Điều gì đang diễn ra với chứng khoán Mỹ & Chiến lược trading trên thị trường Việt Nam?
(Vietstock) – Tâm lý thận trọng có thể tiếp tục bao trùm thị trường chứng khoán thế giới trong ít nhất 1 – 2 tháng tới.

Ngắn hạn: Điều gì đang diễn ra với chứng khoán Mỹ? Trong vòng hơn 1 tháng qua các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn trên DJIA vẫn hoạt động rất tốt, điển hình là ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8%. Gần đây nhất là phiên giao dịch ngày 04/10/2011, ngay khi vừa test ngưỡng Fibo 261.8%, DJIA đã bứt phá trở lại khá mạnh.
Các chỉ số dao động (momentum) cũng đang dần dịch chuyển về vùng thấp nhưng chưa thực sự đủ hấp dẫn để tạo ra những breakpoint chiến lược ngắn hạn.
Dự kiến chỉ số DJIA sẽ tiếp tục giằng co mạnh và đi trong kênh sideway ngắn hạn với cận trên là Fibo 161.8%, cận dưới là Fibo 261.8% (tương ứng vùng 10,600 – 11,500 điểm).

Sự cảnh báo của nhóm MA dài hạn. Xu hướng dài hạn của thị trường thế giới nói chung và thị trường Mỹ nói riêng đã diễn biến rất xấu trong vòng 1 tháng qua, đặc biệt là sau tín hiệu giao cắt của nhóm MA dài hạn.
Hãy nhìn lại điều này qua chỉ số Dow Jones. Vào ngày 28/07/2011, SMA 50 của chỉ số này đã cắt xuống dưới SMA 100 và tạo nên tín hiệu bán trung hạn. Đồng thời DJIA cũng vượt xuống bên dưới cả hai đường này và tạo ra tín hiệu bán kép. Kể từ thời điểm đó đến nay thị trường Mỹ đã mất gần 600 điểm.
Điều khiến cho giới phân tích kỹ thuật quốc tế lo ngại là tín hiệu bán rất mạnh của cặp SMA 100 và SMA 200. Đây là dạng tín hiệu đã từng xuất hiện và báo hiệu chính xác cho cuộc khủng hoảng và sụp đổ thị trường vào năm 2008.
Các đường MA dài hạn này vẫn đang tiếp tục lao dốc mạnh bất chấp những cải thiện trong ngắn hạn. Áp lực từ nhóm này sẽ tiếp tục gia tăng trong thời gian tới và điều này sẽ khiến cho tâm lý thận trọng có thể tiếp tục bao trùm thị trường chứng khoán thế giới trong ít nhất 1 – 2 tháng tới.

Chiến lược nào trên thị trường chứng khoán Việt Nam? Với thực tế rủi ro thị trường giảm sâu chưa hề được loại bỏ, việc theo dõi biến động của chứng khoán thế giới, đặc biệt là thị trường Mỹ trở nên rất quan trọng trong giai đoạn hiện nay.
Chúng ta có thể xác định những ngưỡng quan trọng mà các biến cố tại đó có thể làm xoay chuyển chiến lược đầu tư.
Ở thời điểm hiện tại, hầu hết sự chú ý đều đang dồn vào vùng 10,600 – 10,700 điểm của chỉ số DJIA, bởi 2 lý do chính:
(1) Đây là vùng đã trụ vững trong 4 đợt điều chỉnh mạnh trong 3 tháng gần đây nên độ tin cậy là rất cao. (2) Dưới vùng này không có ngưỡng chống đỡ đáng kể nào tồn tại, nên khả năng điều chỉnh mạnh sau khi breakout khỏi ngưỡng này là rất lớn.
Nếu vùng 10,600 – 10,700 điểm của DJIA bị thủng thì khả năng sẽ có điều chỉnh rất mạnh trên thị trường Mỹ và điều này sẽ ảnh hưởng đáng kể đến Việt Nam. Vì vậy, chúng tôi cho rằng cần phải thận trọng và bán ra cắt lỗ nếu như vùng này của DJIA bị thủng hoàn toàn.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock



Xem bài viết: Điều gì đang diễn ra với chứng khoán Mỹ & Chiến lược trading trên thị trường Việt Nam?