Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/01

[tintucsukien]

Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/01
(Vietstock) – Lãi suất hạ xuống là một chất xúc tác quan trọng cho chứng khoán; nhưng trong ngắn hạn, có vẻ như sự hưng phấn đang đi quá đà với sự thúc đẩy của dòng tiền đầu cơ.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 17/01/2012
Thị trường tiếp tục duy trì đà hào hứng trong phiên giao dịch đầu tuần. VN-Index tăng 1.00% lên 357.87 điểm, HNX-Index tăng 1.30% xuống 57 điểm, và VS 100 tăng 0.91% đứng tại 53.82 điểm.
VS-Mid Cap tăng mạnh nhất 1.43%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 1.18%, VS-Large Cap tăng 0.87% và VS-Micro Cap tăng 0.78%.
Thanh khoản cải thiện mạnh khi tổng khối lượng khớp lệnh tăng mạnh 23.6% trên HOSE, và tăng 21.4% trên HNX so với phiên giao dịch cuối tuần trước.
Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh 451.7 tỷ đồng trên HOSE, và mua ròng không đáng kể 0.09 tỷ đồng trên HNX.
Khối ngoại đột ngột bán ròng mạnh nhất VIC với hơn 5.1 triệu cổ phiếu, tương ứng với 500.8 tỷ đồng, chủ yếu được bán thông qua giao dịch thỏa thuận. Nếu loại bỏ giao dịch tại VIC thì khối ngoại tiếp tục có phiên mua ròng với giá trị hơn 49 tỷ đồng.

VN-Index đã có lúc tiến sát ngưỡng 360 điểm; tuy nhiên sự thoái lui của VIC, BVH đã làm thu hẹp đà tăng điểm của chỉ số.
Trong một vài phiên gần đây, dòng tiền đã tập trung “đánh thốc” mạnh vào các mã đầu cơ quen thuộc như KLS, BVS, VND, WSS… trên HNX, hay SSI trên HOSE. Tương tự như vậy, các cổ phiếu Chứng khoán tăng điểm mạnh vào phiên hôm nay đã có tác dụng xốc lại tâm lý giao dịch trên thị trường.
Không có gì bất ngờ khi Chứng khoán là ngành tăng điểm mạnh nhất với mức tăng 3.65%, tiếp theo là Thực phẩm tăng 2.51%, Xây dựng tăng 2.29%. Hai ngành nóng khác là Bất động sản và Ngân hàng gia tăng nhẹ 0.40% và 0.15%. BVH giảm sau 4 phiên tăng trần trước đó đã khiến Bảo hiểm mất 1.16%.
Thanh khoản thị trường đã tăng mạnh trở lại so với cuối tuần trước, nhưng cần để ý đây vẫn chỉ là mức trung bình so với thời gian gần đây.
Ngoài ra, hệ thống phân tích giao dịch VietstockTrader của chúng tôi cho thấy bên bán đang sẵn sàng “chốt lời” (hay tháo hàng?) ở hầu hết các mã chủ chốt và chi phối thị trường, như SSI, STB, ITA, IJC… trên HOSE, hay KLS, VND, PVX… trên HNX.
KLS đã công bố lợi nhuận trước thuế năm 2011 đạt 184.5 tỷ đồng, tài khoản tiền và tương đương tiền cho thấy con số “khủng” lên đến 1,833 tỷ đồng. Sự dịch chuyển của dòng tiền đã được thể hiện khá rõ ở cổ phiếu này trong mấy phiên trước đây.
Hôm nay đã là phiên giao dịch cuối cùng có thể bán ra chứng khoán T+4 trước kỳ nghỉ Tết âm lịch. Liệu trào lưu bán khi tin tốt xuất hiện ở KLS nói riêng và các nhóm cổ phiếu đầu cơ nói chung sẽ lặp lại?
Có thông tin cho thấy lãi suất chào vay tại một số ngân hàng vẫn đang ở mức rất cao; nhưng chúng tôi nghĩ rằng đây là điều bình thường trong giai đoạn trước Tết âm lịch.
Phân tích của chúng tôi cho thấy áp lực lạm phát sau Tết sẽ dịu đi, và một chính sách tiền tệ nới lỏng hơn hoàn toàn có thể được thực hiện từ cuối quý 2, giúp kéo giảm thực chất lãi suất thị trường.
Đây là một chất xúc tác quan trọng cho chứng khoán; nhưng trong ngắn hạn, có vẻ như sự hưng phấn đang đi quá đà với sự thúc đẩy của dòng tiền đầu cơ.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Đang về gần vùng 375 – 395 điểm. Sự bứt phá khá mạnh của VN-Index trong những phiên vừa qua đã giúp phá vỡ được middle của Bollinger Bands và internal trendline. Về mặt kỹ thuật, điều này đang phát đi tín hiệu khá lạc quan, vì đây đều là những yếu tố kháng cự quan trọng trong ngắn hạn và đã nhiều lần báo hiệu các đợt đảo chiều giảm điểm của thị trường.
Trong thời gian tới, nếu VN-Index tiếp tục tăng trưởng, chỉ số này sẽ đối mặt với một vùng kháng cự hết sức quan trọng và được giới phân tích đánh giá là mang tính bước ngoặt đối với thị trường. Đó là vùng 375 – 395 điểm, đáy cũ của giai đoạn tháng 05/2011 và tháng 08/2011. Do đã nhiều lần test thành công nên khả năng có biến động mạnh khi giá test vùng này là rất lớn.
Các chỉ báo dao động (momentum) cũng đã dịch chuyển lên vùng overbought nên độ rủi ro đang nâng dần. Vì vậy, nếu chưa kịp mua vào trong các phiên trước thì việc chờ đợi các tín hiệu mới có vẻ là lựa chọn hợp lý hơn là đua lệnh trong các phiên tăng giá tiếp theo.

