CII-Đại gia thứ 6 lên sàn

[thedang]

PHẦN II : ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG NĂM 2010
I. MỘT SỐ ĐỊNH HƯỚNG CHUNG :

1. Đẩy mạnh việc hoàn thành một số dự án đã đầu tư trong những năm qua như dự án nhà máy nước Đồng Tâm, dự án nhà máy nước kênh Đông, dự án Tuyến tránh Phan Rang-Tháp Chàm, một phần dự án mở rộng Xa lộ Hà Nội,dự án Liên tỉnh lộ 25B. Hoàn thành công tác chuẩn bị đầu tư một số dự án chiến lược để khởi công công trình như dự án Khu đô thị Tân An Hội, cao ốc 152 Điện Biên Phủ…
2. Triển khai công tác huy động vốn, đặc biệt là việc phát hành tăng vốn điều lệ
3. Tiến hành giải ngân vốn đầu tư một số dự án lớn đúng tiến độ, song song đó thoái vốn đầu tư một số dự án
4. Tiếp tục duy trì hoạt động thu phí giao thông ổn định
5. Tiếp tục tìm kiếm một số dự án mới chuẩn bị cho kế hoạch đầu tư những năm tiếp theo
6. Triển khai từng bước việc tái cấu trúc Công ty nhằm nâng cao khả năng huy động vốn và quản trị Công ty
III. MỘT SỐ KẾ HOẠCH CỤ THỂ :

1. Kế hoạch giải ngân vốn đầu tư :
Sau một thời gian thực hiện công tác chuẩn bị đầu tư, trong năm 2010 dự kiến số tiền giải ngân đầu tư cho các dự án tương đối lớn lên trên 2.700 tỷ đồng, trong đó phần dành cho các dự án cơ sở hạ tầng là trên 2.200 tỷ đồng (chiếm trên 80%). Trong đó chủ yếu tập trung cho một số dự lớn như: dự án BOT mở rộng Xa lộ Hà Nội, dự án cầu Rạch Chiếc, dự án liên tỉnh lộ 25B, dự án cầu Bình Triệu 2 và dự án cao ốc 152 Điện Biên Phủ.
2. Kế hoạch thoái vốn đầu tư :
Nhằm thực hiện định hướng phát triển trở thành mô hình Công ty Mẹ-Công ty Con, Công ty dự kiến sẽ từng bước thoái vốn tất cả các khoản đầu tư vào các Công ty mà CII sở hữu dưới 51% vốn điều lệ, đồng thời thoái vốn để hiện thực hóa lợi nhuận và giảm tỷ lệ sở hữu của các Công ty mà CII sở hữu trên 51% xuống còn 51%. Trong năm 2010, dự kiến sẽ bắt đầu thực hiện lộ trình này với số vốn thu hồi khoảng trên 500 tỷ đồng, bao gồm cổ phiếu của các công ty niêm yết , một phần vốn đầu tư tại một số dự án và thu phí giao thông.
3. Kế hoạch huy động vốn :
Để đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư tương đối lớn trong năm 2010, ngoài nguồn vốn thu hồi, dự kiến Công ty sẽ huy động vốn trên 2.100 tỷ đồng, bao gồm vay dài hạn trên 1.100 tỷ đồng, thu phát hành cổ phiếu trên 1.000 tỷ đồng (tăng vốn điều lệ từ 503 tỷ lên 753,2 tỷ đồng). Việc huy động vốn sẽ đảm bảo sau khi cân đối cho nhu cầu đầu tư và chi hoạt động thì dòng ngân lưu ròng đảm bảo trên 100 tỷ đồng cho năm 2010 và một số năm tiếp theo.
4. Kế hoạch về doanh thu, lợi nhuận :
Dựa trên những phân tích tình hình chung, dự kiến kế hoạch doanh thu,lợi nhuận năm 2010 như sau :
a) Doanh thu : 747,8 tỷ đồng ( Tăng 47% so với năm 2009)
Trong đó :
· Doanh thu thu phí : 238,8 tỷ đồng ( chiếm 32% tổng DT)
· Thu nhập hoạt động đầu tư : 509 tỷ đồng ( chiếm 68% tổng DT)
b) Chi phí : 236,1 tỷ đồng
Trong đó :
· CP khấu hao quyền thu phí: 103,1 tỷ đồng
· CP tài chính : 82,4 tỷ đồng
· CP hoạt động : 50,6 tỷ đồng
c) Lợi nhuận trước thuế : 511,7 tỷ đồng (Tăng 47% so với năm2009)
d) Lợi nhuận sau thuế : 449,1 tỷ đồng (Tăng 44,8% so với năm 2009)
e) Dự kiến cổ tức : 20%/năm
f) Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS): 6.100 đ/CP

