Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 06/12
(Vietstock) – Những phiên tăng điểm như thế này sẽ giúp giới đầu tư tạm thời vượt qua trở ngại tâm lý đè nặng trong thời gian qua; và sự dao động mạnh tiếp tục kích thích dòng tiền ở lại với thị trường.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 06/12/2011
Diễn biến giao dịch: VN-Index tăng 1.90% đứng tại 391.19 điểm. HNX-Index tăng mạnh 2.90% lên mức 63.47 điểm. VS 100 cũng vụt tăng 2.49% lên 55.96 điểm.
Các chỉ số Market Cap có phiên cải thiện điểm số khá mạnh; cụ thể VS-Mid Cap tăng mạnh nhất 3.06%, tiếp theo là VS-Small Cap tăng 2.92%, VS-Micro Cap tăng 1.89% và VS Large Cap tăng 1.63%
Thanh khoản thị trường gia tăng mạnh mẽ trên cả hai sàn khi tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng mạnh 59.7% trên HOSE và đột biến tăng 85% trên HNX so với phiên giao dịch cuối tuần trước.
Trái ngược với tâm lý hưng phấn của thị trường, khối ngoại lại có phiên bán ròng hơn 47 tỷ đồng trên cả hai sàn. Họ thoát hàng ở hàng loạt mã Bất động sản như VCG, HAG, VIC, trong khi vẫn đang mua ròng mạnh FPT.
Triển vọng thị trường: Nối tiếp đà tăng điểm có được trong phiên giao dịch cuối tuần trước, thị trường đã khởi động tuần mới với sự hưng phấn cao độ. Có đôi chút ảnh hưởng từ việc giảm điểm của MSN và STB lên chỉ số VN-Index, nhưng nhìn chung các chỉ số thị trường đều có phiên tăng điểm mạnh ấn tượng và cho dấu hiệu tích cực.
Diễn biến giao dịch diễn ra tích cực ngay từ đầu phiên. Tuy áp lực bán gia tăng vào giữa phiên nhưng sau đó mau chóng được hấp thụ, do lực cầu gia tăng mạnh mẽ vào giữa phiên thúc đẩy thị trường bùng nổ.
Độ rộng rất tích cực và không có nhóm ngành giảm điểm trong phiên giao dịch hôm nay cho thấy sự tích cực của thị trường. Chứng khoán tiếp tục dẫn đầu thị trường trong những phiên bùng nổ khi vụt tăng mạnh 5.33%, tiếp theo là Bảo hiểm với sự giúp sức của BVH đã tăng 4.85%. Các ngành nóng khác như Xây dựng, Bất động sản và Ngân hàng lần lượt tăng 4.35%, 4.15% và 1.06%.
Chúng tôi tiếp tục nghe thấy những thảo luận xung quanh việc giảm lãi suất trần huy động nhiều khả năng sẽ sớm được đưa vào thực hiện; bên cạnh việc áp dụng thời gian thanh toán T+2 trong thời gian tới đây. Đây là những thông tin không hề mới, nhưng mức độ chắc chắn tăng cao đang tạo chất xúc tác rất mạnh giúp thị trường giao dịch bùng nổ. Ngoài ra, có vẻ như giới đầu tư cũng đang kỳ vọng về tính chu kỳ của thị trường trong tháng 12; khi đây là thời điểm chốt báo cáo tài chính của các tổ chức.
Như vậy, thị trường đã trải qua 3 phiên tăng điểm liên tiếp với khối lượng giao dịch được cải thiện dần qua từng phiên. Đây là một dấu hiệu tích cực, và là điều mà chúng tôi đang chờ đợi để hy vọng về một xu hướng tăng trưởng ngắn hạn của thị trường.
Ít ra thì những phiên tăng điểm như thế này sẽ giúp giới đầu tư tạm thời vượt qua trở ngại tâm lý đè nặng trong thời gian qua; và sự dao động mạnh tiếp tục kích thích dòng tiền ở lại với thị trường.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Triple Bottom sắp hình thành? Giả thuyết về khả năng phá vỡ được internal trendline của giới phân tích kỹ thuật đã trở thành hiện thực với sự xuất hiện của cây nến xanh, dài và khối lượng đột biến.
Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua khá chính xác bên dưới đường zero-base. Tuy nhiên, còn một giả thuyết khác của giới chuyên môn cần được kiểm chứng trong thời gian tới. Đó là sự hình thành của mẫu hình Triple Bottom.