HNX-Index – Vẫn chưa vượt qua được trendline ngắn hạn. Mặc dù tăng trưởng trong 2 phiên giao dịch gần đây nhưng chủ yếu trên HNX-Index chỉ xuất hiện những cây nến nhỏ và ngắn. Điều này cho thấy tâm lý nhà đầu tư vẫn đang giằng co khá mạnh, bất chấp giá của cổ phiếu đã xuống mức khá hấp dẫn.
Hiện tại, HNX-Index vẫn chưa tạo được breakpoint với trendline ngắn hạn và SMA 20 để khẳng định sự phục hồi hoàn toàn trong ngắn hạn. Nếu điều này không xảy ra trong vòng 3 – 5 phiên tới thì khả năng có một đợt suy giảm mới là khá lớn.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tiếp tục tăng (+0.91%) trong phiên giao dịch ngày 16/01/2012, VS 100 tiếp tục đà tăng trưởng đã có trước đó.
Thanh khoản tăng khá mạnh cho thấy lực cầu tương đối tốt và tâm lý lạc quan đang dần được nâng cao trong các phiên gần đây.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 16/01/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 2.2, tức số mã tăng giá bằng 2.2 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 5.66, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 5.66 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 2.27 lần và VS-U/D HNX bằng 40.47 lần.
Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.19, đây là mức thấp của chỉ số này. Nếu tiếp tục duy trì mức hiện nay thì khả năng tăng trưởng sẽ nâng lên.
VS-Thrust VN và VS-ADL VN vùng oversold và cho dấu hiệu phân kỳ giá lên khá mạnh. Đây có thể là báo hiệu cho một đợt bứt phá mới trong ngắn hạn.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Bắt đầu điều chỉnh. DJIA vẫn tiếp tục quá trình đi ngang và chưa có những đợt bứt phá rõ rệt. Điều này cho thấy giá sắp có biến động mạnh trong những phiên tới.
Khối lượng tiếp tục duy trì ổn định là tín hiệu tích cực nhưng nó cũng cho thấy có vẻ thị trường Mỹ đã đi đến điểm cân bằng và sự điều chỉnh trở lại là cần thiết. Sự thận trọng trên thị trường Mỹ mặc dù không quá cao nhưng vẫn cần phải cảnh giác.
Dài hạn – Có thể test lại những ngưỡng chống đỡ mạnh. Đà tăng dài hạn của DJIA là khá vững chắc. Tuy nhiên, khả năng test lại các ngưỡng chống đỡ mạnh bên dưới (MA dài hạn, vùng đỉnh cũ...) đang rất lớn khi mà động lực tăng trưởng và bứt phá đang ngày càng yếu đi (thể hiện qua các phân kỳ giá xuống khá mạnh).

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 16/01/2012

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/01

[tintucsukien]

Có một quy luật bất thành văn trong lòng mỗi NĐT CK chuyên nghiệp là " sẽ làm ngược lại những gì CTCK nhận định".

Vì CTCK thường nhận định sai TT tới 95% (Năm 2011, điều này thì không cần chứng minh cũng rõ).

Rất mừng vì suốt ngày họ khuyên NĐT đứng ngoài TT.


Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/01

[tintucsukien]

Tôi không hiểu tại sao các CTCK ưa lấy các phân tích kỹ thuật ra để dự báo trong khi các chỉ số từ lâu đã chẳng còn ý nghĩa gì khi nó đã bị méo mó.

Điều đó cũng chứng tỏ các CTCK hầu như bế tắc trong việc nhân định thị trường, cũng một dạng "nổ" là chính mà thôi!


Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/01

[tintucsukien]

Bác nào còn "chứng" hôm nay có thể canh bán giữ tiền mặt chờ ăn Tết xong giản ngân. Có thể phiên hôm nay sẽ nổi sóng đến 10h.


Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 17/01