em mới kiếm tham gia diễn đàn này,sưu tầmpost bài này lên chơi( xin lỗi tác giả, e quên tên rồi), ko biết các bác thấy thế nào?



Phần 1: Quy tắc vang 3 x 7 = 21
Một đội bong khong để lọt lưới luon luon lam một đội chiến thắng, triết ly ngược đơn giản vậy nhưng co qua nhiều người lại coi thường va lam ngược lại, tại sao Asenal thanh tich lại ngheo nan như vậy ở cả hai đấu trường Ngoại hạng va Champion cup. Hay xem cac đội bong của người Y, họ mới nhiều thanh tich lam sao ?
Khi bạn đầu tư chứng khoan, trước khi nghĩ đến chuyệnkiếm một khoản tiềnmang về thi hay nghĩ đến việc giữ tiền của bạn thật chặt đa.
Thong thường một nha đầu tư thường quyết định đung đắn với tỷ lệ bao nhieu thi mới co lai ?
Thống ke chỉ ra rằng, chỉ cần đầu tư đung trong 3-4 lần trong 10 lần đầu tư la bạn đa co thể trở thanh mộtnhađầu tưcừ phach tren thị trường.
Hay tuan thủ theo quy tắc sau để đảm bảo bạn luon la một trong nhữngnhađầutưcuối cung con lại tren chiến trường:
- Thống ke chỉ ra rằng co đến 75% cac cổ phiếu thường tăng gia len khỏi mức gia cũ của no từ 20%đến30%, sau đo, cac cổ phiếu lại quay đầu giảm gia, thậm chi con đi xuống sau hơn mức gia ban đầu. Do vậy hay ban ngay cổ phiếu của bạn khi mức lai chạm ngưỡng 21%, đừng qua tham lam, nếu khong, bạn sẽlại phảinhin lợi nhuận của minh bị cuốn phăng cung với cơn lũ của thị trường.
- Khicổ phiếucủa bạn bị xuống gia tới mức -7%, khong co ngoại lệ trong trường hợp nay la: bạn phải ban ngay lập tức.
- Một quy tắc đơn giản: trong 4 lần đầu tư, kể cả bạn đầu tư tệ hại đến mức 3 lần thua -7% va chỉ co 1 lần duy nhất thắng với mức lai suất 21%, bạn vẫn khong thua lỗ.
Vi dụ 1: bạn co 200 triệu, bạn chia lam 4 phần va đầu tư vao 4 loại cổ phiếu khac nhau, với số tiền bằng nhau la 50 triệu/1CP
- Cổ phiếu A: Bạn lỗ -7%
- Cổ phiếu B: Bạn lỗ -8%
- Cổ phiếu C: Bạn lỗ -6%
- Cổ phiếu D: Bạn lời 21%
_______________________
Số tiền con lại của bạn vẫn sẽ la 200 triệu
(tất nhien phải trừ đi cả chi phi moi giới cho cong ty chứng khoan)
Vi dụ 2: Bạn co 200 triệu cp
- Lần 1: bạn dồn hết vao 1 ma cp, bạn lỗ -7%, bạn con lại 186 triệu
- Lần 2: bạn dồn hết vao 1 cp, bạn lai 21%, bạn con: 225 triệu
- Lần 3: bạn dồn hết vao 1 cp, bạn lại lỗ -6%, bạn con:212 triệu
- Lần 4: bạn dồ hết vao 1 cp, bạn lỗ -8%, bạn con 195 triệu
Vấn đề đặt ra la lam thế nao để tăng tỷ lệ 1/4 nay len?
Phần 2: Đầu cơ hay Đầu tư
Hay nhớ rằng100% cac cổ phiều đều co thuộc tinh ĐẦU CƠ. Bạn thường được nghe những cau noi kiểu: “toi la nha đầu tư dai hạn, toi chỉ mua va nắm giữ dai hạn”, “gia xuống thi kệ đi, toi đầu tư dai hạn cơ ma, kiểu gi cuối năm gia chả len” … Hay xem một vi dụ về gia cổ phiếu TDH cach đay 8 thang va gia hiệntạihoặc gia của VTC cach đay 15 thang va gia hiện nay (chưa kể chuyện bạn bị lỗ ma vốn liếng của bạn con bị chon vui tại đo va bỏ qua vo số cơ hộikiếm lời khactren thị trường). Co thể bạn vẫn nghe thấy: “đầu tư la phải dai hạn, phải 5 tới 10 năm mới thu lợi nhuận về” Haynhin vaocac doanh nghiệp cổ phầnlớn của VN cach đay 5 - 10 năm: Đong Nam Mobile, Thien Nam Computer, 3C Computer…
Bạn sẽ rất ngạc nhien khi nghe định nghĩa sau về nha đầu tư va đầu cơ nếu lấy đung từ gốc latinh của 2 từ nay:
+ Nha đầu tư la một con bạc khat nước nhất, họ đặt hết tiền vao một cửa va theo đuổi – hy vọng vao cửa đo đến cung!
+ Nha đầu cơ la người luon theo sat va quan sat diễn biến của thị trường, họ luon quyết định co lợi nhất cho bản than, họ mặc kệ thị trường nghĩ gi.
Cach giải thich nay co vẻ trai ngược với những gi chung ta vẫn nghĩ, vi mọi người tren thị trường luon tự nhận minh la “nha đầu tư” theo y nghĩa tốt đẹp va co y muốn chối bỏ minh la “nha đầu cơ”, co lẽ nền kinh tế XHCN 50 năm đa lam cho người ta kinh sợ từ “đầu cơ” nay.
Hay tạmquen 2 từ đầu tư va đầu cơ để đến với khai niệm “dai hạn”, một khai niệm co vẻ khong thựctế đối với những người trẻ tuổiđang co vo số nhu cầu cần đap ứng trong ngắn hạn như toi va cac bạn. Hay để cho cac tổ chức khổng lồ om cai danh hiệu đo va họ luon chỉ đạt được cac mức lợi nhuận tệ hại dưới 20%/năm (PRUB1 la một vi dụ).
Hay luon ban cổ phiếu ra khi no chạm ngưỡng thua lỗ -7%, đừng trở thanh “nha đầu tư chan chinh bất đắc dĩ”. Cac cơ hội khac con nhiều ở phia trước hơn bạn tưởng. Mới chỉ co hơn 200 DN niem yết/ 350,000 DN tại VN.
