Vietstock Daily 18/01: E dè trở lại
(Vietstock) – Sau phiên giao dịch hôm nay, hệ thống phân tích giao dịch của chúng tôi lại cho tín hiệu rủi ro trở lại. Các chỉ số của cả hai sàn quay về vùng nhạy cảm như thường thấy trong nhiều tuần vừa qua.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 18/01/2012
VN-Index tăng nhẹ 0.28% lên 358.86 điểm, HNX-Index quay đầu giảm 0.79% xuống 56.55 điểm, và VS 100 gần như đi ngang khi giảm nhẹ 0.07% đứng tại 53.78 điểm.
VS-Large Cap ngược dòng với các chỉ số Market Cap còn lại khi tăng 0.98%. Trong khi đó, VS-Mid Cap giảm mạnh nhất 0.98%, tiếp theo là VS-Small Cap giảm 0.4% và VS-Micro Cap giảm 0.37%.
Thanh khoản giảm mạnh trên cả hai sàn khi tổng khối lượng khớp lệnh giảm 20.5% trên HOSE, và giảm 23.12% trên HNX so với phiên giao dịch hôm qua.
Khối ngoại đẩy mạnh mua ròng tổng cộng 115 tỷ đồng trên cả hai sàn, trong đó mua ròng gần 103.9 tỷ đồng trên HOSE và mua ròng 11.1 tỷ đồng trên HNX.
Khối ngoại mua ròng mạnh nhất FPT với hơn 1 triệu cổ phiếu, tương ứng với 54.6 tỷ đồng, chủ yếu được thực hiện thông qua giao dịch thỏa thuận.

Đây là phiên thứ 7 liên tiếp VN-Index kết thúc với sắc xanh. Tuy nhiên, việc gia tăng hôm nay vẫn chủ yếu dựa vào đà tăng của các cổ phiếu chủ chốt. VIC và BVH đã trở lại là tâm điểm khi giúp VN-Index tăng tới 0.77%, cao hơn mức tăng của chỉ số này.
Những lo ngại của chúng tôi về trào lưu bán khi tin tốt xuất hiện ở SSI và KLS nói riêng và các nhóm cổ phiếu đầu cơ nói chung đã trở thành hiện thực. Áp lực xả hàng gia tăng nhanh chóng ở nhóm cổ phiếu này đã khiến bên mua chùn tay.
Với khoản lỗ cả năm 2011 lên tới 201.8 tỷ đồng thì không quá bất ngờ khi VND là cổ phiếu bị xả hàng mạnh nhất trong phiên giao dịch hôm nay.
Thanh khoản thị trường đã sụt giảm mạnh trở lại. Bên cạnh ảnh hưởng tâm lý từ nhóm cổ phiếu đầu cơ thì việc thị trường đang tiến dần về thời điểm nghỉ Tết âm lịch cũng đã có những tác động đáng kể.
BVH và VIC giúp nhóm ngành Bảo hiểm và Bất động sản tăng lần lượt 4.36% và 0.22% trong phiên giao dịch hôm nay. Trong khi đó, CTG và ACB cũng giúp Ngân hàng kéo dài sự ”thăng hoa” với mức tăng 0.28%. Việc xả hàng đã khiến Chứng khoán giảm 1.73% và Xây dựng giảm 1.53%.
Sau phiên giao dịch hôm nay, hệ thống phân tích giao dịch của chúng tôi lại cho tín hiệu rủi ro trở lại. Các chỉ số của cả hai sàn quay về vùng nhạy cảm như thường thấy trong nhiều tuần vừa qua.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Hammer ngược xuất hiện. Sự xuất hiện liên tiếp của 2 cây nến có bóng mờ (shadow) bên trên dài cho thấy áp lực bán ra đang rất lớn. Điều này càng đáng lo ngại hơn khi mà khối lượng có dấu hiệu sụt mạnh trong phiên ngày 17/01/2012.
Một số chỉ báo như Stochastic Oscillator, Ultimate Osc... đã bắt đầu có dấu hiệu đi ngang và có thể cho tín hiệu bán trong vài phiên tới nếu sự bứt phá của VN-Index không còn nhanh và mạnh như giai đoạn trước.
Vùng 375 – 395 điểm cũng rất khó phá vỡ vì đây là đáy cũ của giai đoạn tháng 05/2011 và tháng 08/2011 với rất nhiều lần test thành công. Vì vậy, việc chờ đợi các tín hiệu mới có thể coi là lựa chọn hợp lý hơn là đua lệnh mua vào trong các phiên tiếp theo.

HNX-Index – Thoái lùi sau khi chạm middle của BBs. Sự dịch chuyển chậm chạp của HNX-Index cùng với sự xuất hiện của những cây nến nhỏ và ngắn đã báo hiệu trước cho sự thoái lùi trong phiên giao dịch ngày 17/01/2012.
Khối lượng lại dịch chuyển xuống bên dưới đường trung bình 20 phiên gần nhất làm dấy lên mối lo ngại về khả năng có thêm một đợt thoái lùi nữa vì những lần giảm điểm trước cũng được báo hiệu bởi tín hiệu này.
Nếu breakpoint với trendline ngắn hạn và SMA 20 không xuất hiện trong vòng 3 – 5 phiên tới thì khả năng có một đợt suy giảm mới là khá lớn.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Gần như đứng (-0.07%) trong phiên giao dịch ngày 17/01/2012, VS 100 bắt đầu chững lại đà tăng trưởng mạnh trước đó.
Thanh khoản cũng sụt giảm nhanh chứng tỏ lực cầu đang yếu dần.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 17/01/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.69, tức số mã tăng giá bằng 0.69 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.53, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.53 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.7 lần và VS-U/D HNX bằng 0.2 lần.
Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 2.1, đây là mức trung bình (1.5 – 3.5) của chỉ số này. Nếu tiếp tục duy trì mức hiện nay thì khả năng bứt phá tăng mạnh tiếp tục sẽ khá thấp.
VS-Thrust VN và VS-ADL VN xuất hiện dấu hiệu phân kỳ giá lên nhưng giá không bứt phá nhiều nên có khả năng đây là dạng tín hiệu nhiễu. Vì vậy, cần thận trọng trong những phiên tới.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Dow Jones: Ngắn hạn – Bắt đầu điều chỉnh. DJIA vẫn tiếp tục quá trình dịch chuyển ngang ngắn hạn. Điều quan trọng hơn là bắt đầu xuất hiện những mẫu hình nến đảo chiều điển hình như doji, spinning top, hammer... cho thấy khả năng giảm điểm đang lớn dần.
Các chỉ số dao động cũng đã đạt đến vùng rất cao nên có thể suy giảm mạnh đột ngột. Sự thận trọng trên thị trường Mỹ cần được đề cao trong giai đoạn hiện nay.
Dài hạn – Phân kỳ giá xuống đang rất mạnh. Đà tăng dài hạn của DJIA đang bị đe dọa khi mà các phân kỳ giá xuống (bearish divergence) đã hoàn thành và đang ngày càng mạnh.
RMO Trade Mode có thể cho tín hiệu bán trong vài phiên tới nếu tình trạng sideway và sụt giảm nhẹ vẫn tiếp tục.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 17/01/2012

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily 18/01: E dè trở lại