PGC - Gas Petro

[nguoitienphong]

Hôm nay tôi cực kỳ thất vọng với em này, chẳng tăng chẳng giảm trong khi thị trường tăng khá!
Suốt phiên tôi nhẫn nại chờ nó xuống 24.x tôi oánh úp 1 cái cho xong luôn nhưng éo mua được cổ nào. Quân địch khôn quá, cứ núp trên 25 mà thôi!
PGC giá dưới 3x nhất quyết không bán ra 1 cổ nào, chỉ canh me giá rẻ mua thêm mà thôi!

Bác yên tâm đi, PGC đang bị bọn tự doanh và một quỹ bắt tay nhau làm trò KHỈ
Nhưng cũng không quá thứ ba tuần sau đâu, thứ hai cứ canh mua tham chiếu trở xuống để bắt hàng khuyến mãi giá rẻ đợt cuối cùng.
Theo thông tin tôi được biết bắt đầu giữa phiên hai thứ ba tuần sau bọn chúng bắt đầu đánh lên sau khi đã nhập đủ hàng.
PGC dưới giá 36 nhất quyết không để rớt một cổ nào ( theo thông tin tôi được biết BCKD quý 3 của PGC tới giờ phút này: các bác KHÔNG THỂ TIN NỔI ĐÂU )
Chia sẻ cùng các Anh Em để chúng ta cùng KIẾM TIỀN.

[hadongsp]

Bác yên tâm đi, PGC đang bị bọn tự doanh và một quỹ bắt tay nhau làm trò KHỈ
Nhưng cũng không quá thứ ba tuần sau đâu, thứ hai cứ canh mua tham chiếu trở xuống để bắt hàng khuyến mãi giá rẻ đợt cuối cùng.
Theo thông tin tôi được biết bắt đầu giữa phiên hai thứ ba tuần sau bọn chúng bắt đầu đánh lên sau khi đã nhập đủ hàng.
PGC dưới giá 36 nhất quyết không để rớt một cổ nào ( theo thông tin tôi được biết BCKD quý 3 của PGC tới giờ phút này: các bác KHÔNG THỂ TIN NỔI ĐÂU )
Chia sẻ cùng các Anh Em để chúng ta cùng KIẾM TIỀN.

Xác nhận LN quý III của PGC là KHÔNG THỂ TIN NỔI. Bác nguoitienphong cho em nick yahoo hoặc add nick yahoo hadongsp của em vào anh em mình trao đổi về vàng ròng PGC nhé

[phuctnh]

He he!! Ai bán giá rẻ thì ta cứ vớt, may mắn vớt tiếp được 40k giá rẻ hôm nay. Thứ 2 còn hàng KM nữa lại vớt tiếp, bác nào giở quẻ thì cứ tự nhiên, tin QIII ra sẽ biết ngay.
PGC dưới 30 thì không phải lăn tăn.
Thư giản tí các bác:

[whoiswho]

năm trước gas > đáy từ
năm nay gas > lên đỉnh

[hieukm]

Lợi nhuận em này quý 3 nghe nội bộ nói là gấp đôi quý 2.

[golden stock]

Lợi nhuận em này quý 3 nghe nội bộ nói là gấp đôi quý 2.

Toàn tin vịt!
Yêu cầu các bác không bơm thổi quá đáng nữa.
PGC tốt nhưng không nên bơm thổi như vậy.

[whoiswho]

toàn tin vịt!
Yêu cầu các bác không bơm thổi quá đáng nữa.
Pgc tốt nhưng không nên bơm thổi như vậy.

chính xác - khi nào có tin ra hãy nói.
Nói trước , nói quá chỉ làm hại cp vì khi tin ra không đúng thì lợi bất cập hai.
Tôi nghĩ pgc 3x là hợp lý

[whoiswho]

Tóm tắt báo cáo vdsc ngày 25/9/2009 :
Chúng tôi ước tính giá trị PGC vào khoảng 30.244 đồng/CP, cao hơn khoảng 13,9% so với giá tham chiếu ngày 23/09/2009. Nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ PGC ở thời điểm hiện tại và có thể cân nhắc mua vào tùy theo mức lợi nhuận kì vọng của mỗi cá nhân.