Hay luon hiện thực hoa lợi nhuận khi đạt kỳ vọng từ 21% trở len. Nếu một năm bạn quyết định đung 2 lần đầu tư lien tiếp bạn đa co thể đạt mức lợi nhuận cỡ 50% /vốn bỏ rarồi.
Phần 3: “Đa phần mọi người thua lỗ vi khong biết cach ban cổ phiếu đung thời điểm”
Khigiao sưviết nhữngdong nay len bảng, cả nhom chung toi cung ồ len với sự ngỡ ngang thật sự vi với chung toi, mua vachọn cổ phiếu tốt la quan trọng nhất, con việcban ra thi ai cũng co thể lam được, miễn la co lai. Nhưng khi phan tichsau hơn những vụ đầu tư của ca nhan toi, toi thấy rằng: sự đầu tư yếu kem củaminh hoan toan la do khong biết ban cổ phiếu ra đung thời điểm.
Thang 2/2007 toi đầu cơ vao cac cổ phiếugia thấpva đang len cơn sốtnhư PTSva ICF với gia 49 va 34. Sau đo 10 ngay, gia PTS chạm ngưỡng 71, gia ICF len đến 59. Do khong biết cach ban những cổ phiếunay khi no đạt đỉnh, toi đanh ngồi nhin lợi nhuận của minh bị cơn lũ “thang tư đen tối” cuốn phăng đi. Thậtmay mắnla toi vẫn ban CUT LOSS kịp thờiđể co thểthuhồi vốn.
Tại sao toi lại đưa bai học nay len trước? Phần vi từ những kinh nghiệmxương maucủa toi, phần vi thị trường hiện nay (tuần 8/6/2007) co những hiện tượng đung với những gi trong qua khứ toi đatừng trải qua. Thị trường đang trong giai đoạn ma những người mới tham gia (NB) khong thể mua tiếp cổ phiếu vao trong ngắn hạn.
Khi quyết định ban cổ phiếu, những cau noi sai lầm sau toi luon luon được gặp va bị gặp, no lặp lại nhiều lần, va quả thực sai lầm nay lại luon lặp lại với chinh toi (hang ngan năm nay bản tinh “bay đan” va “tham lam” của loai người hầu như chưa hề suy giảm đang kể bao nhieu):
.
- “Ban lam gi nhỉ, ban ra la lỗ thật, để nguyen kiểu gi sau nay no chẳng len lại”.
- “Cổ phiếuđang len ầm ầm như thế, ban rồi lại ngồi ma tiếc”.
- “Để kệ đi, xuống rồi lại len, ban đi ban lại suốt ngay chỉphi tiền moi giới”.
- “Khong co khả năng nhin taikhoản của minh thua lỗ đến 40% thi khong thể la một nha đầu tư” !
- “Phải co cai đầu lạnh, lỗ cũng vẫn phải binh tĩnh”.
Va thật lạ la toi thấy ai cũng co ly cả.
Nhưng binh tam suy nghĩ lại, toi tự đặt cho minh cac cau hỏi va toi biết minh phải chọn đap an nao đung cho toi. Cuộc sống vốn vẫn vậy, co những điều đung với người nay nhưng khong đung với người kia. Vấn đềơở chỗ:“Toi la nha đầu cơ vốn nhỏ, chỉ co vai trăm triệu. Mục tieu của toi la cố gắng đạt lợi nhuận lớn hơn 40% trong 1 năm (tất nhien lợi nhuậncang nhiềucang tốt), nhưng toi khong thể chịu đựng được mức lỗ 40%/năm, va toi cầu mong khong bao giờ toi phải rơi vao tinh huống “đầu lạnh”. Toi cũng khong co khả năng để vốn của toinằm lại1 năm tại một ma cổ phiếu nao đo khong tăng gia. Va toi cũng mạo muội vo đoan co đến 80%nhađau tưsuy nghĩ giống toi”.
Cac quy tắc ban cổ phiếu ra đơn giản (nhưng thực ra rất kho quyết định va nhận biết) đượccac giao sư trong qua trinh giảng dạy lặp đi lặp lại nhiều lần:
-Với cac cổ phiếu tăng trưởng binh thường (khong co hiện tượngtăngtrưởngđặc biệt như TCT, BMC), hay ban ngay khi no đạt lợi nhuận từ 21%.
- Ban CUT LOSS ngay khi cổ phiếu thua lỗ đến -7%.
- Tuyệt đối khong đi ngược lại xu hướng thị trường, hay lam sao nhận biết được:
+ Thị trường đang ở tren đỉnh va hay ban ra để hiện thực hoa lợi nhuận.
+ Nếu khong ban được ở đỉnh, hay ban ra ở phien phục hồi kế tiếp gần đỉnh nhất.
Thật khođể cac nhađầu tư nhận biết”đỉnh” va”đay” của gia cổ phiếu.Nhưng du cổ phiếu của bạn co tốt đến cỡ nao, khi thị trường suy thoai chung, no cũng sẽ đi xuống, hay xem qua trinh suy thoai của “Thang 4 đen tối” vừa qua, 100% cac cổ phiếu đều suy giảm.
Nếu bạn la một NB, vốn nhỏ, khả năng cơ động T+1 khong co, hay luon ban cổ phiếu khi thị trường đang ở tren đỉnh. Con khi thị trường đa qua đỉnh, hay ngừng giao dịch.
Cac dấu hiệu sau giup ta phat hiện đỉnh thị trường hoặc thị trường vừa qua đỉnh, đang linh xinh đi xuống:
- Khi cac cổ phiếu hang đầu dẫn dắt thị trường (STB, FPT, REE, SJS, …) đang tăng rất mạnh, sau đo tăng nhẹ hoặc đứng yen đi cung với khối lượng giao dịch lớn ởcac phien (tăng nhẹ, giảm nhẹ, đứng yen), đo la dấu hiệu thị trường đang ở tren đỉnh.
- Khi cac phien phan phối xuất hiện gần nhau, cứ 2 đến 3 phien giao dịch lại xuất hiện một phien phan phối, đo la dấu hiệu thị trường vừa qua đỉnh va đang linh xinh, sẽ đi xuống. Phien phan phối la những phien ma: khối lượng giao dịch tăng lớn, chỉ số Vn-Index tăng nhẹ, đứng yen, giảm nhẹ, hoặc phien 1 tăng, đến phien 2, 3 giảm.
