VST -vận tải và thuê tàu biển việt nam,EPS 5200,giá 13, cổ tức 25%...đội tàu hùng mạnh

[tomavn]

Thực chất việc bán hai con tàu Far East I thu về 2,535 triệu USD (khoảng 45 tỷ VND) và con tàu Hawkone đang thương thảo bán cho khách hàng trong nước ước tinh tổng giá trị của hai con tàu vào khỏang 75 tỷ. Số tiên này mục đích là dung bù đắp vào việc kinh doanh quý I dung cho việc bù lỗ cho quý I/2009 VST lỗ gần 68,4 tỷ đồng. Nếu tính ra thì vẫn còn dư khỏang hon 6 tỷ lợi nhuân. Lợi nhuận quý III là 40,47 tỷ đồng. EPS quý III/2009 đạt 918 đồng/cp. Vậy thì lũy kế từ đầu năm đến giờ là vào khoang hơn 45 tỷ tương đương EPS là 1150 đồng. Theo tin từ http://************/News/2009/10/8/60...-cuoi-nam.aspx tình hình kinh doanh Quý 3/2009 của VST có dấu hiệu khả quan, tháng 7 vẫn lỗ nhẹ nhưng đến tháng 8 dự kiến Công ty sẽ lãi 19 tỷ… Doanh thu vận tải trong tháng 7 đạt 5,2 triệu USD, tháng 8 đạt 5,7 triệu USD do giá cước và sản lượng luân chuyển tăng. Như chúng ta đã biết thì thong tin lãi của quý III là 39,247,318,363 lợi nhuân, sau thuế nếu trừ đi lợi nhuân từ việc bán nhà văn phòng làm việc tại 60 Nguyễn Chí Thanh, Đà Nẵng thì doanh thu vào thang 9 cung khỏang 18 tỷ. Đây là biểu đồ ủa BDI trong thời gian qua http://www.wikinvest.com/index/Balti...I_%28BALDRY%29 từ ngày 3 tháng 7 la 3520 đến 31 tháng 7 là 3350 nếu tinh trung binh thi BDI vào khỏang 3100 nhưng nếu thang 7 vẫn lỗ. Qua thang 8 thi BDI trung bình cả tháng là 2400 và qua thang 9 là 2200. Chỉ số BDI của thang 10 đã bắt đầu tăng lên lại, trong nua thang cuối thang 10 thì BDI phần lớn đều trên 3000 và theo dự báo sẽ còn tăng tiếp vì mấy tháng cuối năm là có nhiều lễ lớn như Thank Giving, Chirstmas và New Year và với việc phục hồi kinh tế thì BDI có thể sẽ tiếp tục tăng tiếp. Bên canh đó thì việc G2 đã thong qua chủ yếu cho các ngành xuất khẩu thì vận tải biển càng có lợi. Về cơ bản thì VST là vân tải hang rời nên bị ảnh hương mạnh hơn, nhưng khi kinh tế phuc hồi thì phuc hồi mạnh nhất vậy nên về trung và dài hạn thì không phải bàn cãi. Nếu ước tính đung thì doanh thu từng quý của VST vào năm 2010 là vào khỏang 40 tỷ lợi nhuận sau thuế. Thì cả năm lợi nhuận sẽ hơn 160 tỷ chưa kế tiền bán tàu hạch tóan vào năm sau. Vậy thì PE forward của VST là 5.9 và EPS là 4000, với giá hiện tại là 23600. Đây là chưa kể EPS của quý 4 năm nay dự đóan là 55 tỷ ( vì VST còn khỏang 80 tỷ được phép giảm khấu hao trong năm nay) nên doanh thu cả năm chắc phải ít nhất 100 tỷ. Nếu tính riêng lợi nhuận của quý 4 là 55 tỷ thì EPS rieng quý 4 đã là 1375 đông. Nếu tính từ đây đến năm sau với giá hiện tại là 23600 và EPS là 5375 thì PE chỉ là 4.4. Nếu tính PE cả năm thì khỏang 10 thì giá ít nhất phải đạt được là 54 ngàn. Đây là chưa kể đến nhưng khỏang lợi nhuận ban tàu năm sau và chưa kể nếu VST giảm khấu hao để hoan thành kế hoạch năm nay thì ít nhất phải là hơn 50 tỷ chưa tinh vào. Trong khỏang 10 ngày giao dịch gần đây giá VST cao nhất là 27 với 1 phiên tăng trần nhằm mục đích thoát hang 9 phiên còn lại đều giảm và hôm qua thì còn 23400 vậy là giảm hơn 15%. Trong phiên giao dịch cuối tháng 30/10/2009 thì trong phiên giá giao dịch nhiều vào xung quanh tham chiếu, nhưng cuối phiên đầu ATC đặt bán một lần 76 ngàn cp. Với mục đích là gom hang giá rẻ. Việc muốn bán được giá thì không cần phải đặt lênh một lần như vây. Trong hai ba ngày nay giao dịch thỏa thuận bao gio cung co người đặt mua VST 100 ngàn hay 200 ngàn cổ phiếu giá sàn nhưng không có người khớp. Thực tế VST không có tăng nhiều từ đợt phục hồi của thị trường nếu tinh ra thì vào tháng 6 giá của VST vào khỏang 19.90 bây giờ là 23300 chỉ tăng 3400. Nhưng chúng ta đã biết thì quý II VST vẫn lỗ 86 triệu đồng trong khi quý 3 lãi hơn 39 tỷ. Có thể nói phần lớn thời gian VST là đi ngang, bởi vậy trong tinh trạng hiên tại tránh ban tháo và giá sàn không cần thiết. Vì không có cổ phiểu nào giảm hoài nó sẽ sớm tăng lại. Và nhu chúng ta đã biết thì mua cổ phiếu là mua kì vọng vào tương lai. Sớm muộn VST cũng sẽ tăng trở lại.