"Tổng Công ty Tài Chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam–MÃ:”PVF” TUẦN: (22/8/2011 đến 26/8/2011)

[daiacmasoma]

"Lời ngỏ:
(*) Lưu ý: Tôi xin giải thích ý nghĩa của 3 chỉ số phân tích quan trọng,(3 chỉ số này được các thành viên của DT_stocks dày công nghiên cứu phát triển ra, nên các chỉ số này chỉ có ở bài phân tích của DT_stocks):
Dn :chỉ số đo lường mức độ tác động dòng tiền lên giá cổ phiếu trong tuần thứ n (Tn).
Bn :chỉ số đo lường mức độ phân phối (bán) cổ phiếu của các nhà đầu tư lớn trong Tn.
Mn :chỉ số đo lường mức độ tích lũy(mua) cổ phiếu của các nhà đầu tư lớn trong Tn.
*Nhà đầu tư cần quan tâm đến các chỉ số này là vì:
+Trạng thái mạnh yếu của dòng tiền là nguyên nhân trực tiếp tác động đến sự tăng giảm của giá cổ phiếu => nên 3 chỉ số là công cụ phân tích vô cùng quan trọng giúp cho nhà đầu tư nhận biết được trạng thái giao dịch hiện tại của dòng tiền đang vào cổ phiếu là mạnh hay yếu, là dòng tiền tích lũy hay phân phối.
+Từ việc hỗ trợ cho Nhà đầu tư dự đoán được thuộc tính của dòng tiền => các công cụ một lần nữa sẽ là kim chỉ nam cho Nhà Đầu Tư đưa ra các chiến lượt phân bổ nguồn vốn hợp lý vào các vùng giá thích hợp,tương ứng với từng thời điểm.
+Vd (cơ bản): Nếu tuần giao dịch thứ n của cổ phiếu A có Dn>1.5,Bn>Mn =>điều này cho nhà đầu tư biết dòng tiền đang giao dịch vào cổ phiếu A tăng đột biến, song tính chất dòng tiền tăng đột biến là nghiên về bên bán => trạng thái giao dịch này sẽ là áp lực đẩy giá cổ phiếu giảm điểm trong tương lai=> giúp cho nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro trước khi đưa ra quyết định mua lướt sóng cổ phiếu này.
THỐNG KÊ THỜI GIAN, GIÁ VÀ KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH
TUẦN 1_(T1) :[//2011 –//2011]
Ngày: 7/22/2011-giá đóng cửa: 15.4-khối lượng khớp lệnh: 137,480 (cổ phiếu)
Ngày: 7/21/2011-giá đóng cửa: 15.5-khối lượng khớp lệnh: 218,570 (cổ phiếu)
Ngày: 7/20/2011-giá đóng cửa: 15.6-khối lượng khớp lệnh: 264,490 (cổ phiếu)
Ngày: 7/19/2011-giá đóng cửa: 14.9-khối lượng khớp lệnh: 294,910 (cổ phiếu)
Ngày: 7/18/2011-giá đóng cửa: 15.5-khối lượng khớp lệnh: 234,880 (cổ phiếu)
[P(min-max)_T(1)]_Giá thấp nhất-cao nhất trong Tuần 1: (14.9-15.6)
D1= 1.06
B1= 0.82
M1= 1.49
TUẦN 2_(T2) :[//2011 –//2011]
Ngày: 7/29/2011-giá đóng cửa: 14.5-khối lượng khớp lệnh: 232,700 (cổ phiếu)
Ngày: 7/28/2011-giá đóng cửa: 14.8-khối lượng khớp lệnh: 169,050 (cổ phiếu)