- Khi chỉ số Vn-Index tăng đột biến trong 1 ngay (bung nổ, bứt pha, chạm đich), suốt qua trinh tăng 5 - 20 điểm/phien, đột nhien Vn-Index tăng đến 30 điểm hoặc thậm chi 40 điểm trong một phien khac tiếp sau. Hay cảnh giac, sau niềm vui vỡ oa nay la dấu hiệu bao thị trượng đa hếtđa bứt pha lần cuối để chạm đich.
- Khi cac ma cổ phiếu hang đầu ngay cang lu mờ, thị trường đột nhien choi sang bởi cac nhan tai PNs xa lạ, đay la dấu hiện ro rệt nhất về việc thị trường sắp đi xuống. Ngay đến “đan tuấn ma”cũng sẽkhong keo nổi cỗ xe Vn-Index thi những “nhan tai PNs xa lạ” kia liệu co thể thay thế?
- Khi đột nhien lượng bai viết ca ngợi thị trường va ho hao thị trường đang phat triển mạnh mẽ ngay cang hưng phấn va tần xuất xuất hiện cao độ tren bao chi, truyền hinh, diễn đan, thi hay cẩn thận vi sắp co những đột biến tieu cực xảy ra.
Tuy nhien để nhận biết được chinh xac xu hướng thị trường la điềuvo cungkho. Khi co cac hiện tượng xuất hiện, bạn phải bam sat thị trường va theo doi 4 đến 7 phien kế tiếp để xac nhận chinh xac nhận định của bạn.
Hay yen tam về chuyện thời gian, bạn vẫn co thể rut khỏi thị trường một cach an toan trong điều kiện binh thường (khong co biến cố đột ngột). Thị trường co đủ thời gian cho bạn rut lui vi khi thị trường qua đỉnh no vẫn cố gắng tiếp tục phục hồi mạnh mẽ hoặc linh xinh đủ lau. Đừng để sự tham lam chi phối bạn, đừng nghĩ rằng: “minh la người thong minh, minh cố lướtsong cổ phiếu nay thivẫn co lai va vẫn kịp rut ra”!
Hay nhớ: đội bong để lọt lưới it nhất mới la đội chiến thắng!
Phần 4: Chọn cổ phiếu theo phương phap ĐẦU CƠ GIA LEN CANSLIM
Phương phap nay giup bạn chọn cổ phiếu để đầu cơ khi thị trường đang len gia, dung để đầu cơ trong ngắn hạn tại thị trường VN hiện nay (1-3 thang, 3-6 thang), phương phap nay chỉ hiệu quả khi thị trường đang trong xu hướng UPTREND.
William J. ONeil la một mẫu nha đầu tư chứng khoan thanh cong tại Mỹ. Khởi nghiệp bằng nghề kế toan vien, ong nhanh chong bị cuốn vao cơn sốt cổ phiếu tren thị trường chứng khoan, để rồi với những cong thức đầu tư của rieng minh, ong đa trở thanh một nha “phu thuỷ” tại Wall Street khi thu về hang triệu USD lợi nhuận mỗi năm từ cổ phiếu. Hiện William la chủ tịch kiem giam đốc điều hanh hang nghien cứu đầu tư William J. ONeil & Company do chinh ong thanh lập.
300 USD la khoản tiền đầu tien William “rot” vao thị trường chứng khoan với cổ phiếu của Procter & Gamble khi con phục vụ trong Khong lực hoang gia. Co trong tay tấm bằng cử nhan tai chinh của Đại học Southern Methodist, William khởi động sự nghiệp đầu tư của minh tren cương vị một nha moi giới chứng khoan tại Los Angeles. Biết kinh nghiệm con it ỏi, William đa danh rất nhiều thời gian để nghien cứu về thanh cong của cac “bậc tiền bối” tren thị trường chứng khoan. Va rồi, nỗ lực của ong đa được đền đap. William nghien cứu va đuc kết được 7 yếu tố cần thiết để nhận dạng những cổ phiếu hiện con it được giới đầu tư chu y nhưng lại chinh la những tai sản sinh lời lớn trong tương lai. Bảy yếu tố đo được biết đến với cai ten CANSLIM.
Nhận định của William hoan toan phu hợp với một thực tế hiện nay la rất nhiều nha đầu tư khong biết cac cong ty niem yết cổ phiếu trenTTCK đang hoạt động như thế nao va đầu tư vao cổ phiếu của cac cong ty nao sẽ co lai? Dưới tac động của “hiệu ứng đam đong”, họ bắt chước nhau, cung đổ xo đi mua những cổ phiếu đang tăng gia. Nhiều người mua cổ phiếu rồi ma vẫn chưa co trong tay những tai liệu va phương phap cần thiết để tim hiểu về mức độ sinh lời của cổ phiếu đo.
La cha đẻ của phương phap phan tich va lựa chọn cổ phiếu hiệu quả CANSLIM, William J. ONeil đa mang lại tốc độ tăng trưởng binh quan 40%/năm cho cac tai khoản đầu tư ca nhan được ong tư vấn. Nhiều chuyen gia đanh gia đay la một trong những phương phap hiệu quả nhất trong vo van cac cong cụ phan tich chứng khoan hiện nay. “CANSLIM thể hiện sự kết hợp hai hoa giữa phương phap phan tich cơ bản với phương phap phan tich kỹ thuật đầu tư chứng khoan”, John Neff, một cay đại thụ của phố Wall, cho biết.
CANSLIM la tập hợp bảy chữ cai đầu tien của bảy yếu tố ma theo William la rất hiệu quả khi đanh gia cổ phiếu:
C: Current Quaterly Earnings Per Share (lai rong tren mỗi cổ phiếu của quy gần nhất)
William nhận định rằng, hầu hết cac cổ phiếu tốt đều co sự gia tăng lợi nhuận so với cung quy năm trước đo va tỷ lệ tăng cang cao thi chứng tỏ cổ phiếu cang co nhiều triển vọng. Theo ong, cac nha đầu tư trước khi bỏ tiền ra mua cổ phiếu cần xem xet tới sự gia tăng mạnh mẽ lợi nhuận của cổ phiếu đo, cụ thể la mức tăng trưởng của lai rong tren mỗi cổ phiếu trong 3 thang gần nhất.
