BHS kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm so với cùng kỳ 2008


[table]



[/B]
|
Doanh Thu[/B] |
LNST[/B]


6 thang dau nam 2008[/B] |
400,2[/B] |
16,38[/B]


6 thang dau nam 2009[/B] |
465,95[/B] |
48,55[/B]
[/table]Như vậy so với 6 tháng cùng kỳ năm ngoái, năm nay Doanh Thu và LNST của BHS có mức tăng tương ứng như sauoanh Thu của BHS tăng 65,75 tỉ VND( tăng 16,55% so với 2008)LNST tăng 32,17 tỉ VND ( tăng 196% so với 2008)Trong tổng LNST 48,55 tỉ của 6 tháng đầu năm 2009 của BHS có 21,81 tỉ từ hoàn nhập dự phòng. Như vậy LNST 6 tháng đầu năm 2009 từ hoạt động SXKD chính của Doanh Nghiệp là: 48,55 - 21,81 = 26,74 tỉ VND So với lợi nhuận sau thuế 6 tháng cùng kỳ năm ngoái là 16,38 tỉ thì mức tăng từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính của DN trong năm 2009 là: 26,74 - 16,38 = 10,36 tỉ VND ( LNST của Hoạt động SXKD chính năm 2009 tăng 63% so với cùng kỳ năm 2008) Như vậy nếu không có khoản hoàn nhập dự phòng thì LNST từ hoạt động sản xuất kinh doanh chính của DN vẩn tăng 63% so với cùng kỳ năm 2008. Bên cạnh đó công ty còn tồn 131,75 tỉ hàng tồn kho với giá tốt cũng sẽ là yếu tố làm gia tăng LN cho 2 quý cuối năm 2009Thêm vào đó, yếu tố mùa vụ của quý 3 và quý 4 là 2 quý có mùa trung thu và mùa Têt sẽ đem lại doanh thu và lợi nhuận cao cho DN EPS hiện tại của DN là 2593 VND, ước lượng EPS cuối năm vào khoảng 4400 - 4800 VND Chỉ cần với mức P/E = 10 là hoàn toàn có thể kỳ vọng vào giá của BHS từ khoảng 44.000 - 48.000 VND/ CP BHS thẳng tiến ga đầu tiên 3x, sau đó ---------------------> ga 4X.