Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/09

[tintucsukien]

Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/09
(Vietstock) – Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX được gợi ý tiếp tục tăng lên 43.8%, trong khi tỷ trọng cổ phiếu trên HOSE cũng tăng lên mức 35%. Thị trường vẫn chưa hết rủi ro giảm điểm, nhưng cơ hội mua vào cho trading ngắn hạn đang dần xuất hiện.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 30/09/2011
Diễn biến giao dịch: VN-Index tiếp tục giảm khá mạnh 1.36% về mức 428.08 điểm, HNX-Index giảm mạnh 2.03% đứng tại 72.09 điểm, và VS 100 giảm 1.44%.
Đà giảm điểm diễn ra đồng loạt ở các nhóm cổ phiểu; đứng đầu nhóm vốn hóa vừa khi VS-Mid Cap giảm 1.73%, tiếp theo là VS-Large Cap và VS-Micro Cap cùng giảm 1.47% và VS-Small Cap giảm 1.31%.
Khối lượng giao dịch khớp lệnh bất ngờ tăng mạnh trên HOSE và HNX, lần lượt 76.5% và 53.6% so với phiên giao dịch hôm qua.
Khối ngoại đẩy mạnh mua vào giúp giá trị bán ròng bị thu hẹp mạnh, chỉ còn 5.7 tỷ đồng. Đáng lưu ý là khối ngoại trở lại mua ròng ”khủng” hơn 2.8 triệu cổ phiếu IJC với giá trị hơn 41 tỷ đồng, trong khi đó duy trì bán mạnh VIC với gần 52 tỷ đồng.