Nhưng phải tim hiểu sự gia tăng lợi nhuận nay ở đau va như thế nao? William cho rằng nha đầu tư co thể nghien cứu cac bao cao tai chinh co kiểm toan của cong ty niem yết, cung với việc thăm do cac cac kenh thong tin khac như bao chi, người quen… Điều quan trọng la cac nha đầu tư cần coi trọng độ tin cậy va tinh đồng nhất của thong tin, chẳng hạn co thể co điều gi đo khong đung, nếu doanh thu của cong ty tăng 20%, trong khi lai rong chỉ tăng 5%.
A: Annual Earnings Increases (sự gia tăng lai rong hang năm)
Theo ONeil, cổ phiếu tốt la cổ phiếu co mức gia tăng lợi nhuận đều đặn trong vong 5 năm trước đo. Cac nha đầu tư cần đặc biệt lưu y tới cac cổ phiếu co mức gia tăng lợi nhuận hang năm ổn định va đạt tren 25%, tuy nhien nen chu y tới chu kỳ kinh doanh của từng nganh, từng cong ty. Theo ONeil, tieu chi nay co thể giup bạn loại bỏ khoảng 80% cac cổ phiếu tồi.
Để co được sự chinh xac về mức gia tăng lợi nhuận, nha đầu tư cần nghien cứu tất cả cac thong tin lien quan đến cong ty ma họ muốn đầu tư. Cac thong tin nay bao gồm lịch sử va đặc điểm của cong ty, tinh hinh tai chinh, cac chi tiết của đợt phat hanh cổ phiếu va tổ chức bảo lanh phat hanh cổ phiếu. Nha đầu tư co thể tim cac thong tin nay trong Bản thong cao phat hanh, trong Bao cao tai chinh của cong ty hoặc từ cac cong ty dịch vụ tư vấn đầu tư. Cac quyết định đầu tư chỉ nen đưa ra khi bạn đa co đủ cơ sở thong tin về cổ phiếu cũng như về mức tăng trưởng lai rong hang năm.
N: New Products, New Management, New Highs (sản phẩm mới, sự quản ly mới, mức gia trần mới)
Những nghien cứu của William chỉ ra rằng gia cổ phiếu tăng sẽ bắt nguồn từ một số nhan tố nội tại nao đo. Những nhan tố nay thường la sản phẩm mới của cong ty, ban giam đốc mới, phương thức quản ly mới hay mức gia trần mới của cổ phiếu tren thị trường chứng khoan.
Do vậy, sẽ khong bao giờ thừa nếu cac nha đầu tư quan tam đến những nhan tố nội tại nay. Nếu xet thấy những nhan tố nay co sự ổn định, khong co biểu hiện đột biến theo chiều hướng xấu, thi đo sẽ la một cổ phiếu co nhiều triển vọng tăng trưởng tren thị trường chứng khoan.
S: Supply and Demand (nguồn cung va cầu)
Trong kinh doanh, quy luật cung cầu luon co ảnh hưởng rất lớn đến gia thanh sản phẩm, va đầu tư chứng khoan cũng khong phải la một ngoại lệ. Gia cổ phiếu cũng chịu tac động từ quy luật cung cầu. William cho rằng cổ phiếu của cac cong ty đại chung, co quy mo lớn, sản phẩm chất lượng khong phải luc nao cũng đang để mua, bởi lượng cầu của những cổ phiếu nay kha lớn, trong khi nguồn cung lại it nen gia thường bị đẩy len cao giả tạo, khong phản anh đung gia trị thực tế của cổ phiếu cũng như rất kho sinh lợi nhuận lớn.
Chinh những cổ phiếu co số lượng lưu hanh thấp tren thị trường mới co nhiều triển vọng va co khả năng tăng gia hơn so với cac cổ phiếu co số lượng lưu hanh lớn. Từ đo suy ra, cổ phiếu được cac nha quản trị hang đầu nắm giữ với tỷ lệ lớn thường la những cổ phiếu co độ an toan cao. William đặc biệt lưu y tới cac cổ phiếu được cong ty mua lại va cổ phiếu của cac cong ty co tỷ lệ nợ dai hạn tren vốn tự co vừa phải, bởi theo ong thi tỷ lệ nay cang cao bao nhieu cong ty sẽ cang phải đương đầu với ap lực trả lai trong tương lai nhiều bấy nhieu. Cac nha đầu tư nen so sanh tỷ số nay ở cong ty minh dự định đầu tư với tỷ số nợ binh quan ở cac cong ty trong cung nganh, đồng thời phan tich them khả năng thanh toan để co đanh gia xac thực hơn về mức độ nợ của cong ty.
L: Leader and Laggard (cổ phiếu đầu bảng va cổ phiếu tụt hậu)
Theo ONeil, nha đầu tư tren thị trường chỉ nen mua 2 hay 3 cổ phiếu tốt nhất trong nhom những cổ phiếu đầu bảng hiện tại, con lại nen danh tiền cho những cổ phiếu co khả năng sinh lời trong tương lai. Dặc biệt, cac nha đầu tư cần tranh mua những cổ phiếu co mức tăng trưởng cao nhưng khong bền vững, chẳng hạn như cổ phiếu len gia theo trao lưu, theo sự kiện nổi bật… bởi vi cac cổ phiếu nay được đanh gia la những cổ phiếu tụt hậu, khong sớm thi muộn cũng mất gia.
I: Institutional Sponsorship (sự ủng hộ của cac định chế tai chinh va đầu tư)
Định chế tai chinh đầu tư ở đay thường la cac cơ quan chức năng, cac cơ quan chinh phủ chuyen về tai chinh đầu tư. Cac cơ quan nay co thể nắm giữ một số lượng cổ phiếu nhất định của cac cong ty nao đo, nhờ vậy ma cong ty sẽ co sự ủng hộ va trợ giup mạnh mẽ từ những cơ quan nay, một điều kiện vo cung thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, khiến gia cổ phiếu tăng mạnh. Tuy nhien, một số lượng qua lớn cac định chế tai chinh đầu tư nắm giữ cổ phiếu lại trở thanh yếu tố bất lợi, vi điều đo đồng nghĩa với việc nguồn cung sẽ hạn chế bởi cac cơ quan it khi muốn ban từng phần cổ phiếu của minh, đẩy tinh thanh khoản của cổ phiếu xuống thấp.