[thedang]

II. NHU CẦU VỐN ĐẦU TƯ ĐẾN NĂM 2013 Năm 2009 là năm đánh dấu bước phát triển vượt bậc của Công ty CII trong mọi lĩnh vực. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tăng trưởng hơn 100% so với năm 2008. Đồng thời, năm 2009 là năm mở ra một thời kỳ mới khi CII làm chủ đầu tư 100% các dự án cơ sở hạ tầng, bất động sản và bắt đầu triển khai hàng loạt dự án lớn, tạo đà phát triển cho các năm sau.
Do đó, giai đoạn năm 2010 – 2013 là giai đoạn cao điểm giải ngân vốn đầu tư vào các dự án lớn của Công ty CII. Tổng vốn đầu tư ước tính trong giai đoạn này khoảng 8.516 tỷ đồng, trong đó nổi bật là giải ngân vốn cho các dự án:
- Dự án đầu tư mở rộng Xa lộ Hà Nội với giá trị đầu tư ước tính là 2.288 tỷ đồng.
- Dự án ứng vốn cầu Rạch Chiếc với giá trị đầu tư ước tính là 1.000 tỷ đồng.
- Dự án Liên tỉnh lộ 25B với giá trị đầu tư ước tính là 850 tỷ đồng.
- Dự án Cao ốc 152 Điện Biên Phủ với giá trị đầu tư ước tính là 1.157 tỷ đồng.
- Dự án khu tái định cư Tam Tân, KDC Tân An Hội với giá trị đầu tư ước tính là 1.355 tỷ đồng.
Đồng thời, Công ty CII sẽ tiếp tục giải ngân để hoàn thành nhà máy nước Đồng Tâm và nhà máy nước Kênh Đông trong năm 2010.
Với nhu cầu vốn đầu tư khá lớn nêu trên, bên cạnh việc huy động nguồn vốn tín dụng, nguồn vốn phát hành trái phiếu, CII cần thiết phải phát hành cổ phiếu mới để tăng vốn điều lệ, phục vụ cho hoạt động đầu tư của CII trong các năm tới, phù hợp với định hướng phát triển chiến lược đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua.

[thedang]

III. KẾ HOẠCH TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN: Cùng với việc phát hành cổ phiếu để tăng vốn điều lệ, Công ty CII cũng đặt ra mục tiêu lợi nhuận của Công ty cũng phải gia tăng để đảm bảo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của CII luôn đạt khoảng 6.000 đồng/cổ phiếu. Theo đó :
- CII dự kiến sẽ thoát vốn các khoản đầu tư tài chính để tập trung vốn đầu tư các dự án cơ sở hạ tầng.
- Thực hiện định hướng phát triển chiến lược đã được ĐHĐCĐ thông qua về việc phát triển CII theo mô hình Công ty mẹ - Công ty con. CII sẽ giảm dần tỷ lệ sở hữu ở các công ty mà CII nắm giữ trên 51% vốn điều lệ xuống còn 51% vốn điều lệ. Động thái này vừa huy động được thêm nguồn vốn để đầu tư dự án, vừa hiện thực hóa lợi nhuận của các khoản đầu tư, mang lại lợi ích thiết thực cho cổ đông.
Với việc đầu tư và thoát vốn như trên, dự kiến lợi nhuận sau thuế và mức chi trả cổ tức của CII giai đoạn 2010 – 2013 như sau:

Đvt: triệu đồng

KHOẢN MỤC

Năm 2010

Năm 2011

Năm 2012

Năm 2013

Tổng cộng

Vốn điều lệ

736,382

1,127,715

1,128,315

1,128,915

Lợi nhuận sau thuế

449,197

685,468

694,039

751,250

2,579,954

EPS (ngàn đồng)