http://www..vn//view_report_detail.a...0&isCompany=83

mời các bác vào đây down bảng phân tích PGC mới nhất ngày 25/9 nhé

[phuctnh]

Tóm tắt báo cáo vdsc ngày 25/9/2009 :
Chúng tôi ước tính giá trị PGC vào khoảng 30.244 đồng/CP, cao hơn khoảng 13,9% so với giá tham chiếu ngày 23/09/2009. Nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ PGC ở thời điểm hiện tại và có thể cân nhắc mua vào tùy theo mức lợi nhuận kì vọng của mỗi cá nhân.


http://www..vn//view_report_detail.a...0&isCompany=83

mời các bác vào đây down bảng phân tích PGC mới nhất ngày 25/9 nhé

PGC dự kiến cả năm vượt 300% KHLN LN QIII gần gần bằng QI+QII Nên trong ngắn hạn 3x là vô tư

[UP UP UP]

Mấy cp ngành gas mấy ngày nay bị đì bỡi vì giá xăng dầu, khí đốt của thế giới đang giảm, làm nhiều người lo ngại LN tháng 10 sẽ giảm do hàng tồn kho của tháng 9 giá cao. Nhưng tôi tin rằng mấy thằng bán hàng PGC khôn vãi: Khi giá thế giới tăng thì PGC tăng giá gas theo trong khi HTK giá rẻ còn nhiều ---> LN tăng mạnh; trường hợp ngược lại khi giá gas thế giới giảm thì bọn chúng có chịu giảm liền đâu? Chúng cù cưa để bán hết hàng tồn kho giá cao xong rồi mới giảm...
Nói túm lại PGC giá dưới 30 thì cứ giữ, còn quá rẻ!

[thanhlegas]

http://.vn//view_report_detail.asp?M...0&isCompany=83
các bác tham khảo nhận định tổng quan về PGC

[nguoitienphong]

http://.vn//view_report_detail.asp?M...0&isCompany=83
các bác tham khảo nhận định tổng quan về PGC

Hôm nay tôi sẽ tất tay với PGC khi giá KHUYẾN MÃI vẫn còn 25-25.5
Với giá này AN TOÀN và LỢI NHUẬN ( 40% ) không phải suy nghĩ
Khác với những thằng khác lợi nhuận còn ở phía trước ? ? ? ? ? ? ?

[phuctnh]

1 chưa đến tháng lãi 40% thì thế nào các bác nhỉ? Chắc là khó đấy nhưng từ 20-30% là có thể.

[UP UP UP]

Tôi tiếp tục chờ em nó ở mốc 24.x để đánh úp, nhưng nó chẳng chịu xuống, mà lên cũng éo chịu lên! Hết quý 3 rồi mà chưa lên 3x, thật là thất vọng! Thôi thì chờ BCTC quý 3 lên 4x cũng được!

[nguoitienphong]

Tôi tiếp tục chờ em nó ở mốc 24.x để đánh úp, nhưng nó chẳng chịu xuống, mà lên cũng éo chịu lên! Hết quý 3 rồi mà chưa lên 3x, thật là thất vọng! Thôi thì chờ BCTC quý 3 lên 4x cũng được!

Hôm nay tôi đã tất tay vào Em này và chờ đợi trong vòng 2 tuần
Hy vọng Em nó không phụ lòng Tôi
Anh Em nào có ý kiến thì chỉ giáo.

[H1975]

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) tiếp tục giới thiệu đ bản báo cáo phân tích cổ phiếu PGC của CTCP Gas Petrolimex.

Với bản phân tích này, VDSC ước tính giá trị PGC vào khoảng 30.244 đồng/CP, cao hơn khoảng 14% so với giá tham chiếu ngày 28/09/2009. Nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ PGC ở thời điểm hiện tại và có thể cân nhắc mua vào tùy theo mức lợi nhuận kì vọng của mỗi cá nhân.

Lợi thế lớn nhất của PGC là thương hiệu mạnh trong lĩnh vực kinh doanh gas hóa lỏng Việt Nam, hiện đang nằm trong top 3 trên thị trường. So với các doanh nghiệp trong ngành đang niêm yết, PGC có một nền tảng tài sản vững chắc và kết quả hoạt động kinh doanh tốt hơn. Vì vậy, có thể nói PGC là một lựa chọn hợp lý nhất đối với các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu ngành này.