M: Market Direction (định hướng thị trường)
Cho du bạn hoan toan chinh xac khi nhận định về cả 6 tieu chi kể tren, nhưng đến tieu chi định hướng thị trường bạn mắc phải sai lầm thi sẽ co đến 5 trong số 7 cổ phiếu bạn mua sẽ mất gia va khiến bạn thua lỗ. Yếu tố thị trường la rất quan trọng bởi no ảnh hưởng mạnh mẽ đến gia cổ phiếu. Khi hang loạt cac cổ phiếu cung nganh tren thị trường bị mất gia, thi gia cổ phiếu của cong ty ma bạn lựa chọn chắc chắn cũng sẽ sụt giảm theo. Ngược lại, nếu gia cổ phiếu của cac cong ty nay tăng theo sự phat triển của thị trường thi cổ phiếu bạn mua vao cũng được “ăn theo” những chỉ số tich cực đo. Do đo, William nhấn mạnh đến tầm quan trọng của việc nghien cứu cac đồ thị biến động gia chứng khoan theo ngay, theo tuần va theo thang trước mỗi quyết định đầu tư cổ phiếu.
Một trong những thanh cong lớn nhất của William la đầu tư vao cổ phiếu của hang dược phẩm Syntex. Đay la hanh động tao bạo va liều lĩnh, theo đanh gia của cac nha đầu tư chuyen nghiệp luc bấy giờ, bởi Syntex la hang sản xuất thuốc tranh thai đầu tien tren thế giới. Nhưng rồi kết quả đa chứng minh quyết định của William la đung. Chỉ một thời gian ngắn sau đo, Syntex đa cong bố doanh thu hang quy tăng trưởng tren 300% va cổ phiếu của Syntex từ chỗ con “ẩn danh” với mức gia 100 USD/cổ phiếu đa trở thanh cổ phiếu tăng trưởng mạnh mẽ với mức gia 550 USD/cổ phiếu trong vong chưa đầy sau thang. Chinh nhờ khoản lợi nhuận kếch su từ Syntex ma William đa co tiền để thanh lập cong ty William J. ONeil & Company của rieng minh.
Goerge Soros, một trong những nha đầu tư lớn nhất tại phố Wall, đuc kết rằng: “Khong co lĩnh vực nao đem lại lợi nhuận nhanh va lớn bằng đầu tư chứng khoan”. Co kha nhiều người xem việc đầu tư chứng khoan la cuộc chơi ngẫu hứng với hy vọng sẽ kiếm được nhiều tiền một cach nhanh chong. Tuy nhien, lĩnh vực đầu tư đầy hấp dẫn nay dường như khong co chỗ cho những quyết định theo cảm tinh. Đối với William ONeil cũng như nhiều “cay đại thụ” khac tại phố Wall, cac quyết định lựa chọn cổ phiếu cần được dựa tren sự phan tich va phối kết hợp giữa cac yếu tố định lượng va định tinh. Chia khoa phan tich trong đầu tư cổ phiếu la tim ra những cổ phiếu co tiềm năng tăng trưởng lớn nhất trong thời điểm bạn mua chung. Noi cach khac, bạn phải co kỹ năng phan đoan, xem xet va phan tich vấn đề cung với việc hoạch định một kế hoạch đầu tư thich hợp để xac định thời điểm mua vao những cổ phiếu mạnh va ban đi những cổ phiếu yếu.
Phần 5: Hầu hết cac cổ phiếu đều tồi tệ, chỉ một số it trong chung co thể tăng gia mạnh mẽ
Hang ngay đọc cac bản tin, nghe cac binh luận của cacchuyen gia, toi vẫn thường được nghe những cau: “đo la cổ phiếu Blue chip, yen tam đi”, “bạn la NB a, cứ Bluechip lamua thoi, yen tam cuối năm kiểu gi cũng lai”, “A la cổ phiếu Blue chip hang đầu va luon được mọi người săn đon”, “Tai khoản của toi toan Blue Chip – toi khong sợ gi cả”, “Cổ phiếu B naytoi đa nhờ một người ởCTCK phan tich, notốt lắm”….
Khi mới tham gia tren thị trường toi cũng luon luon nhin những cổ phiếu như FPT, REE, SAM, v.v… một cach đầy ngưỡng mộ va hy vọng sẽ co ngay minh được sở hữu những cổ phiếu quy tộc đo.
Tham gia khoa học chứng khoancung toi comột vai người bạn.Sau vai buổi ngượng nghịu ban đầu mọi người bắt đầu than mật với nhau hơn va cởi mở giai bay mọi thất bại, thanh cong của minh tren thị trường. Họ đều la những người mới thực sự tham gia vao TTCK từ đầu 2007, một số co những thắng lợi lớn ở năm 2006 nhưng khi hỏi kinh nghiệm thi hoan toan lắc đầu vi đo la do vận may đột nhien đến. Khac với mọi người, thay vi để y đến cac lần thanh cong của họ toi lại đặc biệt chu y đến cac lần họ gặp thất bại! Thật ngạc nhien, co đến 80% cac vụ thua lỗđa lam cho họ mất đi kha nhiều thanh tựu của năm 2006 (la năm ma khong co ai thua lỗ vi chứng khoan cả) thuộc thanh phần cac cổ phiếu hạng “Thương gia” tren. Hoa ra khong coCP nao la loại tốt tren thị trường cả. Hay xem nếu ai đầu tư vao FPT, SAM, REE, GMD, NTP, ABC, PPC… từ đầu năm 2007 đến nay, họ thu được thanh tựu như thế nao?
Tim hiểu việc tư vấn va danh mục đầu tư của cac quỹ lớn lại mang lại cho toi một điều ngạc nhien khong kem, danh sachCP tốt họ đưa ra cho khach hang lựachọn gần như giống hệt nhau. Lam nghề tư vấn đầu tư lại dễ dang như thế ư?
Tim hiểu sau hơn thi toi được biết hầu hết cac Quỹ đầu tư đều sử dụng cac phần mềm mo hinh hoa va chọn lọc cổ phiếu tương tự như nhau. Chinh vi vậy đap số của cac chương trinh nay đưa ra ở mười quỹ khac nhau la một bản giống nhau. Do co qua nhiềunhađầu tư lớncung mua cac ma cổ phiếu nay ma gia của chung luon cao một cach đang ngờ!
Một số người lại bảo thủ ngay thơ, họ co những cảm tinh đặc biệt với một vai ma CP, va du thời cuộc xoay vần ra sao, họ vẫn luon trung thanh một cach mu quang. Một số khac do thắng lợi một lần ở một maCP nao đo, va lần phục hồi sau của thị trường họ lại lao vao cac cổ phiếu nay rất hao hứng. Tuy nhien kết quả thu được thường thảm hại hơn cả mức trung binh của cả thị trường. CŨng giống như trong chinh trị, mỗi một giai đoạn mới khac nhau, thị trường CP luon chọn ra cac gương mặt mới khac nhau đứng len dẫn dắt no đi tiếp.
