyên độ hấp dẫn với mức tăng trưởng ấn tượng. Khai khoáng dẫn đầu với mức tăng 5.89%, Chứng khoán tăng 5.40%, Ngân hàng tăng 5.32%, Xây dựng tăng 4.85% và Bất động sản tăng 4.68%.
CTCK sẽ được hưởng lợi trực tiếp từ sự phục hồi mạnh mẽ vừa qua cả ở khía cạnh chỉ số và thanh khoản – vốn được cộng hưởng thêm nhờ kéo dài thời gian giao dịch sang buổi chiều . Nhóm CTCK hàng đầu sẽ có cơ hội cải thiện doanh thu môi giới cũng như hoàn nhập các khoản dự phòng đầu tư tài chính trước đây. Không có gì khó hiểu khi đà tăng của nhóm cổ phiếu chứng khoán tiếp tục vững chắc, mặc dù trước đó đã tăng khá mạnh.
Dòng tiền vẫn tiếp tục đổ vào cổ phiếu ngân hàng. Tuy vậy, chúng tôi nhận thấy mức độ sẵn sàng bán ra (ở giá cao) đã tăng lên đáng kể ở STB, EIB, MBB, VCB. HBB là ngoại lệ khi tiếp tục tăng trần suốt phiên với dư mua giá trần đến hơn 16 triệu đơn vị. Kỳ vọng lực cầu thâu tóm đẩy giá sẽ chưa chấm dứt cho đến khi có thông tin chính thức xác nhận, hay mức sinh lời đã vượt kỳ vọng (vế sau dường như sẽ có nhiều khả năng xảy ra hơn).
Các cổ phiếu hạng nhỏ và chưa tăng giá trong đợt vừa qua cũng đã có cơ hội hưởng lợi khi cùng “đu” giá trần.
Chúng tôi có nói đến động lực của thị trường vẫn đang rất mạnh với sự áp đảo của dòng tiền mới vào chứng khoán. Tuy nhiên, sẽ là “điên cuồng” nếu thị trường tiếp tục tăng điểm như hôm nay. Một vài phiên giằng co để tạo mặt bằng giá mới sẽ giúp đà tăng trưởng bền vững được kéo dài hơn nữa.
Giới đầu tư nhắc đến câu chuyện giá xăng dầu khá nhiều trong các phiên giao dịch gần đây. Chúng ta sẽ cần theo dõi sát sao các diễn biến liên quan trong nước và thế giới, vì đây là trở lực đáng ngại nhất của thị trường trong thời gian tới.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Xu hướng tăng trưởng đang ổn định. Kể từ sau khi vượt qua SMA 200, VN-Index liên tục bứt phá mạnh. Điều này cho thấy độ tin cậy của breakpoint này là khá cao và đánh dấu một sự thay đổi lớn trong xu hướng trung hạn của thị trường.
Trong những phiên tới, VN-Index sẽ đối diện với vùng kháng cự được giới phân tích đánh giá là khá mạnh: vùng 470 – 485 điểm. Đây là vùng đỉnh cũ đã nhiều lần báo hiệu chính xác sự đảo chiều giảm điểm trong năm 2011. Vì vậy, có khả năng sẽ có giằng co mạnh tại đây.
Khối lượng khớp lệnh mặc dù có giảm nhẹ nhưng vẫn đang duy trì ở mức cao nên chưa đến mức có thể báo hiệu cho sự đảo chiều của thị trường.

HNX-Index – Phá vỡ được trendline kháng cự trung hạn. Với sự bứt phá liên tục và mạnh mẽ trong các phiên giao dịch gần đây thì HNX-Index đã phá vỡ được đường trendline kháng cự trung hạn.
Như vậy là chỉ trong vòng 2 tuần, HNX-Index đã phá vỡ được 2 ngưỡng kháng cự quan trọng là SMA 100 và trendline trung hạn. Điều này sẽ giúp củng cố hơn nữa đà tăng trưởng của giá.
Khối lượng giao dịch xuống khá thấp và duy trì bên dưới trung bình 20 phiên gần nhất. Nếu xu hướng này tiếp diễn trong những phiên tới thì động lực tăng trưởng sẽ yếu dần. Vì vậy, cần quan sát kỹ thị trường trong những phiên tới.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+4.97%) trong phiên giao dịch ngày 05/03/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng trở lại sau vài phiên giảm mạnh.
Khối lượng giao dịch sụt giảm xuống dưới trung bình 20 phiên. Nếu tình trạng này tiếp diễn, nhà đầu tư sẽ cần phải thận trọng hơn.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 05/03/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 34.87, tức số mã tăng giá bằng 34.87 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 467.7, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 467.7 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 24.07 lần và VS-U/D HNX bằng 231.53 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.28, đây là mức thấp của chỉ số này nên khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là vẫn còn.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Có thể điều chỉnh ngắn hạn. DJIA vẫn không thể vượt qua được Fibonacci Retracement 161.8% bất chấp những đợt bứt phá khá mạnh trong các phiên giao dịch. Sự giảm nhẹ trong thời gian gần đây cho thấy dấu hiệu đuối sức của chỉ số này.
Nhóm chỉ số dao động (momentum) cũng đã đi khá sâu vào vùng overbought và có thể cho tín hiệu bán mạnh bất cứ lúc nào.
Dài hạn – Tín hiệu bán của RMO Trade Mode là rất mạnh. Tín hiệu bán của RMO Trade Mode là rất mạnh vì nó đi cùng với sự hoàn thành phân kỳ giá xuống (bearish divergence) kéo dài gần 2 tháng qua.
Một lần nữa, các đường MA dài hạn (SMA 50, SMA 100...) lại được kỳ vọng sẽ là ngưỡng chống đỡ cho giá. Thị trường Mỹ sẽ tiếp tục đà tăng dài hạn nếu DJIA tiếp tục duy trì trên các MA lớn trong thời gian tới.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/03/2012



Mùa báo cáo tài chính năm 2011 cũng như Đại hội đồng cổ đông thường niên của các doanh nghiệp đại chúng đã đến, Vietstock kính mời các nhà đầu tư và bạn đọc tham gia viết bài chia sẻ cùng cộng đồng về các đề tài sau:
- Những vấn đề nổi cộm, những con số đáng lưu ý trong kết quả kinh doanh trước và sau kiểm toán 2011 của doanh nghiệp, nhóm doanh nghiệp hay theo ngành
- Những bất cập, trăn trở của cổ đông, những vấn đề nóng hay góc khuất, câu chuyện vui buồn trong mùa Đại hội, về kết quả kinh doanh hay kế hoạch của doanh nghiệp
- Những khoảnh khắc hay gương lãnh đạo doanh nghiệp gây ấn tượng trong mùa Đại hội
Khuyến khích bài viết gửi kèm hình ảnh minh hoạ.
Những bài viết được đăng trên Vietstock.vn sẽ được trả nhuận bút.
Bài viết gửi về cho Ban Biên tập theo địa chỉ email sau:info@vietstock.vn.
Vui lòng gửi kèm thêm Họ tên – Địa chỉ - Số điện thoại – Email để chúng tôi tiện liên lạc và trao đổi.

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
finfonet



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 06/03