Do đặc thù của ngành kinh doanh gas, thông thường giá gas nội địa luôn cao hơn khoảng 40% - 50% so với giá gas thế giới. Mặc dù luôn có sự điều chỉnh tương đồng với khi giá gas thế giới thay đổi, nhưng sự chênh lệch giá trong thời gian qua đã tạo khoảng cách xa hơn do giá gas thế giới giảm mạnh. Đây chính là yếu tố cho các công ty kinh doanh gas khai thác nguồn thu trong 6 tháng đầu năm. Gần đây, giá gas thế giới đã tăng trở lại kéo theo giá gas trong nước tiếp tục có sự điểu chỉnh tăng, cùng với nhu cầu gas nội địa những tháng cuối năm dự báo sẽ tăng lên trước những tín hiệu nền kinh tế đang hồi phục. Cho nên, trong các tháng còn lại của năm, PGC có thể tiếp tục duy trì mức lợi nhuận tương ứng như nửa đầu năm.

Tuy nhiên, VDSC muốn lưu ý nhà đầu tư là ngoài nhập khẩu, một nửa nguồn hàng của PGC được cung cấp từ PV Gas, đồng thời là nhà cung cấp chính cho thị trường nội địa hiện nay. Do vậy, giá bán ra gần như chịu sự chi phối từ công ty này.Hơn nữa, khả năng chênh lệnh tỷ giá làm gia tăng chi phí tài chính vào cuối năm sẽ làm giảm lợi nhuận của PGC.

[doanthanhtung]

Cổ thưởng 6% của PGC bao giờ về các bác nhở. Không thấy gì cả

[nguoitienphong]

VDSC - Phân tích mã cổ phiếu PGC





Chúng tôi ước tính giá trị PGC vào khoảng 30.244 đồng/CP, cao hơn khoảng 13,9% so với giá tham chiếu ngày 23/09/2009. Nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ PGC ở thời điểm hiện tại và có thể cân nhắc mua vào tùy theo mức lợi nhuận kì vọng của mỗi cá nhân.
I.CÔNG TY

Petrolimex Gas tiền thân là Công ty Gas trực thuộc Tổng công ty Xăng dầu Việt Nam, được thành lập năm 1998. PGC chính thức CPH vào năm 2003, niêm yết trên HOSE vào ngày 24/11/2006. Trải qua hơn 10 năm hoạt động, Công ty đã khẳng định vị trí của mình trong Top 3 các nhà cung cấp gas trên thị trường hiện nay.

Trong cơ cấu cổ đông tính đến thời điểm hiện tại, nhà nước hiện đang nắm giữ 52,67% phần vốn cổ đông tại Petro Gas.
Lợi thế lớn nhất của PGC là thương hiệu mạnh trong lĩnh vực kinh doanh gas hóa lỏng Việt Nam, hiện đang nằm trong top 3 trên thị trường. So với các doanh nghiệp trong ngành đang niêm yết, PGC có một nền tảng tài sản vững chắc và kết quả hoạt động kinh doanh tốt hơn. Vì vậy, có thể nói PGC là một lựa chọn hợp lý nhất đối với các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu ngành này.