La một nha đầu cơ chờ gia len, bạn cần cong binh va lạnh lẽo, hay nhớ tất cả cac cổ phiếu đều tồi tệ va binh đẳng như nhau, chỉ một số it ỏi trong chung co thể mang lại lợi nhuận lớn hơn 25%. Du it ỏi va kho chọn, nhưng hay yen tam vichắc chắn la co cac cổ phiếu mạnh mẽ kiểu đo đang ở ngoai kia chờ bạn !
Phần 6: Lăn xả vao thị trường va chỉ nen tin vao chinh bạn
Khi nghien cứu va tim hiểu những phẩm chất để trở thanh một nha đầu cơ thắng lợi tren thị trường, toi sa vao một ma trận của cac chan ly va cac học thuyết, no lam toi bối rối, lung tung, va khong tự tin vao bản than minh nữa. Thật lạ, vi trước khi tham gia TTCK toi vốn la một người chỉ biết tin vao chinh bản than minh. Cang tim hiểu toi cang hoang mang, hoa ra việc sưu tập cac lời khuyen tưởng la khon ngoan lại lam cho ganh nặng nghi ngờ tren vai toi tăng len nhanh chong.
“Hay kien nhẫn, hay lạnh lung vi kể cả thua lỗ đến -40% đi nữa thi những aiđầu tư từ 2001 đến nay cũngđềulời 1000% cả”, “hay mua va quen đi”, “phải dũng cảm va liều lĩnh mới thắng được”, “phải co nhiều thong tin nội gian”, “ phải am hiểu về tai chinh va kế toan, phải đi học vaikhoa về đầu tư”, “phải tham lam khi mọi người sợ hai, phải sợ hai khi mọi người tham lam”, “phải nghe cac chuyen gia đầu tư tư vấn”, “phải dựa theo thị trường”, “phải chia đoi tai khoản ra, một nửa để lướt song, một nửa để dai hạn”, “phải co trai tim nong va cai đầu lạnh”, “phải ngay nao cũng len san”…, rất nhiều va rất nhiều cac ly thuyết, kỹ năng, tiểu xảo.
Đột nhien toi nhận ra quanh minh co qua nhiều nguồn tư vấn miễn phi về chứng khoan, một trao lưu mới của giới truyền thong trong việc đưa tin, binh luận, tư vấn. Thậm chi một số tổ chức tai chinh quốc tế nổi tiếng cũngnhiệt tinhbiếu khong cac bản cảnh bao về TTCKVN. Toi thử lam theo vai lời khuyen va cũngđa co dịp hanh xử kiểu bay đan. Kết quả la toi luon được một chữ LỖ. Cuối cung toi nhận ra rằng: chỉ co tin vao chinh toi thi mới co thể co những thanh tựu từ thị trường được, những bai học nửa vời luon lamvơiđi tui tiềncủa toi.
Để hiểu được thị trường bạn phải”chinh chiến”thực sự trenthị trường. Thị trường vốn đầy bất trắc va phức tạp vo cung, nhưng những hiện tượng của no thi ai để y cũng đều nhận ra. Vấn đề la chung ta co đủ sự chăm chỉ va kiến thức để tổng hợp cac hiện tượng của no va ra quyết định cho phu hợp với no khong.
Hang ngay toi danh 4 đến 6 tiếng để đọc cac biểu đồ va xem xet số liệueềkết quả giao dịch cuối ngay của những cổ phiếu trong danh sach quan tam của toi, một cong việc nham chan va tẻ nhạt vo cung, nhưng bu lại khi co một sựhiểu biếtvề một ma CPp nao đo tren bảng điện tử. Toi luon tim được những thong tin kha đầy đủ về CP đo va hoan toan co đủ tự tin để viết 1 lệnh mua hoặc ban. Toi cũng đa gặp vo số cac thất bại va thua lỗ, nhưng cũng nhờ đo ma kiến thức, kinh nghiệm, kỹ năng của toi được cải thiện rất nhiều.
Va như toi đa trinh bay trongphần đầu, chỉ cần 50% số lần quyết định của toi la đung đắn, toi đa co những thanh tựu đang kể. Hay lăn xả vao thị trường, bạn chỉ co thể bơi giỏi với điệu kiện bạn phải vật lộn hang ngay với nước trong bể bơi. Hay trau dồi kiến thức va tich lũy thong tin, hay tự tin vao cac quyết định của bạn va chỉ của chinh bạn ma thoi. Toi chưa từng thấy một nha tư vấn nao phải bồi thường thua lỗ cho nha đầu tư cả, nhưng nha đầu tư mất tiền thi hang ngay toi gặp rất nhiều.
Nếu bạn coi đầu cơ chứng khoan la “chơi chứng khoan” thi toi khuyen bạn nen dừng lại. Cũng giống như mọi nganh nghề khac, để thanh cong cần rất nhiều mồ hoi, cong sức, va cả nước mắt nữa. Va hay nhớ: cơ hội như 2006 thi hang trăm năm chỉ xuất hiện được một lần, hay quenđicac tấm gương “lam giau cực dễ”!
Phần 7:Cai cần tim trong bao cao bạch & bao cao tai chinh
Thời nien thiếu va sinh vien, toi đặc biết co ac cảm với những người lam trong lĩnh vực kế toan tai chinh.Thế nhưngngười con gai dịu dang ben cạnh toi bay giờ lại tốt nghiệp Học viện ngan hang va hanh nghề kế toan.
Trong suốt 7 năm đi lam việc cho người khac, toi cũng đặc biệt dị ứng với cac sự vụ lien quan đến tai chinh vitrong mắt toi hinh dung: cứ dinh đến tai chinh laco vẻ thiếu trong sạch. Sau nay do đặc thu cong việc, toi buộc phải đối diện với cac bản bao cao tai chinh đầy ma thuật, va toi cũng chỉ thường xem lướt qua lấy lệ, may thay phần việc đo sau nay co người tin cậy ganh đỡ hoan toan.