Triển vọng thị trường: Thị trường có phiên giao dịch trượt dài với lực xả hàng rất mạnh ở các nhóm cổ phiếu có tính đầu cơ cao. Chỉ số nhóm cổ phiếu Chứng khoán giảm đến 3.83%, Xây dựng giảm 2.75% và Bất động sản giảm 1.51%.
IJC đã có phiên giao dịch ”khủng” khi khối lượng sang tay lên đến hơn 9 triệu cổ phiếu, đứng đầu giao dịch khớp lệnh toàn thị trường. Nếu loại trừ giá trị bán ròng của khối ngoại thì đã có hơn 6 triệu cổ phiếu được nhà đầu tư trong nước sang tay cho nhau. Trên thực tế, IJC cùng với cổ phiếu ”ăn theo” TDC hôm nay bị xả hàng chốt lời rất mạnh. TDC đã phải giảm về mức sàn khi đóng cửa.
PVT trên HOSE là một hiện tượng ”lạ” trong thời gian gần đây, trong khi hàng loạt các mã cổ phiếu đầu cơ ở trên HNX như nhóm chứng khoán và AAA, PVL, PVA... đã chính thức bị bán tháo dữ dội.
STB giao dịch thỏa thuận 10 triệu cổ phiếu ở giá tham chiếu 14,200 đồng, trong khi hơn 1.7 triệu cổ phiếu còn lại giao dịch ở mức giá sàn. Bên bán có thể là CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (HOSE: SCR)
Đáng lưu ý là tâm lý thị trường hôm nay có lúc đã bị VN-Index (vốn rất hay méo mó) chi phối, khi giữa phiên chỉ số này được BVH kéo tăng điểm. Chỉ cần BVH tăng nhẹ quá tham chiếu và khiến VN-Index chuyển màu, giao dịch trên HOSE và cả HNX trở nên rất tích cực đáng ngạc nhiên. Tuy vậy, với sự e ngại rủi ro cao độ có sẵn, thị trường nhanh chóng lùi sâu trước áp lực thoát hàng để giữ tiền mặt và cầu chỉ chấp nhận vét vào với giá thấp.
Diễn biến này cùng với hoạt động giao dịch trong phiên sôi động đã đẩy khối lượng khớp lệnh tăng đột biến trên cả hai sàn. Như chúng tôi đề cập trước đây, khối lượng duy trì ổn định ở mức cao trong giai đoạn hiện nay là điểm quan trọng để chứng tỏ rằng thị trường vẫn đang thu hút sự quan tâm của dòng tiền.
Cần chú ý thêm rằng, dù có khối lượng khớp lệnh tăng mạnh, các chỉ số động rộng thị trường hôm nay không cho tín hiệu tích cực. Thanh khoản tăng đột biến khó có khả năng lặp lại vào ngày mai, nhưng dù gì thì nó cũng báo hiệu rằng đà giảm sâu sẽ được kìm hãm.
Mô hình Định lượng Kỹ thuật của chúng tôi tiếp tục phát đi tín hiệu bớt cẩn trọng trên hai sàn, đặc biệt là HNX. Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX được gợi ý tiếp tục tăng lên 43.8%, trong khi tỷ trọng cổ phiếu trên HOSE cũng tăng lên mức 35%. Thị trường vẫn chưa hết rủi ro giảm điểm, nhưng cơ hội mua vào cho trading ngắn hạn đang dần xuất hiện.
NHNN đang thể hiện quyết tâm rất cao trong việc kéo giảm lãi suất khi vừa ban hành Thông tư 30 quy định lãi suất tối đa đối với tiền gửi VND không kỳ hạn và kỳ hạn dưới 1 tháng chỉ là 6%/năm và nghiêm cấm khuyến mại dưới mọi hình thức. NHNN đang cố gắng dùng biện pháp hành chính để “bịt” việc lách luật của các NHTM, khi thời gian qua nhiều ngân hàng đua nhau chào mời dịch vụ gửi tiền theo ngày.
Sau động thái này, có lẽ chúng ta lại tiếp tục chứng kiến tình trạng căng thẳng hơn trên thị trường liên ngân hàng. Hôm qua, có thông tin cho thấy lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn 1 tháng đã tăng lên mức 16%, kỳ hạn 2 tuần ở mức 15% và 1 tuần là 14.5%/năm.
NHNN cũng được cho là đang thảo luận việc mở lại giao dịch vàng tài khoản. Việc thị trường vàng vật chất bị lũng đoạn rõ rệt trong thời gian qua đã gây hiệu ứng tiêu cực không ít lên tâm lý thị trường, áp lực tỷ giá tiền đồng và cả nguồn dự trữ ngoại hối quốc gia.
Châu Âu: Quốc hội Đức đã chấp thuận đề xuất nới rộng gói giải cứu khủng hoảng nợ công châu Âu của chính phủ nước này. Theo đó, Cơ quan ổn định tài chính châu Âu (EFSF) sẽ có thể mua trái phiếu, cấp vốn để gia cố các ngân hàng và cung cấp các gói tín dụng cho các quốc gia gặp rủi ro khủng hoảng nợ. Phần cam kết của Đức trong quỹ giải cứu này sẽ tăng từ mức 123 tỷ EUR trước đây lên đến 211 tỷ EUR (khoảng 287 tỷ USD).
Chứng khoán châu Âu và thị trường tương lai Mỹ đang phát đi các tín hiệu phản ứng tích cực trước động thái này.
Tuy vậy, hiện giới chuyên gia ở châu Âu vẫn còn đang tranh cãi kịch liệt xung quanh chủ đề này. Liệu rằng có cần quy định cứng nhắc con số cụ thể của quỹ giải cứu này hay không, vì 440 tỷ EUR hay 2,000 tỷ EUR dường như không quá quan trọng đối với thị trường và thậm chí có thể bị nhận định là không đủ.
Vấn đề là châu Âu hiện tại vẫn chưa thể thuyết phục được rằng có một quỹ cơ sở đằng sau để có thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản của thị trường trong trường hợp xấu.
Trong giai đoạn 2008 – 2009, Mỹ đã công bố con số cụ thể của quỹ giải cứu nhưng trên thực tế thị trường biết rằng một ngân quỹ khổng lồ hơn (và trên thực tế đã diễn ra) có thể được bơm vào, nếu Fed và Bộ Tài chính Mỹ cảm thấy cần thiết.
Bên cạnh đó, thị trường cũng đang e ngại việc bất đồng lợi ích giữa các nước khiến cho châu Âu khó hình thành một cơ chế thường trực để giải quyết những vấn đề tương tự.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Khối lượng gia tăng mạnh. Thanh khoản trong phiên giao dịch ngày 29/09/2011 đã tăng mạnh trở lại. Đây có thể coi là một dấu hiệu tích cực từ thị trường vì nó cho thấy lực cầu vẫn đang khá dồi dào. Nếu điều này vẫn duy trì trong những phiên tới thì khả năng hồi phục trở lại của thị trường sẽ nâng cao.
MACD sắp vượt xuống dưới đường zero-base. Hai đường +DI và –DI vẫn tiếp tục phân kỳ mạnh. ADX cũng đang lao dốc rất mạnh và mất gần 50% giá trị trong vòng chưa đầy 2 tuần lễ. Điều này cho thấy xu hướng tăng điểm của thị trường này đang yếu đi một cách nhanh chóng.
Nếu tiếp tục giảm, vùng 380 – 400 điểm sẽ hỗ trợ mạnh cho VN-Index.

