Vietstock Daily 01/02: Tín hiệu điều chỉnh tăng cao!
(Vietstock) – Diễn biến thị trường đã cho thấy tín hiệu về khả năng điều chỉnh của thị trường đang tăng cao; do đó, sự thận trọng trong các phiên giao dịch tới là cần thiết.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 01/02/2012
VN-Index duy trì mức tăng 0.79% lên 387.97 điểm, HNX-Index tăng mạnh 2.11% lên 60.59 điểm, và VS 100 tăng 1.35% đứng tại 58.22 điểm.
VS-Mid Cap dẫn đầu với mức tăng mạnh nhất 1.49%, tiếp theo là VS-Micro Cap tăng 1.1%, VS-Large Cap tăng 0.87% và VS-Small Cap tăng 0.79%.
Thanh khoản tăng rất mạnh trên cả hai sàn khi tổng khối lượng khớp lệnh tăng 100.86% trên HOSE, và tăng 100.79% trên HNX so với phiên giao dịch đầu tiên của năm Nhân Thìn.
Khối ngoại tăng cường mua ròng mạnh với giá trị gần 75 tỷ đồng trên HOSE và mua ròng hơn 9 tỷ đồng trên HNX. Họ tiếp tục tập trung mua ròng mạnh ở các mã VIC, MSN, VCB, PVD.

Thị trường bất ngờ tăng điểm mạnh trong phiên giao dịch hôm qua (30/01) đã giúp rũ bỏ sự thận trọng của giới đầu tư trong phiên giao dịch hôm nay. Nhờ vậy, các chỉ số thị trường bật tăng mạnh ngay từ đầu phiên.
Tuy nhiên, đà tăng của thị trường đã có dấu hiệu thu hẹp từ nửa cuối phiên khi các mã bluechips chịu áp lực bán mạnh. Một số cổ phiếu có tính kích hoạt thị trường như BVH, DPM, CTG đã quay đầu giảm điểm trong khi một số khác thì thu hẹp đà tăng như MSN, VIC, SSI, KLS, VND.
Điều này cũng được thể hiện khá rõ nét khi các nhóm ngành đầu cơ chỉ tăng ở mức vừa phải; cụ thể, nhóm ngành Xây dựng, Ngân hàng, Bất động sản và Chứng chỉ quỹ tăng lần lượt là 1.82%, 1.71%, 1.53% và 1.4%.
Sự đột biến của thanh khoản trong phiên giao dịch hôm nay chủ yếu xuất phát từ hoạt động chốt lời. Có thể thấy điều này khi số lượng cổ phiếu bán gia tăng đột biến xuất hiện ở những mã có mức tăng điểm mạnh trong thời gian vừa qua.
Trên HNX, PVX bất ngờ vọt lên với khối lượng giao dịch “khủng” 3.9 triệu đơn vị và đứng đầu danh sách; tiếp theo là KLS, VND với lần lượt là 3.5 và 3.3 triệu đơn vị. Trong khi đó trên HOSE, EIB đứng đầu về khối lượng giao dịch với 2.6 triệu đơn vị, tiếp theo là SSI với 1.8 triệu đơn vị, và đáng chú ý là HAG và IJC đột ngột tăng trần mạnh mẽ với khoảng 1.3 triệu đơn vị được giao dịch.
Diễn biến thị trường đã cho thấy tín hiệu về khả năng điều chỉnh của thị trường đang tăng cao; do đó, sự thận trọng trong các phiên giao dịch tới là cần thiết.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Runaway gap tiếp tục xuất hiện. Thị trường tiếp tục bứt phá và tạo ra một runaway gap mới với khối lượng lớn. Nhìn chung, tâm lý nhà đầu tư đang được cải thiện theo chiều hướng tốt khi mà thanh khoản tăng trưởng so với mức trung bình của giai đoạn trước.
Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán trong vùng overbought. Đây là dạng tín hiệu bán khá mạnh và có độ tin cậy cao nên cần lưu ý trong những phiên tới. Nếu đà tăng chững lại và thanh khoản không còn duy trì mức cao (trên 30 triệu đơn vị) thì khả năng có một đợt thoái lùi mới là khá lớn.
Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm cho rằng sự thận trọng sẽ được giảm bớt nếu như breakpoint giữa VN-Index và vùng 375 – 395 điểm xuất hiện.

HNX-Index – Xu hướng mới đã bắt đầu? Giá đã bứt lên rất nhanh sau khi phá vỡ trendline ngắn hạn. Hiện tại, giới phân tích không còn lo ngại quá nhiều về khả năng sụt giảm mạnh bất ngờ (thrust dow) của HNX-Index nhưng đa số đều cho rằng khả năng có điều chỉnh là khá lớn khi mà các chỉ số dao động (momentum) đã tăng lên mức khá cao.
Khối lượng đột biến tăng mạnh trong phiên ngày 31/01/2012 không hẳn là tín hiệu xấu. Nếu liên tục duy trì mức này cho đến hết tuần thì nhiều khả năng xu hướng tăng trưởng sẽ hình thành cùng với sự bung nén của dài Bollinger.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+1.35%) trong phiên giao dịch ngày 31/01/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng mạnh và khá ổn định.
Giới đầu tư đã bắt đầu tin tưởng vào khả năng bứt phá tiếp tục của VS 100 sau sự phục hồi khá ấn tượng của thanh khoản.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 31/01/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 1.86, tức số mã tăng giá bằng 1.86 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 3.59, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 3.59 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 3.67 lần và VS-U/D HNX bằng 44.28 lần.
Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.34, đây là mức thấp của chỉ số này. Nếu tiếp tục duy trì mức hiện nay thì khả năng bứt phá tăng mạnh tiếp tục sẽ khá cao.
VS-Thrust VN và VS-ADL VN chưa có tín hiệu mới xuất hiện.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Doji xuất hiện. Một mẫu hình nến doji điển hình đã xuất hiện trên DJIA trong phiên giao dịch ngày 30/01/2012. Giới phân tích kỹ thuật cho rằng khả năng dịch chuyển ngang trong ngắn hạn của thị trường Mỹ là khá lớn khi mà các đường MA vẫn tiếp tục chống đỡ tốt mỗi khi giá sụt giảm mạnh.
Sự lao dốc của các chỉ số dao động (momentum) như Stochastic Oscillator, RSI, ... cũng khiến cho nhiều nhà đầu tư lo lắng nhưng nếu các ngưỡng chống đỡ mạnh bên dưới chưa bị phá vỡ thì khả năng bứt phá tiếp vẫn còn.
Dài hạn – Swing Trd 2 tiếp tục lao dốc. Đường Swing Trd 2 của RMO Trade Mode tiếp tục lao dốc trong phiên giao dịch ngày 30/01/2012 cho thấy khả năng điều chỉnh vẫn còn khá cao.
Xu hướng dài hạn vẫn tiếp tục đà tăng trưởng nhưng khối lượng suy giảm liên tục 4 phiên là một nguy cơ lớn. Sự thận trọng vẫn đang tiếp tục được duy trì.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 31/01/2012

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily 01/02: Tín hiệu điều chỉnh tăng cao!