Một trong những điều kiện rất quan trọng để mẫu hình hoàn thiện là khối lượng tại đáy thứ 3 phải gia tăng liên tục và đạt mức cao so với các đáy trước đó. Vì vậy, vấn đề thanh khoản sẽ là tâm điểm chú ý trong những phiên sắp tới.
Nếu khối lượng duy trì trên mức 25 triệu đơn vị/phiên thì khả năng tạo đáy sẽ ở mức cao, còn nếu thấp hơn mức này thì kịch bản tăng điểm 2 – 3 phiên rồi sau đó thoái lùi của các tuần trước có khả năng sẽ lặp lại. Trong trường hợp kịch bản thoái lùi xảy ra, chúng tôi cho rằng nên thận trọng và ngừng mua để chờ đợi tín hiệu mới của thị trường.
HNX-Index – Phân kỳ giá lên của Stochastic Oscillator đã thành công. Các phân kỳ tỏ ra khá hiệu quả đối với thị trường Việt Nam và đặc biệt là HNX-Index trong những năm gần đây. Trong đợt tạo đáy gần đây, phương pháp bắt đáy dựa vào phân kỳ này một lần nữa lại phát huy tác dụng. Stochastic Oscillator sau khi tạo dạng phân kỳ 3 đoạn đã bứt phá mạnh trong vùng oversold.
Thanh khoản đã có dấu hiệu đột biến mạnh trong phiên giao dịch ngày 05/12/2011. Điều này cho thấy lực cầu bắt đáy đang rất lớn. Đường internal trendline và ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8% sẽ tiếp tục hỗ trợ cho giá trong trường hợp suy giảm mạnh đột ngột.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng trưởng mạnh (+2.49%) trong phiên giao dịch ngày 05/12/2011, VS 100 tiếp tục cho thấy khả năng hồi phục mạnh trong những tuần cuối năm.
Khối lượng cũng tăng trưởng khá đều cho thấy tâm lý nhà đầu tư đã cải thiện theo chiều hướng tích cực.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 05/12/2011, VS-A/D HOSE đạt mức 3.52, tức số mã tăng giá bằng 3.52 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 11.42, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 11.42 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 5.22 lần và VS-U/D HNX bằng 45.73 lần. Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.2.
Chỉ số VS-Thrust VN và VS-ADL VN đã bắt đầu hồi phục mạnh chứng tỏ khả năng tạo đáy ngắn hạn là khá lớn.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Dow Jones: Ngắn hạn – Doji xuất hiện. Sự xuất hiện của những mẫu hình nến spinning top, doji... trong những phiên gần đây cho thấy khả năng bứt phá tiếp tục là không quá cao.
Khối lượng trong các phiên gần đây cũng không thực sự tích cực đủ để duy trì đà tăng trưởng mạnh và phá vỡ vùng giao dịch dày đặc (congestion zone) của giai đoạn trước: vùng 11,800 – 12,100 điểm.
Dự kiến thị trường Mỹ sẽ tiếp tục giằng co trong vài phiên tới.
Dài hạn – Khó có thể bứt phá mạnh. DJIA vẫn gặp lực cản lớn từ nhóm MA trung hạn. Nếu như trong những phiên tới giá vẫn không vượt lên trên hoàn toàn những ngưỡng này thì khả năng có thoái lùi mạnh là khá cao.
Giới phân tích kỹ thuật đang chờ đợi tín hiệu mua mạnh của RMO Trade Mode. Nếu điều này xảy ra, thị trường Mỹ sẽ tiếp tục phục hồi mạnh.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/12/2011

Mời Nhà đầu tư tham gia viết bài cộng tác với Vietstock.vn qua các chủ đề sau:
- Nhìn lại một năm thị trường chứng khoán và các kênh đầu tư, toàn cảnh về vĩ mô, tài chính ngân hàng trong năm 2011 và viễn cảnh tương lai;
- Những kỷ niệm và cảm nhận sau một năm “chinh chiến” cùng TTCK, chia sẻ những câu chuyện, quan điểm hay kinh nghiệm đầu tư;
- Các bài viết dành cho Tết.
Bài viết sẽ được gửi về cho chúng tôi theo địa chỉ email: info@vietstock.vn kèm theo tên thật, địa chỉ liên lạc, email, số điện thoại….
Thời hạn nhận bài sẽ kéo dài đến hết ngày 25/12/2011.
Tất cả các bài viết gửi về đều được nhận quà tặng là một quyển Niên giám Doanh nghiệp Niêm yết 2011. Riêng những tác giả có bài viết được đăng trên Vietstock.vn sẽ được nhận nhuận bút.
Trân trọng cám ơn!
PHÒNG BIÊN TẬP VIETSTOCK

Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 06/12