Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 03/02
(Vietstock) - Thị trường đã tiếp tục có một phiên tăng điểm mạnh nhưng với kịch bản không mới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 03/02/2012
Các chỉ số thị trường tiếp tục bức phá mạnh mẽ khi VN-Index tăng 2.8% lên 401.61 điểm, HNX-Index tăng 3.47% lên 62.57 điểm, và VS 100 tăng 3.04% đứng tại 60.4 điểm.
VS-Mid Cap đứng đầu danh sách với mức tăng 3.67%; tiếp theo, VS-Large Cap tăng 2.92%, VS-Micro Cap tăng 2.42% và VS-Small Cap tăng 2.14%.
Thanh khoản tăng mạnh trở lại khi tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng 27.3% trên HOSE, và tăng 5.17% trên HNX so với phiên giao dịch hôm qua.
Lực mua ròng của khối ngoại đã bị thu hẹp hơn so với những giao dịch trước, với 26.2 tỷ đồng trên HOSE và 4.7 tỷ đồng trên HNX. Họ tiếp tục tập trung mua ròng mạnh ở các mã bluechips VCB, MSN, VIC..., nhưng bất ngờ bán ròng mạnh TRC.

Như vậy, thị trường đã tiếp tục có một phiên tăng điểm mạnh nhưng với kịch bản không mới. Đầu tiên, các nhóm cổ phiếu đầu cơ cao trên HNX được tập trung ”đánh thốc” và kéo chỉ số tăng mạnh, làm lan tỏa lực cầu đến các nhóm ngành khác. Biến động trên HOSE trong vài phiên gần đây chịu ảnh hưởng khá mạnh từ HNX và có phần nào được trợ lực từ khối ngoại.
24/24 nhóm ngành đều đã có phiên tăng điểm; trong đó Chứng khoán đứng đầu danh sách với mức tăng 5.1%. Các nhóm ngành nổi bật khác như Xây dựng, Chứng chỉ quỹ, Ngân hàng, Bất động sản cũng tăng mạnh lần lượt là 4.01%, 3.48%, 2.95% và 2.54%.
KLS trên HNX lại tiếp tục có phiên giao dịch ”khủng” với hơn 4.3 triệu đơn vị, theo sau là VND và HBB cũng được khớp lệnh ở quanh mức 2 triệu đơn vị.
Dù có dấu hiệu cho thấy tâm lý đầu cơ giá lên vẫn còn phổ biến, phân tích cung cầu lệnh của chúng tôi cho thấy hoạt động chốt lời đã mạnh lên đáng kể trên HNX. Cụ thể, tỷ lệ sẵn sàng bán/mua ở các cổ phiếu giao dịch chủ chốt như sau: KLS: 71/29, VND: 40/60, HBB: 69/31, PVX: 43/57, WSS: 40/60, SHB: 61/39...
Trong khi đó, trên HOSE, EIB bất ngờ dẫn đầu danh sách cổ phiếu giao dịch mạnh ở mức giá trần với khối lượng ”khủng” 5.7 triệu đơn vị, tiếp theo là STB, MBB và JVC, mặc dù STB và JVC có phiên giảm giá.
Khác với HNX, cung cầu trên HOSE tại các mã chủ chốt khá phân hóa – cần để ý rằng dưa mua/dư bán sau đợt khớp lệnh đóng cửa chưa chắc đã phản ánh đúng cung cầu thực. Nhiều khả năng giao dịch trên HOSE sẽ tiếp tục xu hướng này trong một vài phiên tới, trước khi bị hãm lại do hoạt động chốt lời đồng loạt.
Phù hợp với một nhận định trước đây có vẻ như trào lưu đầu tư vào các mã thuộc chỉ số VN30 đang được ưa thích. Trước đây đã từng diễn ra hiện tượng tương tự đối với một số mã thuộc danh mục đầu tư của quỹ ETF đầu tư vào TTCK Việt Nam, nhưng sau đó đã nhanh chóng không còn được chú ý.
Về cơ bản, vẫn chưa có nhiều tin tức tích cực mới nào. Trong khi đó, có thông tin cho thấy giao dịch T+2 có thể chưa được áp dụng. Theo khảo sát của Vietstock, rút ngắn thời gian thanh toán đang được coi là ưu tiên hàng đầu mà cơ quan quản lý TTCK nên thực hiện.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Tiếp tục bứt phá. Dấu hiệu tăng trưởng từ runaway gap với khối lượng đột biến là khá chính xác khi mà VN-Index vẫn duy trì đà tăng trưởng tốt.
Thanh khoản đã duy trì ở mức cao (trên 30 triệu đơn vị) được 3 phiên liên tiếp nên xu hướng tăng trưởng tạm thời vẫn khá vững chắc. Giới phân tích cho rằng đây sẽ là điểm mấu chốt quyết định xem sự hồi phục hiện tại sẽ kéo dài được bao lâu.
Vùng 375 – 395 điểm đã bị phá vỡ cho thấy sự thận trọng trong ngắn hạn có thể giảm bớt. Trong những phiên tới, vùng này sẽ đóng vai trò hỗ trợ cho VN-Index.