Do đặc thù của ngành kinh doanh gas, thông thường giá gas nội địa luôn cao hơn khoảng 40% - 50% so với giá gas thế giới. Mặc dù luôn có sự điều chỉnh tương đồng với khi giá gas thế giới thay đổi, nhưng sự chênh lệch giá trong thời gian qua đã tạo khoảng cách xa hơn do giá gas thế giới giảm mạnh. Đây chính là yếu tố cho các công ty kinh doanh gas khai thác nguồn thu trong 6 tháng đầu năm. Gần đây, giá gas thế giới đã tăng trở lại kéo theo giá gas trong nước tiếp tục có sự điểu chỉnh tăng, cùng với nhu cầu gas nội địa những tháng cuối năm dự báo sẽ tăng lên trước những tín hiệu nền kinh tế đang hồi phục. Cho nên, trong các tháng còn lại của năm, PGC có thể tiếp tục duy trì mức lợi nhuận tương ứng như nửa đầu năm.
Tuy nhiên, chúng tôi muốn lưu ý nhà đầu tư là ngoài nhập khẩu, một nửa nguồn hàng của PGC được cung cấp từ PV Gas, đồng thời là nhà cung cấp chính cho thị trường nội địa hiện nay. Do vậy, giá bán ra gần như chịu sự chi phối từ công ty này. Hơn nữa, khả năng chênh lệch lệnh tỷ giá làm gia tăng chi phí tài chính vào cuối năm sẽ làm giảm lợi nhuận của PGC.
Hoạt động sản xuất kinh doanh
Sản phẩm
Hoạt động kinh doanh chính của Công ty chủ yếu là thương mại xuất nhập khẩu gas hóa lỏng, đóng góp 90% trong tổng doanh thu hàng năm. PGC cung cấp gas trong hai lĩnh vực là tiêu dùng cá nhân và công nghiệp với tỷ trọng về doanh thu là tương đương nhau. Sản lượng tiêu thụ của công ty trong các năm gần đây có chiều hướng giảm. Mức sản lượng trong năm 2008 đạt 102.000 tấn chỉ bằng 90% so với năm trước, chúng tôi cho là sự sụt giảm chủ yếu đến từ sản lượng gas công nghiệp vào các quý cuối năm do chịu ảnh hưởng của sự suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, trong tương lai PGC tập trung phát triển khách hàng gas tiêu dùng cá nhân, khả năng cơ cấu sản phẩm trong thời gian tới sẽ có sự chuyển dịch về phân khúc thị trường này. Đây cũng chính là phân khúc có tỷ suất sinh lợi cao hơn so với gas công nghiệp.

Đi kèm với việc cung cấp gas, PGC còn tư vấn đầu tư, chuyển giao công nghệ, bảo dưỡng, sửa chửa, lắp đặt, dịch vụ thương mại và các dịch vụ có liên quan đến ngành gas. Tuy nhiên, các hoạt động nhỏ lẻ này chỉ đóng góp 10% trong cơ cấu doanh thu.