Khi tham gia tren TTCK, toi bị buộc phải đọc cac BCTC va cac bản bao cao bạch, bản nao cũng dai dong, rắc rối va đầy vẻ phức tạp.Phải chăng những người lập ra no cang muốn it người hiểu được no cang tốt? Va toi đa danh thời gian 6 thang của minh chỉ để học cach đọc cac BCTC va cac bản bao cao bạch. Toiđaphat hiện ra rất nhiều điều thu vị trong cac bao cao nay. Va toi lại cang thấy rằng: chỉ co tin vao chinh bản than thi mới co thể trụ vững tren thị trường.
Rất phức tạp để noiđểcac bạn hiểu lam cach nao để hiểu toan bộ một bản BCTC hoặc một bao cao bạch, nhưng vikhoảnđầu tưcủa chung ta, chung ta buộc phải nghien cứu chung Toi sẽ liệt ke một số kinh nghiệm đơn giản, khong đoi hỏi bạn phải la một chuyen gia tai chinh ma vẫn nắm được những cai quan trọng va cốt loi nhất của DN:
- Khi đọc bao cao bạch: phần thong tin về tăng trưởng, doanh số, lợi nhuận, lợi thế nghanh, bạn co thể bỏ qua, phần nay cong ty nao cũng ca hay, mua giỏi nhưng đa phần cac thong tin đều lạc hậu, hay bỏ qua no.
- Bạn đặc biệt chu y đến phần danh sach cổ đong chiến lược, những cong ty ma khong co cac cổ đong chiến lược la cac tổ chức tai chinh, quỹ đầu tư tầm cỡ. Bạn hay bỏ qua, đừng thương tiếc gi cả.
- Hay xem “tổng số người lao động” va phần chi phi “quản ly doanh nghiệp”, bạn co thể vo đoan tiền lương trung binh của người lao động trong cong ty bằng cach lấy hai con số nay chia cho nhau, tranh xa cac cong ty co mức lương trung binh dưới 2 triệu. (Bạn hay xem lương của người lao động tại TAICERA, HANOI MILK hoặc thậm chi RANG DONG la bao nhieu?)
- Hay đặc biệt chu y đến sự tương xứng giữa con số “doanh thu” va “lợi nhuận sau thuế”, chung phải tăng tương ứng với nhau, nếu doanh thu tăng khong đang kể ma lợi nhuận lại tăng vọt, hay cảnh giac bởi cac tro tiểu xảo của cac nhan vien lập bao cao, rất co thể họ được miễn thuế thu nhập trong kỳ vừa rồi hoặc thậm chi được đền bu đất, hoặc họ hạch toan cả lợi nhuận (từ thang nao đo) do họ đầu tư cac cổ phiếuma co thể CP nayđangrất tệ hại vao thờiđiểm bạnđangđọc bao cao, hoặc họ chỉ đưa ra con số lợi nhuận trước chi phi, nếu bạn co y định đầu cơ dai hơn 6 thang, hay cực kỳ cảnh giac với cac cong ty co thong tin chenh lệch bất thường nay.
- Đừng chu y đến ten cong ty, thường cac cong ty yếu kem luon chọn cho minh những cai ten đặc biệt hay.
- Hay xem phần nợ/tổng tai sản của họ, cẩn thận với cac cong ty co tỷ lệ nợ thấp hơn 25% va cao hơn 75%.
- Chỉ chu y đến con số “lợi nhuận sau thuế” thoi nhe, nhiều cong ty co cach hạch toan rất hay cho chinh họ: doanh thu rất cao va gia vốn rất thấp, nhưng chi phi con cao hơn nữa, va cai cuối cung thuộc về bạn la “lợi nhuận sau thuế” lại be xiu hoặc tăng khong đang kể (TAICERA la một vi dụ điển hinh về kỹ năng nay tren san HOSC).
- Thường cac cong ty co bề day về thương hiệu va tai sản lớn lại đạt được cac chỉ số tai chinh rất tầm thường, nhưng thực ra những BCTC của họ đa phần la rất trung thực đấy, hay đặc biệt chu y đến cac cong ty nay, chỉ cần co một nhan tố mới (sản phẩm, lanh đạo, dự an, đối tac…) lahọ sẽ lột xac ngay, va cac cổ phiếu nay sẽ la những khoản đầu cơ rất tốt của bạn.
- Những cong ty chậm nộp BCTC hoặc rất sốt sắng đưa thong tin về tinh hinh kinh doanh của họ, đừng vội hấp tấp với cac cong ty kiểu như vậy.Họ đều co dụng y cả đo, va đa phần la cac dụng y đo mang thiệt hại đếnkhoảnđầu tưcủa bạn.
- Nhiều cong ty vẽ ra được rất nhiều dự an va đặc biệt la đều rất hấp dẫn. Nhưng bạn hay cẩn thận va kien nhẫn, kinh doanh khong dễ đến mức cứ noi được la lam được. Cai ma chung ta cần la người thật, việc thật, dự an thật đang triển khai.
- Cac cong ty co cơ cấu va nghanh nghề kinh doanh đơn giản thường la những cong ty co lợi nhuận cao nhất (BMC, TCT). Bất cứ ai chuyen tam vao việc gi họ đều chuyen nghiệp va it thất bại va thanh tựu họ đạt được cũng lớn hơn những kẻ đa năng khac. Kinh nghiệm của toi la hay tranh xa nhữngcong tykieu ngạo va co y định trở thanh người số 1 trong nganh nghề của minh
P/S: trong bai viết co nhắc đến một số CP, đay chỉ la cac y kiến mang tinh chủ quan ca nhan va chia sẻ của tac giả, khong hề co y định PR hay noi xấu một maCP nao
Phần 8: Xu thế thị trường quyết định 80%khoảnđầu tưcủa bạn
Co đến 80% cac cổ phiếu đều tuan theo xu hướng của thị trường (nếu khong muốn noi la 100%), trong mo hinh CANSLIM, O-neil cũng chỉ cho chung ta biết rằng: xu hướng thị trường la điểm quan trọng nhất quyết định thanh bại việc đầu cơ của bạn.
Nếu ai đa từng đầu cơ chứng khoan từ 2006 thi sẽ hiểu điều nay. Co những thời điểm 100% cac cổ phiếu tren thị trường đều tăng gia đến hang tuần hoặc ngược lại, đo la một sự cao bằng đến ngớ ngẩn của cac chuyen gia.Mọi sựphan tich chỉ số đối với cacCP la vo nghĩa, hiệu quả đầu tư vao cacCP la như nhau, bất kể đo la một cổ phiếu BCs hang đầu hay một PNs mạt hạng.