HNX-Index – Phá vỡ SMA 100. Không chỉ có SMA 100 mà ngay cả trendline chống đỡ ngắn hạn đều đã bị phá vỡ sau phiên hôm nay. Đây là tín hiệu rất bi quan bởi vì đây đều là những ngưỡng chống đỡ mạnh và đáng tin cậy.
Các chỉ số dao động (momentum) vẫn tiếp tục quá trình điều chỉnh. Tuy nhiên, trừ khi có những phân kỳ giá lên (bullish divergen ce) xuất hiện, những tín hiệu mua yếu của nhóm này khó có khả năng báo hiệu sự đảo chiều lớn của chỉ số chung.
Nếu HNX-Index không phục hồi mạnh trong phiên cuối tuần thì tâm lý thị trường sẽ rơi vào bi quan và có khả năng một chu kỳ điều chỉnh mới sẽ bắt đầu.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Giảm khá mạnh (-1.44%) trong phiên giao dịch ngày 29/09/2011, VS 100 gây lo ngại cho giới đầu tư về khả năng thất bại của mẫu hình dài hạn Double Bottom.
Vùng 65 – 67 điểm đang trở thành congestion zone và sẽ ngăn chặn đà phục hồi (nếu có) của giá trong những phiên tới.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Điều chỉnh mạnh. Hai phiên giao dịch gần đây DJIA bứt phá rất mạnh trong phiên nhưng đều suy giảm rất mạnh về cuối phiên, trước sức ép rất lớn từ ngưỡng Fibo Retracement 161.8%.
Với phiên giảm điểm ngày 28/09/2011, khả năng vượt qua được SMA 50 xuống rất thấp. Mặt khác, đây là dạng mẫu hình gần như engulfing bear nên báo hiệu thị trường Mỹ có thể tiếp tục giảm.
Dài hạn – Rủi ro đang trở lại. Sức ép của nhóm MA dài hạn sẽ gia tăng rất mạnh trong những phiên cuối tuần khi mà khoảng cách giữa DJIA và các đường này quá gần.
Khối lượng sụt giảm trong phiên điều chỉnh cho thấy lực cầu bắt đáy không quá lớn để có thể tạo ra breakpoint chiến lược.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 29/09/2011



Phòng Nghiên cứu Vietstock



Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/09

[tintucsukien]

Thị trường trái phiếu và cổ phiếu Trung Quốc đang phát đi tín hiệu cảnh báo rằng bong bóng bất động sản trên thị trường đại lục này chuẩn bị đến giai đoạn vỡ tung.

Theo Financial Times, thị trường trái phiếu và cổ phiếu Trung Quốc đang phát đi tín hiệu cảnh báo rằng bong bóng bất động sản trên thị trường đại lục này chuẩn bị đến giai đoạn vỡ tung – diễn biến xấu có thể khiến các thị trường tài chính toàn cầu chấn động.


Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/09

[tintucsukien]

TTCK hết giai đoạn "tùng xẻo" sẽ đến giai đoạn "ko ăn được thì đạp đổ"!


Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/09

[tintucsukien]

Giá cả lương thực thực phẩm đang tăng từng giờ....... liên tục cập nhật chỉ số CPI tính theo ngày.

Hiện tại nhập hết chỉ số lương thực thực phẩm này vào phần mền tính CPI tháng 10 này đang ở mức 5%


Xem bài viết: Vietstock Daily: Nhận định thị trường chứng khoán ngày 30/09