Ngoài ra, nhằm đa dạng hóa nguồn thu nhập, PGC đang có dự kiến mở rộng sang lĩnh vực bất động sản trên quĩ đất hiện có của Công ty. Dự án cao ốc văn phòng 322 Điện Biên Phủ - TP.Hồ Chí Minh với mục đích cho thuê dự kiến sẽ được khai thác vào năm 2011, bên cạnh đó dự án ở 77 Giải Phóng, quận Hoàng Mai, Hà Nội Công ty cũng đang triển khai các thủ tục thiết kế cơ sở.
Nguồn hàng đầu vào
Nguồn hàng của công ty chiếm đến 50% là nhập khẩu từ các nước trong khu vực như Thái Lan, Singapore, Philippines và phần còn lại được mua trong nước qua Tổng công ty Khí Việt Nam (PV Gas).
Giá gas biến động tỷ lệ thuận với giá dầu thế giới do đó bất kỳ sự biến động của giá dầu thế giới sẽ dẫn đến sự điều chỉnh giá gas. Tuy nhiên, trên thị trường hiện nay chỉ có một số ít doanh nghiêp kinh doanh gas trong nước có khả năng nhập khẩu (trong đó có PGC) nên sự điều chỉnh giá gas trong nước có độ trễ so với giá gas thế giới và ít nhiều chịu sự chi phối bởi các nhà cung cấp trong nước.
Thị trường
Sản phẩm gas của Công ty chủ yếu được tiêu thụ trên thị trường nội địa. Mạng lưới phân phối là các tổng đại lý trải rộng khắp 64 tỉnh thành cả nước. Ngoài ra, lợi thế của PGC là sản phẩm còn được phân phối qua 40 công ty, chi nhánh xăng dầu thuộc Tổng Công ty Xăng dầu Việt Nam.
Đối với phân khúc thị trường gas công nghiệp, các đối tượng khách hàng của công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, đóng tàu thực phẩm, thủy sản. Gần đây, kho Gas Đình Vũ đi vào hoạt động với sức chứa 3.000 tấn (nâng tổng sức chứa lên 7.200 tấn) nhằm tăng sức chứa phục vụ cho mục tiêu đẩy mạnh thị trường miền Bắc
Vị thế công ty
PGC là một trong 3 công ty kinh doanh gas lớn nhất cả nước. Theo điều tra sơ bộ của PGC thì Công ty đang nắm giữ khoảng từ 15% - 20% thị phần.
Đối thủ cạnh tranh Trong số 20 doanh nghiệp trên thị trường, thì PV Gas và Saigon Petro được xem là 2 đối thủ cạnh tranh chính của PGC. Đặc biệt là PV Gas vừa là đối thủ cạnh tranh vừa là nhà cung cấp cho PGC, với thị phần chiếm khoảng 30% -35% nhu cầu thị trường, thêm vào đó nhà máy lọc dầu Dung Quất đi vào hoạt động với dự kiến cung cấp 300.000 tấn/năm, sẽ cung cấp thêm cho thị trường khoảng 15% cũng được PV Gas bao tiêu sản phẩm.
Tiềm năng tăng trưởng
Hiện nay nhu cầu gas ở thị trường Việt Nam tăng từ 15%-20% do đó nếu công ty phát huy tốt điều kiện sẵn có về hệ thống phân phối cũng như kho bãi (sức chứa của các kho trung tâm lên tới 7.200 tấn, là tương đối lớn so với các công ty trong ngành) thì doanh thu trong các năm tới có khả năng tăng cao hơn mức 7% - 12% như kế hoạch.
Bên cạnh đó, PGC còn có dự án kho gas đầu mối miền Trung với sức chứa dự kiến là 2.000 tấn/năm đang được xây dựng với diện tích đất 18.000m2 tại cụm kho cảng xăng dầu Petrolimex tại bán đảo Sơn Trà, Đà Nẵng.
Rủi ro kinh doanh
Rủi ro của PGC, cũng như các công ty kinh doanh gas là nguồn hàng phụ thuộc vào nhập khẩu, vì vậy, sự thay đổi thất thường của giá gas thế giới sẽ kéo theo giá cả sản phẩm thay đổi. Thứ hai, các doanh nghiệp nhập khẩu đều chịu ảnh hưởng của rủi ro tỷ giá, nhất là tình trạng tỷ giá vẫn chưa ổn định như hiện nay.
Mặc khác, nguồn hàng từ PGC còn được cung cấp từ chính đối thủ cạnh tranh PV Gas nên rủi ro từ việc quyết định giá bán và sản lượng của nhà cung cấp chính đối với PGC rất quan trọng.
Ngoài ra do giá gas tăng nên ngày càng xuất hiện nhiều sản phẩm gas giả được tung ra thị trường làm cho áp lực cạnh tranh lớn hơn và thương hiệu uy tín của công ty có thể bị giảm sút.
II. TÀI CHÍNH
Tính đến cuối tháng 6/2009, tổng giá trị các khoản mục đầu tư tài chính là 23 tỷ, chiếm khoảng 3% giá trị tài sản, trong đó đầu tư dài hạn vào đấu giá cổ phiếu IPO chỉ chiếm 5,7 tỷ (dự phòng 3,7 tỷ) còn lại là đầu tư vào các công ty liên kết và công ty con.

a. Đầu tư tài chính


b.Tình hình tài chính
Khả năng sinh lợi
Chỉ tiêu doanh thu trong các năm qua luôn duy trì được mức tăng trưởng bình quân 14%/năm, trong khi đó sản lượng bán ra có chiều hướng giảm. Điều đó chứng tỏ, kết quả tăng trưởng này hầu hết hưởng lợi từ việc tăng giá bán sản phẩm.
6 tháng đầu năm 2009, doanh thu đạt 726 tỷ đồng, giảm 22% so với cùng kỳ năm trước và đạt 86,2% kế hoạch cả năm. Như vậy, hoàn thành kế hoạch doanh thu trong các tháng còn lại là khá dễ dàng. Điểm chúng tôi quan tâm là sản lượng bán ra vẫn chưa có sự gia tăng so với cùng kỳ, tuy vậy, tỷ suất lợi nhuận gộp có sự cải thiện đáng kể lên mức 20% so với cả năm 2008 chỉ là 11%. Chúng tôi cho là do giá gas thế giới đã giảm mạnh trong khi giá bán trong nước giảm không nhiều. Sự chênh lệch giá là yếu tố chính mang lại kết quả khả quan này.
Tuy nhiên, chi phí hoạt động cũng tăng cao tương ứng trong nửa đầu năm lên mức 14% trên doanh thu so với cả năm 2008 là 8%, điều này gây nên tỷ lệ lợi nhuận HĐKD/ doanh thu chỉ ở mức khiêm tốn 5,4%. Khoản thuế của công ty phải nộp trong năm 2009 và 2010 là 12,5% do được hưởng ưu đãi thuế suất từ chính sách ưu đãi thuế đối với các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa.