Ngày: 7/27/2011-giá đóng cửa: 14.8-khối lượng khớp lệnh: 330,940 (cổ phiếu)
Ngày: 7/26/2011-giá đóng cửa: 14.9-khối lượng khớp lệnh: 156,110 (cổ phiếu)
Ngày: 7/25/2011-giá đóng cửa: 15.2-khối lượng khớp lệnh: 74,130 (cổ phiếu)
[P(min-max)_T(1)]_Giá thấp nhất-cao nhất trong Tuần 1: (14.8-15.2)
D2= 1.15
B2= 0.26
M2=1.36
Tuần 3 T(3):[//2011 –//2011]
Ngày: 8/5/2011-giá đóng cửa: 13.0-khối lượng khớp lệnh: 257,790 (cổ phiếu)
Ngày: 8/4/2011-giá đóng cửa: 13.3-khối lượng khớp lệnh: 317,970 (cổ phiếu)
Ngày: 8/3/2011-giá đóng cửa: 12.7-khối lượng khớp lệnh: 438,310 (cổ phiếu)
Ngày: 8/2/2011-giá đóng cửa: 13.3-khối lượng khớp lệnh: 273,150 (cổ phiếu)
Ngày: 8/1/2011-giá đóng cửa: 13.9-khối lượng khớp lệnh: 204,790 (cổ phiếu)
[P(min-max)_T(1)]_Giá thấp nhất-cao nhất trong Tuần 1: (12.7-13.9)
D3= 1.75
B3= 1.45
M3= 1.81
TUẦN 4_(T4):[//2011 –//2011]
Ngày: 12/8/2011-giá đóng cửa: 11.6-khối lượng khớp lệnh: 245,500 (cổ phiếu)
Ngày: 11/8/2011-giá đóng cửa: 11.4-khối lượng khớp lệnh: 212,200 (cổ phiếu)
Ngày: 10/8/2011-giá đóng cửa: 11.5-khối lượng khớp lệnh: 365,060 (cổ phiếu)
Ngày: 09/8/2011-giá đóng cửa: 11.8-khối lượng khớp lệnh: 182,260 (cổ phiếu)
Ngày: 08/8/2011-giá đóng cửa: 12.4-khối lượng khớp lệnh: 325,090 (cổ phiếu)
[P(min-max)_T(1)]_Giá thấp nhất-cao nhất trong Tuần 1: (11.4-12.4)
D4= 1.2
B4= 0.81
M4=1.31
TUẦN 5_(T5):[15/8/2011 –19/8/2011]
Ngày: 19/08/2011-giá đóng cửa: 12.1-khối lượng khớp lệnh: 316,420 (cổ phiếu)
Ngày: 18/08/2011-giá đóng cửa: 12.6-khối lượng khớp lệnh: 675,440 (cổ phiếu)
Ngày: 17/08/2011-giá đóng cửa: 12.0-khối lượng khớp lệnh: 743,670 (cổ phiếu)
Ngày: 16/08/2011-giá đóng cửa: 11.5-khối lượng khớp lệnh: 181,620 (cổ phiếu)
Ngày: 15/08/2011-giá đóng cửa: 11.5-khối lượng khớp lệnh: 132,700 (cổ phiếu)
[P(min-max)_T(1)]_Giá thấp nhất-cao nhất trong Tuần 1: (11.5-12.6)
D5= 1.63
B5= 5.44
M5=0.49
PHÂN TÍCH
I.So sánh và nhận xét rút từ bảng thống kê.
*Cơ sở đưa ra nhận xét: so sánh các tính chất khối lượng và giá của tuần 5 so với 4 tuần trước đó.
1) Đánh giá chỉ số P(min-max)_Tn => Mục đích đánh giá chỉ tiêu này là giúp Nhà đầu tư xác định vùng giá hiện tại của cổ phiếu đang ở giai đoạn nào trong vòng đời chu kỳ giá => biết được cổ phiếu đang trong giai đoạn nào nhà đầu tư sẽ đưa ra từng chiến lược giao dịch hợp lý: đẩy mạnh giao dịch, giảm thiểu giao dịch, hay ngưng giao dịch.
