Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam và thế giới: Tuần 27/02 - 02/03/2012

[tintucsukien]

TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam và thế giới: Tuần 27/02 - 02/03/2012
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam (VN-Index, HNX-Index, VS 100), chứng khoán Mỹ (Dow Jones), Châu Á (Nikkei 225) và Châu Âu (FTSE 100)
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
VN-Index – MACD Histogram đang cho phân kỳ giá xuống. Trong tuần vừa qua, VN-Index đã tạo được một tín hiệu hết sức quan trọng. Đó là phá vỡ hoàn toàn đường SMA 200 – một trong những ngưỡng kỹ thuật quan trọng nhất.
Bên cạnh đó, thanh khoản của thị trường cũng đã nâng lên một tầm cao mới (trên 45 triệu đơn vị/phiên). Đây có thể coi là bước đột phá của thị trường.
Tuy nhiên, có một tín hiệu kỹ thuật có thể khiến cho sự lạc quan trên giảm bớt. Đó là phân kỳ giá xuống của MACD Histogram. Nếu giá không thể bứt phá tiếp tục trong những phiên giao dịch dầu tuần sau thì phân kỳ này sẽ hoàn thành và sẽ đánh dấu một chu kỳ giảm điểm mới của thị trường.

HNX-Index – Doji xuất hiện. Đợt bứt phá vừa rồi đã giúp HNX-Index phá vỡ vùng đỉnh cũ đầu tháng 02/2012 (vùng 62 – 64 điểm) và vượt lên trên SMA 100. Điều này đánh dấu sự thay đổi cơ bản của xu hướng dài hạn.
Tuy nhiên, trong ngắn hạn một cây nến Doji điển hình xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 24/02/2012 có thể báo trước cho việc giá thoái lùi trong những phiên đầu tuần sau.
Khối lượng nếu không thể duy trì được mức cao (trên 60 triệu đơn vị/phiên) thì khả năng thoái lùi sẽ rất lớn. Khi đó, chúng tôi cho rằng nên thận trọng để phòng ngừa rủi ro.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+0.97%) trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 24/02/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng mạnh đã có từ trước đó.
Tuy nhiên, cây nến có bóng mờ bên trên dài cho thấy lực cầu không còn mạnh như trước và một bộ phận nhà đầu tư trên thị trường đang chốt lời.
Có thể tiếp tục giữ cổ phiếu nếu khối lượng của VS 100 duy trì được mức hiện nay trong những phiên tới, còn nếu kịch bản ngược lại xảy ra thì nên tạm thoát ra khỏi thị trường.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 24/02/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 1.9, tức số mã tăng giá bằng 1.9 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 2.12, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 2.12 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 2.57 lần và VS-U/D HNX bằng 6.69 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 0.32, đây là mức thấp của chỉ số này nên khả năng tăng trưởng trong thời gian tới là khá cao.

II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Mô hình Định lượng trở lại thận trọng
Cung cầu: Chênh lệch khối lượng mua bán trên sàn HNX trong tuần qua là 96.95 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 10,141 lệnh. Trung bình lệnh mua (4,491 đơn vị/lệnh) lớn hơn khá nhiều so với trung bình lệnh bán (4,024 đơn vị/lệnh).
Trên HOSE, chênh lệch khối lượng mua bán là 143.31 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 15,557 lệnh. Trung bình lệnh mua (3,862 đơn vị/lệnh) lớn hơn đáng kể so với trung bình lệnh bán (3,174 đơn vị/lệnh).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 83.13% cash/ 16.87% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX tiếp tục duy trì khá thấp. Điều này đã cho thấy sự thận trọng vẫn còn cao bất chấp sự bứt phá của giá.

HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 84.35% cash/ 15.65% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên HOSE cũng duy trì mức tương đối thấp. Như vậy, sự thận trọng đã tăng trở lại trên HOSE và việc mua vào nên tạm thời dừng lại nếu như khối lượng sụt giảm trong những phiên tới.

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, FTSE 100, NIKKEI 225
Dow Jones: Ngắn hạn – Không vượt nổi Fibo 161.8%. Dài hạn – Phân kỳ đang mạnh dần lên
Mặc dù vẫn tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 23/02/2011 nhưng DJIA vẫn không vượt qua được ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%. Điều này cho thấy sức ép của ngưỡng kháng cự này là rất lớn khi mà giá đã liên tục test trong vòng 2 tuần liền vẫn không thể phá vỡ được.
Mặt khác, sự đi xuống của thanh khoản cũng khiến cho giới đầu tư thêm lo lắng về khả năng có sụt giảm mạnh bất ngờ xuất hiện.