Cấu trúc tài chính và hiệu quả hoạt động
Do đơn thuần là một công ty thương mại nên hàng tồn kho trên tổng tài sản của PGC chỉ dao động ở mức thấp 8%-12%. Tuy nhiên, so với các công ty khác cùng ngành tỷ lệ này là cao. Mặt khác, giá gas thế giới đang có chiều hướng tăng trở lại và cuối tháng 8 vừa qua giá gas trong nước cũng đã có sự điều chỉnh tăng khoảng 10%. Vì vậy, với lượng hàng tồn kho cao, PGC có thể sẽ được hưởng lợi không ít từ việc điều chỉnh giá gas tăng lần này. Tỷ lệ đòn bẩy tài chính thấp, nợ vay ngân hàng chỉ chiếm 2,2% tổng tải sản, vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh của PGC hầu như chỉ sử dụng nguồn vốn tự có.
Bên cạnh đó, do đặc thù của ngành kinh doanh gas, khoản tiền ký quỹ vỏ bình gas của khách hàng (trong mục nợ dài hạn) chiếm gần một nửa tổng nợ của công ty. Được biết, chi phí sử dụng nguồn vốn này bằng không, đây cũng chính của các công ty gas so với các công ty ngành khác.
I
III.DỰ PHÓNG – ĐỊNH GIÁ
Hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm của Công ty đạt kết quả rất tốt. Doanh thu 6 tháng đầu năm đạt 725 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế đạt 35 tỷ đồng. So với cùng kì năm ngoái doanh thu giảm 23%, lợi nhuận tăng 118%, kết quả ấn tượng này chủ yếu là từ chênh lệch giá bán.
Các tham số trong mô hình định giá
- Kết quả kinh doanh lũy kế 7 tháng đầu năm đạt 44 tỷ đồng. Như vậy công ty đã vượt mức kế hoạch 25% kế hoạch cả năm. Theo dự đoán những tháng cuối năm nhu cầu tiêu thụ gas cộng với giá gas tăng trở lại nên doanh thu sẽ tăng và mức lợi nhuận đạt 79 tỷ đồng.
- Chi phí sử dụng vốn bình quân WACC = 13,65% và tốc độ tăng trưởng dài hạn là 3%.

http://news..com/vi/361129/VDSC-Phan...phieu-PGC.aspx

Các Bác cho ý kiến.

[KIM NGƯU]

Có cổ tức rồi, cổ thưởng chưa thấy bác ạ.

[nguoitienphong]

Chu kỳ đi lên của PGC bắt đầu từ hôm nay, sau khi nhập đủ hàng bọn tự doanh + quỹ bắt đầu với kế hoạch đẩy lên.
Các thông tin bắt đầu hé lộ
Đầu tiên là lợi nhuận dự kiến quý 3
Tiếp đến lợi nhuận SAU THUẾ dự kiến cả năm khoảng 80 TỶ ==> EP S khoảng 3000
Các dự án BDS chuẩn bị triển khai ===>> TĂNG VỐN ĐIỀU LỆ ==>> CHIA 1:1
GIÁ hiện tại 25.5 ===>> QUÁ RẺ để đầu tư
Nhanh nhanh kẻo TÁO BÓN 6-7 CE liên tục ==> muốn mua cũng chỉ nhìn thôi
Tất cả Anh Em cẩn thận kẻo rơi mất hàng