+ P(min-max)_T(5) > P(min-max)_T(1)
+ P(min-max)_T(5) < P(min-max)_T(2)
+ P(min-max)_T(5) < P(min-max)_T(3)
+ P(min-max)_T(5) < P(min-max)_T(4)
*Nhận xét từ so sánh:
Giá của PVF trong tuần 5 đã tăng trở lại sau nhiều tuần sụt giảm => cho thấy Giá cổ phiếu đã vào giai đoạn đầu ( giai đoạn tăng điểm, cũng là giai đoạn quan trọng để xác định dấu hiệu nhận biết mô hình Giá trong tương lai) trong vòng đời chu kỳ mới. Ngoài ra, do Giá của PVF thuộc mô hình nhóm đầu cơ => nên cổ phiếu chỉ tăng mạnh khi xu hướng vận động của Giá phát ra 2 tín hiệu tạo lập mô hình đó là:
+ Hình thành vùng giá khán cự.
+ Thời gian tối thiểu để nhận biết sự hiện diện có hay không của dòng tiền đầu cơ vào PVF rõ ràng là không dưới 2 tuần kể từ khi mốc giá kỳ vọng được xác lập ( xác định qua chỉ số Mn) trong vùng giá khán cự, thông qua yếu tố khối lượng giao dịch.
2)Đánh giá tương quan của 3 chỉ số Dn,Mn,Bn => cơ sở đưa ra chiến lượt mua bán.
a)Đánh giá tương quan của chỉ số D5 với D1 , D2 , D3 , D4 => Nhận biết trạng thái lưu thông của dòng tiền đỗ vào thị trường là mạnh hay yếu.
+ D5 > D1
+ D5 > D2
+ D5 < D3
+ D5 > D4
*Nhận xét từ so sánh:
Dòng tiền khá lớn được giao dịch trong tuần 5 (=1.63 > 1.5) => thể hiện hành vi mua bán trong trạng thái tính thanh khoản cao.
b)Đánh giá sự tương quan chỉ số B5 với B1, B2, B3, B4 => Dự báo hành vi giải chấp cổ phiếu trong tương lai từ các Nhà Đầu Tư tổ chức là mạnh hay yếu.
+ B5 > B1
+ B5 > B2
+ B5 > B3
+ B5 > B4
*Nhận xét từ so sánh:
Hành vi giải chấp cổ phiếu rất mạnh trong tuần 5 (=5.44 >1.5) vào vùng giá [12-12.6] => tạo áp lực làm giảm dòng tiền Cầu vào cổ phiếu => yếu tố cản trở sự tăng điểm của PVF trong tuần [22/8/2011 - 26/8/2011].
c)Đánh giá sự tương quan chỉ số M5 với M1, M2, M3, M4 => Dự báo hành vi giải ngân cổ phiếu trong tương lai từ các Nhà Đầu Tư tổ chức mạnh hay yếu.
+M5 < M1
+M5 < M2
+M5 < M3
+M5 < M4
*Nhận xét từ so sánh:
Dòng tiền giải ngân vào cổ phiếu trong tuần 5 ở vào mức rất thấp => sự kỳ vọng chưa cao tại vùng giá hiện tại => một đợt sóng tăng trong ngắn hạn là rất khó xuất hiện trong tuần [22/8/2011 - 26/8/2011].
Mốc giá kỳ vọng dùng để xác định vùng giá khán cự dự kiến trong tuần 5 là 12 => cho thấy là vùng giá khán cự chưa xuất hiện thông qua mốc Giá kỳ vọng trong suốt 5 tuần giao dịch gần nhất.
III.Kết luận và chiến lược mua bán:
+Vì dòng tiền trong tuần 5 là mạnh, song trạng thái giao dịch này là nghiên về hành vi giải chấp cổ phiếu => nên xu hướng Giá của PVF trong tuần [22/8/2011 - 26/8/2011] sẽ chịu sự tác động bán => áp lực làm Giá chưa thể tăng mạnh qua mốc [12]
+Mô hình nhóm đầu cơ của PVF chưa xuất hiện trong 5 tuần gần nhất.
Từ 2 lý do này Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư lướt sóng không nên dùng hết số vốn hiện có đầu tư vào PVF.
Nhà đầu tư chỉ thật sự lựa chọn cổ phiếu PVF khi mô hình nhóm đầu cơ hình thành, ngoài ra những thời điểm lựa chọn để lướt sóng khác rất rủi ro, hay lợi nhuận nếu đạt được cũng rất thấp.


"