6,100

6,078

6,151

6,655

Tỷ lệ trả cổ tức

20%

20%

20%

20%

Số tiền trả cổ tức

147,276

225,543

225,663

225,783

824,265

IV. PHƯƠNG ÁN PHÁT HÀNH CỔ PHIẾU :
1. Phát hành cổ phiếu để huy động vốn :
- Tổng số cổ phần chào bán: 25.027.000 cổ phiếu, tương đương 250.270.000.000 đồng (tính theo mệnh giá).
- Đối tượng phát hành: cổ đông hiện hữu
+ Tỷ lệ phân bổ quyền: 1:1
+ Tỷ lệ thực hiện 2:1 (cổ đông sở hữu 02 quyền mua thì được quyền mua 01 cổ phiếu mới)
+ Phần cổ phiếu phát hành thêm sẽ được làm tròn đến hàng chục
+ Toàn bộ số cổ phiếu lẻ do việc làm tròn xuống theo hàng chục và số cổ phiếu mà các cổ đông không thực hiện quyền sẽ được bán cho các nhà đầu tư khác theo giá do Hội đồng quản trị quyết định, nhưng không thấp hơn giá phát hành cho cổ đông hiện hữu.
- Giá chào bán: bằng 50% giá đóng cửa bình quân của 10 ngày giao dịch liền kề trước ngày Công ty CII được UBCKNN cấp giấy chứng nhận đăng ký phát hành (theo nguyên tắc làm tròn xuống hàng trăm đồng).
- Ngày chốt danh sách cổ đông để thực hiện phát hành cổ phiếu : Ngay sau khi được sự chấp thuận của UBCKNN.
2. Phát hành cổ phiếu thưởng từ nguồn thặng dư và lợi nhuận chưa phân phối :
- Tổng số cổ phần phát hành : 37.570.500 cổ phiếu, tương đương 375.705.000.000 đồng (tính theo mệnh giá).
- Đối tượng phát hành: cổ đông hiện hữu
+ Tỷ lệ phân bổ quyền: 1:1
+ Tỷ lệ thực hiện 2:1 (cổ đông sở hữu 02 quyền mua thì được quyền nhận 1 cổ phiếu mới)
+ Phần cổ phiếu phát hành thêm sẽ được làm tròn đến hàng chục.
+ Toàn bộ số cổ phiếu lẻ do việc làm tròn xuống theo hàng chục và số cổ phiếu mà các cổ đông không thực hiện quyền sẽ được bán cho các nhà đầu tư khác theo giá do Hội đồng quản trị quyết định, nhưng không thấp hơn giá phát hành đợt 1 nêu trên.
- Ngày dự kiến chốt danh sách cổ đông để thực hiện quyền nhận cổ phiếu thưởng (ngày cụ thể do ĐHĐCĐ quyết định) : 03/01/2011.

[had1711]

Cam on pak. Có tin gì về CII thì bác pm giiup em nhé. Em cũng là một fan nhiệt thành của CII. Xác định mua là giữ. Tks bác. Bài phân tích hữu ích quá!!!

[thedang]

Cam on pak. Có tin gì về CII thì bác pm giiup em nhé. Em cũng là một fan nhiệt thành của CII. Xác định mua là giữ. Tks bác. Bài phân tích hữu ích quá!!!

ok ^_^ nhưng nếu cảm ơn thì cảm phiền bấm nút cảm ơn luôn hộ nhé.. hehe

[nani9798]

Em này còn tuyệt vời ở chỗ BLĐ đã cam kết thực hiện kế hoạch đến năm 2015, mỗi năm EPS >6k, lãi/CP 20%. Chưa kể các khoản đột biến.

Em này quá tốt. Hãy mua và nắm giữ.

[golden stock]

Em này còn tuyệt vời ở chỗ BLĐ đã cam kết thực hiện kế hoạch đến năm 2015, mỗi năm EPS >6k, lãi/CP 20%. Chưa kể các khoản đột biến.

Em này quá tốt. Hãy mua và nắm giữ.

CII ngon, xứng đáng là Blue chip!

Các bác nghiên cứu con VPH đi cũng ngon lắm đó.
Còn con VC1 nữa trong vòng 2 năm tới EPS luôn luôn đạt ít nhất 25.000.
Chưa có con nào có Forward PE ngon như em nó .....

http://forum.vietstock.vn/showthread.php?t=14165

[kuden]

CTCP ĐTXD Cầu đường Bình Triệu đã mua 1.000.000 cp CII



Kết quả giao dịch của tổ chức có liên quan CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM:

• Tên tổ chức thực hiện giao dịch: CTCP Đầu tư Xây dựng Cầu đường Bình Triệu
• Mã chứng khoán giao dịch: CII
• Quan hệ của tổ chức đăng ký giao dịch với tổ chức niêm yết: Công ty con
• Người đại diện tại tổ chức niêm yết: Lê Vũ Hoàng
• Chức vụ của người liên quan tại tổ chức niêm yết: Tổng Giám đốc
• Số lượng cổ phiếu của người có liên quan đang nắm giữ: 48.394 cp
• Số lượng cổ phiếu tổ chức thực hiện giao dịch trước khi giao dịch: 1.000.000 cp
• Số lượng cổ phiếu đăng ký mua: 1.000.000 cp
• Số lượng cổ phiếu đã mua: 1.000.000 cp
• Số lượng cổ phiếu nắm giữ sau khi giao dịch: 2.000.000 cp (chiếm tỷ lệ 4%)
• Mục đích thực hiện giao dịch: đầu tư vào cổ phiếu CII
• Thời gian kết thúc giao dịch: ngày 09/01/2010.

...