Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 14/12
(Vietstock) – Thị trường vẫn đang trong giai đoạn nhạy cảm, nếu không muốn nói là rủi ro rất cao. Lý do chính là động lực của bên mua vẫn đang rất thấp. Hệ thống giao dịch của chúng tôi cũng chỉ ra rằng sự thận trong là hết sức cần thiết.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 14/12/2011
Diễn biến giao dịch: Đà sụt giảm gia tăng trên cả hai sàn khi VN-Index mất tiếp 0.95% xuống còn 371.75 điểm, HNX-Index giảm 1.21% xuống 60.62 điểm. VS 100 cũng mất 0.64% đứng tại 54.30 điểm.
Các chỉ số VS Market Cap tiếp tục giảm điểm, trong đó VS-Mid Cap giảm điểm mạnh nhất 1.43%, VS-Micro Cap giảm 1.06%, VS-Small Cap giảm 0.91% và VS-Large Cap giảm 0.80%.
Thanh khoản đi xuống trên cả hai sàn khi tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh trong phiên giảm nhẹ 3.6% trên HOSE và giảm 7.5% trên HNX so với phiên giao dịch hôm qua.
Khối ngoại vẫn duy trì bán ròng gần 12 tỷ đồng trên HOSE, nhưng có dấu hiệu đẩy mạnh giao dịch. Họ tiếp tục thoát hàng khỏi STB với 1.2 triệu cổ phiếu, trong khi bỏ tiền gom mạnh FPT.

Triển vọng thị trường: Diễn biến mới xung quanh vấn đề thanh khoản của SME lại tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý của giới đầu tư khi SME đã gần như mất hẳn thanh khoản. Tài khoản tiền mặt của SME đang cạn kiệt, nhà đầu tư muốn rút tiền thì phải phải xếp hàng theo thứ tự trong vòng 2-3 tuần mới có thể được giải quyết.
Rất may cổ phiếu SME đang tạm thời bị ngưng giao dịch nhưng rất có thể hoạt động tháo chạy sẽ diễn ra quyết liệt ở cổ phiếu này trong phiên giao dịch thứ 6 tới đây.
Trước thông tin không mấy gì vui vẻ này thị việc thị trường tiếp tục có phiên sụt giảm là điều dễ hiểu. Bên cạnh đó, niềm tin bị lung lay cũng khiến cho thanh khoản tiếp tục đi xuống trên cả hai sàn.
Các chỉ số thị trường vẫn đang giao dịch ở những ngưỡng nhạy cảm khi VN-Index tiếp tục dò đáy còn HNX-Index thì đang tiến sát ngưỡng thấp nhất 60.47 điểm đã xác lập trước đây.
STB tiếp tục thu hút dòng tiền khi có khối lượng khớp cao nhất HOSE tuy nhiên đà tăng điểm đã không còn trước áp lực xả hàng khá mạnh. Các cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn tiếp theo là REE, CTG, DIG và IJC. Trong khi đó ORS bất ngờ vươn lên dẫn đầu giao dịch trên HNX tiếp theo là VND, HBB, PVX và KLS.
Chỉ có 4/24 ngành tăng điểm trong phiên giao dịch hôm nay. Bất động sản nằm trong số ít đó khi tăng 0.87%; khống quá bất ngờ với sự hiện diện này khi VIC đã có phiên tăng trần mạnh mẽ. Các ngành nóng khác đều giảm điểm khi Xây dựng mất 1.59%, Chứng khoán mất 1.42% và Ngân hàng mất 0.52%
Thị trường vẫn đang trong giai đoạn nhạy cảm, nếu không muốn nói là rủi ro rất cao. Lý do chính là động lực của bên mua vẫn đang rất thấp. Hệ thống giao dịch của chúng tôi cũng chỉ ra rằng sự thận trong là hết sức cần thiết.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Tiếp tục điều chỉnh. Sức ép của đường internal trendline vẫn liên tục đè nặng lên VN-Index. Nếu chưa phá vỡ được ngưỡng này thì chỉ số chưa thể hồi phục mạnh được.
MACD đã cho tín hiệu bán mạnh. Điều này cho thấy khả năng có thêm một đợt suy giảm nữa là không nhỏ khi mà các chỉ báo dao động (momentum) như Stochastic Oscillator, RSI... cũng đang lao dốc mạnh.
Khối lượng vẫn chưa có được những phiên đột biến mạnh để làm nền tảng cho sự bứt phá ngắn hạn. Điều này cho thấy sự thận trọng ở mức cao của đại bộ phận nhà đầu tư.

HNX-Index – Bollinger Bands đang bung nén. Dải Bollinger đang bung nén khá mạnh cho thấy HNX-Index có thể tiếp tục rơi vào quá trình điều chỉnh. Đường middle giờ đây đã trở thành ngưỡng kháng cự của giá nên sự hồi phục sẽ khó khăn hơn rất nhiều.
Nếu suy giảm tiếp trong những phiên tới, HNX-Index sẽ tạo đáy mới. Điều này có thể sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư trên thị trường.
Giới phân tích kỹ thuật đang kỳ vọng vào ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% (tương đươngvùng 57 – 58 điểm) và đường trendline ngắn hạn. Nếu test thành công hai ngưỡng này thì khả năng phục hồi sẽ tăng cao.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Suy giảm (-0.64%) trong phiên giao dịch ngày 13/12/2011, VS 100 tiếp tục khiến cho giới đầu tư bất an.
Thanh khoản cũng không hề có đột biến lớn cho thấy tâm lý thận trọng vẫn bao trùm.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 13/12/2011, VS-A/D HOSE đạt mức 0.56, tức số mã tăng giá bằng 0.56 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.25, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.25 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.26 lần và VS-U/D HNX bằng 0.06 lần. Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 2.66.
Chỉ số VS-Thrust VN và VS-ADL VN vẫn duy trì trong vùng thấp chứng tỏ khả năng tạo đáy ngắn hạn là khá lớn.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Dow Jones: Ngắn hạn – Thoái lùi mạnh khi gặp đỉnh cũ Một lần nữa DJIA lại không thể vượt qua được vùng đỉnh cũ của giai đoạn tháng 10 - 11/2011. Trong lần test gần đây nhất, DJIA đã thoái lùi khá mạnh. Vì vậy, dự kiến thị trường Mỹ sẽ tiếp tục có những phiên giao dịch khó khăn trong thời gian tới.
Các chỉ báo như Stochastic Oscillator, Ultimate Oscillator... vẫn tiếp tục lao dốc mạnh. Sự thận trọng vẫn đang được duy trì ở mức cao đối với thị trường Mỹ trong những phiên đầu tuần.
Dài hạn – Có thể phá vỡ SMA 200 Nguy cơ phá vỡ trở lại ngưỡng SMA 200 là rất lớn khi mà DJIA đang có dấu hiệu hình thành mẫu hình Double Top.
RMO Trade Mode sẽ cho tín hiệu bán mạnh nếu giá giảm thêm 1 - 2 phiên nữa. Điều này khiến cho triển vọng tăng giá trung hạn giảm sút khá nhiều.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 13/12/2011

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 14/12