Vietstock Daily 06/09: Dòng tiền đầu cơ vẫn đang chảy mạnh

(Vietstock) – Dòng tiền đầu cơ chưa hề có dấu hiệu kết thúc khi hàng loạt cổ phiếu của các CTCK hạng vừa và nhỏ trên HNX đang được xoay vòng ”chiếu cố”.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 06/09/2011
Diễn biến giao dịch: VN-Index đóng cửa phiên giao dịch tăng nhẹ 0.1% lên mức 435.73 điểm, trong khi HNX-Index giảm 0.33% về mức 75.11 điểm. VS-100 phản ánh đúng xu hướng thị trường khi sụt giảm khá mạnh 0.86%, về mức 64.92 điểm.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng mạnh 18.91% trên HNX so với phiên giao dịch cuối tuần trước và tăng nhẹ 5.11% trên HOSE.

Khối ngoại bất ngờ đẩy mạnh bán ròng trên cả hai sàn với giá trị hơn 53 tỷ đồng, bao gồm 50 tỷ đồng trên HOSE và 3 tỷ đồng trên HNX. Giao dịch của khối ngoại gia tăng đột biến sau kỳ nghỉ lễ khi tổng giá trị mua bán trên HOSE lên tới 313 tỷ đồng.
Như thường lệ trong những phiên gần đây, khối ngoại đẩy bán HAG sau khi S&P bày tỏ quan điểm tiêu cực và gom mạnh để đầu cơ giá lên đối với SSI.
Triển vọng thị trường: Nếu không có ảnh hưởng nhờ đà tăng mạnh của MSN và BVH thì VN-Index cũng đã kết thúc phiên với sắc đỏ, và nếu hai mã này đứng yên thì VN-Index đã giảm đến 0.8%. Xu hướng giảm điểm mạnh của thị trường được thể hiện khá rõ khi VS 100 giảm đến 0.86%.
Ảnh hưởng từ những thông tin ảm đạm về nền kinh tế Mỹ cuối tuần qua, cũng như áp lực chốt lời diễn ra ở nhiều mã cổ phiếu, đặc biệt là trên sàn HNX, là nguyên nhân chính dẫn đến việc sụt giảm của thị trường.
Thị trường phân hóa khá mạnh khi vẫn có đến 10/24 nhóm ngành tăng điểm, dẫn đầu là Bảo hiểm tăng mạnh 3.64% do ảnh hưởng bởi BVH. Đáng lưu ý là dòng tiền vẫn đang tiếp tục chảy vào nhóm cổ phiếu Ngân hàng giúp nhóm này tăng mạnh 1.63%.
Quan điểm thị trường sụt giảm do áp lực chốt lời ngắn hạn được củng cố khi các nhóm đầu cơ cao như Khai khoáng, Chứng khoán và Bất động sản giảm điểm mạnh nhất, lần lượt giảm ở mức 2.69%, 2.62% và 2.32%.
Cần để ý rằng, dòng tiền đầu cơ này chưa hề có dấu hiệu kết thúc khi chúng tôi nhận thấy hàng loạt cổ phiếu của các CTCK hạng vừa và nhỏ trên HNX như APS, AVS, HPC, ORS, PHS, SHS, WSS... đang được xoay vòng ”chiếu cố”.
Ngoài ra, mặc dù đang chịu sức ép lớn từ việc điều chỉnh nhưng khối lượng giao dịch vẫn phát đi tín hiệu tốt và giao dịch rất tích cực.
Diễn biến thị trường tiền tệ tiếp tục phát đi tín hiệu khả quan khi một ngân hàng lớn khác là BIDV đã có những điều chỉnh mặt bằng lãi suất cho vay giảm từ 1.5% - 2.0%/năm so với mức lãi suất phổ biển trên thị trường, xuống còn 15% – 18%. Các khoản cho vay kinh doanh chứng khoán, bất động sản tối thiểu 19.0%/năm đối với ngắn hạn và 19.5%/năm đối với trung dài hạn..
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Khối lượng tiếp tục duy trì ở mức cao. Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, khi một khoảng trống (gap) hình thành với khối lượng lớn, nó sẽ trở thành ngưỡng chống đỡ mạnh cho chỉ số này. Điều này đã được chứng minh trong phiên giao dịch ngày 05/09/2011. Chỉ số điều chỉnh về gần runaway gap vào giữa phiên nhưng lại phục hồi khá mạnh vào cuối phiên.
Điều mà nhiều người đang lo ngại hiện nay là hai đường +DI, -DI của Directional Movement System (DMS) đã gần như đạt đến cực trị. Điều này sẽ khiến cho sự gia tăng lo ngại về nguy cơ điều chỉnh tăng cao hơn khi mà vùng kháng cự trong ngắn hạn (vùng 440 – 455 điểm) đang ở rất gần.

