Vietstock Daily 03/08: Rất có thể hồi phục trở lại trong vài phiên tới!
(Vietstock) – Diễn biến tích cực trong các phiên gần đây sẽ sớm giúp cung cầu trở về trạng thái cân bằng, và thị trường hoàn toàn có thể hồi phục nhẹ trở lại trong vài phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 03/08/2011
Diễn biến giao dịch: VN-Index tiếp tục sụt giảm rất mạnh 1.34% rời khỏi mốc 400 xuống 396.55 điểm. HNX-Index giảm 1.82% xuống còn 67.35 điểm, mức thấp nhất trong lịch sử của chỉ số này.
Đáng chú ý là thanh khoản tăng mạnh trên cả hai sàn. Khối lượng khớp lệnh trên HOSE tăng 20.42% đạt 19.06 triệu cổ phiếu. Trên HNX, khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng mạnh 49.22% lên 23.67 triệu cổ phiếu.
Khối ngoại quay ngược bán ròng 137.31 tỷ đồng trên cả hai sàn, nhưng chủ yếu là do bán ròng mạnh mẽ tại cổ phiếu VIC. VIC đã bị bán ròng mạnh 1.27 triệu cổ phiếu, giá trị gần 141 tỷ đồng, trong phiên hôm nay. Tổng giá trị bán ròng VIC của khối ngoại trong 9 phiên liên tiếp gần đây đã lên tới gần 173 tỷ đồng.
Triển vọng thị trường: Thị trường có phiên giảm mạnh do ảnh hưởng của cổ phiếu Large Cap và bị ”bồi” thêm bởi hàng loạt cổ phiếu Mid Cap lùi sâu. Phù hợp với nhận định hôm qua, dòng tiền ”tham lam” bắt đáy đã có dấu hiệu xuất hiện khi chỉ số thị trường lùi về mức hỗ trợ mạnh.
Như vậy, đây đã là phiên thứ 4 liên tiếp khối lượng khớp lệnh tăng mạnh trên HOSE. Diễn biến trên HNX thậm chí có phần mạnh mẽ và rõ nét hơn – nếu không kể đến phiên đầu tuần sụt giảm thì khối lượng khớp lệnh đã tăng mạnh liên tục 6 phiên gần đây
Những diễn biến tích cực như thế này sẽ sớm giúp cung cầu trở về trạng thái cân bằng, và thị trường hoàn toàn có thể hồi phục nhẹ trở lại trong vài phiên tới, trước khi thiết lập xu hướng.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Sắp test lại vùng 385 – 390 điểm. Sự phá vỡ vùng chống đỡ 420 – 425 điểm vào trung tuần tháng 07/2011 đã mở đầu cho sự sụt giảm tương đối mạnh và nhanh của VN-Index.
Quan sát hệ thống Directional Movement System, chúng ta thấy rõ sự đi lên của ADX (giá trị hiện tại là 26) trong những tuần gần đây báo hiệu sự mạnh lên của thị trường giá xuống (bear market). Khoảng cách giữa -DI và +DI cũng tiếp tục duy trì ở mức cao chứng tỏ việc đảo chiều tăng điểm chưa thể xuất hiện ngay được.
Với phiên giảm mạnh ngày 02/08/2011, VN-Index đã tiến sát vùng đáy cũ của giai đoạn cuối tháng 05/2011: vùng 385 – 390 điểm. Theo lý thuyết, các vùng đáy cũ với mức khối lượng giao dịch lớn luôn là những vùng chống đỡ mạnh và đáng quan tâm.
Mặt khác, việc các chỉ báo dao động liên tục bị nén mạnh khiến cho khả năng suy giảm mạnh bất ngờ (thrust down) trong vùng giá hiện nay không quá lớn. Nếu vùng 385 – 390 điểm không bị thủng trong tuần này, khả năng có phục hồi là rất cao.

HNX-Index – Tiếp tục lập đáy mới. HNX-Index liên tục lập kỷ lục trong những phiên giao dịch gần đây. Giá đã phá vỡ đáy của giai đoạn tháng 05/2011.
Tín hiệu lạc quan hiếm hoi trong giai đoạn này là khối lượng vẫn tiếp tục được duy trì ở mức khá cao. Khối lượng giao dịch khớp lệnh ngày 02/08/2011 là 23,670,000 đơn vị gần gấp rưỡi mức trung bình 20 ngày (16,413,525 đơn vị). Điều này chứng tỏ sự quan tâm của nhà đầu tư đến thị trường vẫn rất lớn.
Bên cạnh đó, giá cũng đã vượt ra ngoài dải Bollinger Bands và đang duy trì khá xa bên dưới dải này. Đây là trạng thái ít khi duy trì được lâu nên khả năng phục hồi nhẹ trong vài phiên tới là rất khả thi nếu khối lượng duy trì được ở mức hiện nay.

VIETSTOCK INDEX
VS 100: Chỉ số này đã có sự suy giảm khá mạnh (-1.23%) trong phiên giao dịch ngày 02/08/2011 nhưng mức sụt giảm này vẫn ít hơn so với hai chỉ số thị trường do sự phục hồi vào cuối phiên của những cổ phiếu chủ chốt.
Khối lượng và giá đang có sự phân kỳ rất mạnh và kéo dài suốt 4 – 5 phiên giao dịch gần đây. Điều này cho thấy lực cầu bắt đáy là khá mạnh và sự xuất hiện liên tiếp của những mẫu hình spinning top cũng góp phần báo hiệu điều này.

VS-Market Cap: VS-Large Cap tiếp tục giữ vị trí dẫn đầu bất chấp việc giảm điểm mạnh vì hầu hết các chỉ số còn lại cũng cùng chung đà giảm điểm.
Như chúng tôi đã từng đề cập trong báo cáo trước, khả năng bứt phá của nhóm VS-Mid Cap, VS-Small Cap, VS-Micro Cap là khá kém trong những phiên tới do áp lực từ nhóm trend-following vẫn còn rất lớn.

(*) VS 100, VS-Sector Index, VS-Market Cap là các chỉ số thuộc hệ thống VS-Index do Vietstock phát triển với nhiều ưu điểm nổi trội.
VS 100 được tính toán dựa trên 100 cổ phiếu dẫn đầu trên cả 2 sàn HoSE và HNX. Các cổ phiếu này được chọn lọc một cách kỹ lưỡng dựa trên các tiêu chí cơ bản, vốn hóa thị trường và có tính đại diện cho từng ngành...
VS 100 có trọng số tính toán dựa trên số lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng (free floated), giúp khắc phục nhược điểm của hầu hết các bộ chỉ số trên thị trường hiện nay.
VS-Sector Index là hệ thống 24 Chỉ số Ngành do Vietstock xây dựng, cũng được dựa trên số lượng cổ phiếu tự do chuyển nhượng (free floated).
VS-Market Cap gồm VS-Large Cap, VS-Mid Cap, VS-Small Cap và VS-Micro Cap giúp phân tích hướng đi của dòng tiền và hạn chế tín hiệu nhiễu của các chỉ số thị trường VN-Index và HNX-Index.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 02/08/2011

Phòng Nghiên cứu Vietstock



Xem bài viết: Vietstock Daily 03/08: Rất có thể hồi phục trở lại trong vài phiên tới!