Dài hạn: Đường Swing Trd2 đã gần như tạo thành đoạn phân kỳ thứ 3 với DJIA nên khả năng giảm điểm đang được nâng cao dần qua các phiên.
Mặc dù vậy, nguy cơ giảm sâu của thị trường Mỹ là không quá cao khi mà các đường MA dài hạn vẫn đang chống đỡ tốt cho giá.

Nikkei 225: Sắp test lại vùng đỉnh cũ của tháng 07/2011
Thanh khoản liên tục duy trì ổn định và tăng trưởng đều giúp cho đà bứt phá của thị trường Nhật Bản ngày càng mạnh dần lên.
Nikkei 225 sắp chạm vào vùng đỉnh cũ của giai đoạn tháng 07/2011. Đây là vùng kháng cự mạnh và có khối lượng mắc kẹt khá lớn nên nhiều khả năng sẽ có giằng co tại đây.

FTSE 100: Sẽ nhận được sự hỗ trợ từ midterm trendline
FTSE 100 đang có dấu hiệu tích lũy và chuẩn bị giảm điểm khi mà RSI liên tục duy trì trong vùng overbought trong một thời gian khá dài nên khả năng quay đầu giảm khá cao.
Nếu xuất hiện điều chỉnh mạnh thì trendline trung hạn, các đường MA ngắn hạn như SMA 10, SMA 20 cũng như các mức đỉnh cũ (đã bị phá vỡ) sẽ chống đỡ cho giá.

Nguyễn Quang Minh (Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK)
Finfonet



Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam và thế giới: Tuần 27/02 - 02/03/2012

[tintucsukien]

VST CHO BIẾT TẠI SAO KO GỬI ĐƯỢC Ý KIẾN LÊN dd?


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam và thế giới: Tuần 27/02 - 02/03/2012

[tintucsukien]

Phiên cuối tuần rồi cho thấy sự thay đổi lớn về trạng thái gd: phần lớn các cp đã rơi vào trạng thái bán, tuy nhiên đã có sự phân hóa rõ rệt là các cp có KQKD năm 2011 kém (như KLS, VND, SSI) có vẻ sẽ bị bán mạnh, các cp có LN thường thường bậc trung (như HAG, PVF) cũng bị bán; còn các cp có lãi cao (như PET, PGS, PVC, PVD) sẽ có khả năng lên tiếp do vẫn được mua vào đều đặn.

Thống kê TB lệnh mua-bán 2 ngày: 21/2 khi cả 2 sàn đều mất điểm nhưng hôm sau tăng mạnh; và 24/2 khi cả 2 sàn có xu hướng giảm mặc dù số cp “xanh” nhiều hơn “đỏ” của các mã cp đại diện cho 2 ngành hàng đang phất lên là BĐS và CK thấy rõ sự phân hóa của các nhóm cp trên: (con số trước là của ngày 24/2, sau là của ngày 21/2)

Nhóm 1: tăng bán từ 27/2 > giá giảm
IJC: 3.744/4.207 & 4.037/3.997; ITA: 3.912/4.330 &
4.525/3.579; KBC: 1.282/2.600 & 2.864/1.959; HSG: 3.369/5.451 & 4.577/2.935; OGC: 4.212/5.317 & 4.277/4.347; HAG: 2.590/3.112 & 3.047/2.772; PVF: 3.327/4.214 & 4.522/2.873; VHG : 5.147/6.483 & 10.159/5.703; SSI: 3.382/3.703 & 4.594/3.731; KLS: 3.999/4.560 & 4.901/4.435; VND: 5.523/7.001 & 7.968/6.619

Nhóm 2: vẫn mua vào > giá lên
PGS: 2.969/2.401 & 2.363/2441; PVC: 4.115/2.800 & 1.812/2.118; PET: 6.450/4.426 & 3.641/3.331; PVD: 4.847/2.490 & 4.220/1.958; và cả PVG nữa.

Kết hợp với dự báo của PTKT về phân kỳ giá xuống của MACD Histogram_VNi và một cây nến Doji điển hình xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 24/02/2012 của HNi, có thể dự đoán rằng cả 2 sàn sẽ giảm điểm trong 2-3 phiên tới. Nếu thanh khoản trong các phiên giảm điểm vẫn cao như tuần vừa rồi thì TT mới có khả năng tăng trở lại sau đó, còn ko thì có thể tiếp tục thoái lùi. (còn tiếp)


Xem bài viết: Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam và thế giới: Tuần 27/02 - 02/03/2012