HNX-Index – Đến gần vùng đỉnh cũ. Mặc dù giảm điểm trong phiên ngày 05/09/2011 nhưng HNX-Index vẫn đang duy trì bên trên SMA 100. Nếu điều này tiếp tục được duy trì trong những phiên tới thì xu hướng tăng trưởng dài hạn đã được khẳng định.
Một yếu tố khác cũng rất được chú ý là thanh khoản liên tục được duy trì trên 50 triệu đơn vị/phiên 5 phiên liên tiếp. Điều này chứng tỏ một mặt bằng mới đang được thiết lập và dòng tiền vào thị trường ổn định và mạnh hơn so với giai đoạn giữa tháng 06/2011.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Mẫu hình nến Engulfing Bear xuất hiện trong phiên ngày 05/09/2011 làm cho sự lo ngại điều chỉnh tăng cao. Tuy nhiên, do khoảng cách hiện tại giữa giá và SMA 50, SMA 100 khá xa nên khả năng tạo breakpoint đi xuống không quá cao.
Chúng tôi vẫn bảo lưu quan điểm cho rằng giá có thể chinh phục vùng mục tiêu trung hạn 82 – 85 điểm.

VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 05/09/2011, VS-A/D HOSE đạt mức 0.83, tức số mã tăng giá bằng 0.83 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.76, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.76 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.7 lần và VS-U/D HNX bằng 0.66 lần.
Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 1.08. Đây là mức trung bình cho thấy sự cân bằng tương đối của thị trường.

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Ngắn hạn – Phá vỡ trở lại ngưỡng Fibo 161.8%. Với phiên giảm điểm rất mạnh ngày 02/09/2011, DJIA đã phá vỡ trở lại ngưỡng chống đỡ mạnh Fibo Retracement 161.8%. Tín hiệu này làm cho xu hướng ngắn hạn trở nên khó đoán khi mà giá liên tục vượt lên rồi lại phá vỡ đi xuống ngưỡng kháng cự/chống đỡ quan trọng này.
Các chỉ báo dao động (momentum) cũng đã vượt lên trên mức trung bình và đang dần lên cao nên khả năng bứt phá trong những phiên tới bị hạn chế khá nhiều.

Dài hạn – Sức ép ngày càng lớn. Sức ép dài hạn đang ngày càng gia tăng mạnh khi mà khoảng cách giữa giá và những đường MA đang ngày càng thu hẹp đáng kể.
Khối lượng cũng từ từ suy giảm trong những phiên gần đây khiến cho giới phân tích bắt đầu lo ngại về khả năng điều chỉnh của chỉ số này.
Vì vậy, trong những phiên giao dịch đầu tuần nhiều khả năng sẽ tiếp tục có giằng co mạnh.
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 05/09/2011

Phòng Nghiên cứu Vietstock



Xem bài viết: Vietstock Daily 06/09: Dòng tiền đầu cơ vẫn đang chảy mạnh