HNX-Index – Thanh khoản tốt. Kể từ sau khi vượt lên trên đường trung bình 20 phiên gần nhất, khối lượng của HNX-Index luôn duy trì mức cao. Đây là dấu hiệu khả quan và cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư đến thị trường đang rất lớn.
Các mẫu hình nến xanh và dài xuất hiện liên tiếp cho thấy tâm lý lạc quan đang bao trùm thị trường khi mà các đường MA ngắn hạn (MA 10, MA 20...) lần lượt bị phá vỡ trong các phiên trước.
Tuy nhiên, chúng tôi lưu ý rằng một trong những đặc tính khá điển hình của thị trường Việt Nam và các thị trường mới nổi nói riêng là tâm lý thay đổi khá nhanh và đảo chiều khá đột ngột. Vì vậy, mặc dù xu hướng tăng giá ngắn hạn đã xác lập nhưng cũng cần thận trọng nếu xuất hiện những mẫu hình nến đảo chiều và thanh khoản sụt giảm trong các phiên tới.
Vùng kháng cự mạnh tiếp theo của HNX-Index sẽ là vùng 64 – 66 điểm.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+3.04%) trong phiên giao dịch ngày 02/02/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng mạnh và ổn định.
Giới đầu tư đã cảm thấy yên tâm hơn nhờ vào sự ổn định của thanh khoản.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 02/02/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 4.18, tức số mã tăng giá bằng 4.18 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 4.83, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 4.83 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 5.38 lần và VS-U/D HNX bằng 70.04 lần.
Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.54, đây là mức thấp của chỉ số này. Nếu tiếp tục duy trì mức hiện nay thì khả năng bứt phá tăng mạnh tiếp tục sẽ khá cao.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Tiếp tục giằng co. Sự giằng co mạnh trên thị trường Mỹ vẫn đang tiếp diễn khi mà các chỉ số dao động (momentum) như Stochastic Oscillator, RSI, ... vẫn đang tiếp tục lao dốc.
Tuy nhiên, sự sụt giảm mạnh không diễn ra vì các ngưỡng chống đỡ như Fibonacci Retracement, trendline ... đang hoạt động tốt. Sự thận trọng có thể giảm bớt trong những phiên tới.
Dài hạn – Các ngưỡng chống đỡ dài hạn vẫn trụ vững. Các ngưỡng chống đỡ dài hạn cụ thể là những đường MA dài ngày (SMA 100, SMA 200...) đang duy trì khá tốt và tạo thành nền tảng cho DJIA bứt phá.
Khối lượng cũng liên tục duy trì mức cao và tăng trưởng tốt trong những phiên giao dịch gần đây giúp cho khả năng xuyên thủng vùng đỉnh cũ lớn dần.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 02/02/2012



Mùa báo cáo tài chính năm 2011 cũng như Đại hội đồng cổ đông thường niên của các doanh nghiệp đại chúng đã đến, Vietstock kính mời các nhà đầu tư và bạn đọc tham gia viết bài chia sẻ cùng cộng đồng về các đề tài sau:
- Những vấn đề nổi cộm, những con số đáng lưu ý trong kết quả kinh doanh trước và sau kiểm toán 2011 của doanh nghiệp, nhóm doanh nghiệp hay theo ngành
- Những bất cập, trăn trở của cổ đông, những vấn đề nóng hay góc khuất, câu chuyện vui buồn trong mùa Đại hội, về kết quả kinh doanh hay kế hoạch của doanh nghiệp
- Những khoảnh khắc hay gương lãnh đạo doanh nghiệp gây ấn tượng trong mùa Đại hội
Khuyến khích bài viết gửi kèm hình ảnh minh hoạ.
Những bài viết được đăng trên Vietstock.vn sẽ được trả nhuận bút.
Bài viết gửi về cho Ban Biên tập theo địa chỉ email sau: info@vietstock.vn.
Vui lòng gửi kèm thêm Họ tên – Địa chỉ - Số điện thoại – Email để chúng tôi tiện liên lạc và trao đổi.

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 03/02