Mới vừa đay thoi, trong đợt phục hồi của thị trường vao nửa cuối thang 5, khi Vn-Index tăng từ 950 len 1100 điểm thi co đến 80% cacCP đều tăng gia tren 20%. Như vậy nếu la một nha đầu cơ du tư chất co kem cỏi bao nhieu nhưng nếu bạn cứ nhắm mắt mua bừa cac CP vao thời điểm tuần 20/5 tới 26/5 va ban ra vao thời điểm 5/6 thi chắc chắn số lai của bạn cũng co khoảng 20%.
Gần như 100% cac nha đầu cơ khon ngoan đều chỉ giao dịch khi thị trường co xu thế ro rang, phần lớn trong số họ chỉ giao dịch khi thị trường đang co xu hướng gia len (UPTREN), một số it khac lại đặc biệt ưa thich việc ban khống khi thị trường gia xuống (DOWNTREND). Với thị trường tại VN, khi ma việc “ban khống” chưa co điều kiện để thực thi, thi chung ta phải dung một lựa chọn duy nhất: chỉ giao dịch khi nắm ro được xu hướng thị trường khi chung đang len gia.
Vậy khi thị trường khong ro xu hướng (linh xinh) thi chung ta lam gi, tất nhien la khong lam gi cả, lựa chọn tốt nhất la thu hồi tiền mặt va rời xa thị trường. Hay lam những gi ma bạn thich thu miễn la đừnglien quanđến TTCK. Với những maCP trot mua cao ở đỉnh chung ta buộc phải CUT LOSS, với cac maCP ma bạn đa chọn điểm mua đung va cũng linh xinh gia thi hay để chung yen.
Vang, noi đơn giản như vậy nhưng khong phải ai cũng lam được, co rất nhiều người (trong đo co cả toi) thường xuyen co cảm giac bất an khi trong tai khỏan của minh khong co một maCP nao hoặc co qua it cổ phiếu ma toan tiền mặt, hoặc lo sợ một cach vo ly rằng người khac đang cướp hết cơ hội của minh. Với toi, nếu co bị buộc phải rời xa thị trường thi thấy cuộc sống đột nhien trở nen nham chan va vo vị đến mức tự bản than toi cũng cảm thấy rất ngạc nhien, du biết rất ro rằng việc theo doi bảng điện tử hang ngay hoặc ban luận lien mien về cac cổ phiếu ma toi ưa thich nao đo khong mảy may tac động gi đến gia của chung.
Xu hướng của thị trường đa phần mọi người đều co thể cảm nhận được, tuy nhien do tinh cảm lấnap va đoi khi vi tự tin thai qua hoặc mềm yếu qua đangđađẩy chung ta đến những tinh huống rất kho xử va phải lựa chọn sự hy sinh khong cần thiết. Tuy nhien đo cũng la điều thu vị của cuộc sống ma nhiều người thich thu lựa chọn, nhưng trong lĩnh vực tai chinh thi những chiến binh mang ten “cảm tinh” luon la kẻ được mai tang rất sớm.
Người Đức va người Nhật co thể co những thanh tựukinhđeểnla do họ chỉ sử dụng một phẩm chất rất đơn giản, đo la tinh “KỶ LUẬT”.
Giảm nhanh chong số lượng cổ phiếu khi thị trường đang đi xuống hoặc đa đi len gần đỉnh, hay luon sử dụng CUT LOSS để giữ minh, hay sử dụng quy tắc 3×7=21 để hiện thực hoa lợi nhuận. Hay tuyệt đối giữ kỷ luật với bản than khi giao dịch, chỉ mua vao khi thị trường đang len gia, hiện thực hoa ngay lợi nhuận khi thị trường đang len đỉnh hoặc vừa qua đỉnh va đang nỗ lực phục hồi, bắt buộc phải CUT LOSS khi thị trường đang xuống gia
Va cung với qua trinh giao dịch bạn sẽ nhận thấy rằng thanh tựu ma bạn đạt được gần như tỷ lệ nghịch với số lượng lần giao dịch của bạn.
Phần 9: Đầu cơ kiểu đấu sung cao bồi miền TAY
Cac cao thủ cao bồi miền tay khi đối mặt đấu sung, khả năng rut sung nhanh va bắn chinh xac chỉ hơn kem nhau vai phần trăm giay la phải trả gia mạng sống của chinh họ. Trong đầu cơ chứng khoan co một kỹ năng nguy hiểm va hồi hộp gần giống như vậy, đo la một kinh nghiệm đầu cơ cực kỳ nguy hiểm nhưng cơ may về lợi nhuận lại rất cao, điều ma ai ai cũng sợ hai. (phần nay chỉ mang tinh chia sẻ của tac giả, khong mang tinh học thuật)
Khi toi lang thang qua vai sạp sach cũ ở vỉa he, thật tinh cờ va may mắn thấy co hai cuốn của Oneil do cac tac giả người Việt bien dịch lại, tuy việc dịch thuật khong được tốt lắm nhưng cũng co rất nhiều điều thu vị ma toi tim thấy từ hai cuốn của nha đầu cơ danh tiếng nhất mọi thời đại nay.
Trong cac hồi tưởng của ong về cac phi vụ đầu cơ của minh, toi đặc biệt chu y đến một chi tiết la vao một ngay của năm 1962 khi ong đi ngang qua phố Wall va nhin len bảng điện tử thấy hầu hết cả thị trường đều đi xuống thảm hại thi co một cổ phiếu lại CE một cach mạnh mẽ khac thường, va khong hề do dự cũng như phan tich chi cả, onggọi cho người moi giới va đặt lệnh mua cổ phiếu nay ngay lập tức, phi vụ đo mang lại cho ong 250% lợi nhuận. Sau nay ong mo hinh hoa cac cổ phiếu loại nay trong cac cuốn sach ma ong viết, va ten ong đặt cho chung la “hiện tượng cổ phiếu cường trang bất ngờ”, nom na tại thị trường VN chung ta gọi la “HANG NONG”.
Với đa phần cac ma cổ phiếu nay ma noi, việc phan tich kỹ thuật cũng như cơ bản gia trị la vo nghĩa bởi sự biến động qua lớn về khối lượng giao dịch va tam ly qua từng phien. Nhiều khi no thăng tiến bất kể đến dư luận va tinh hinh chung của thị trường, va thong thường chu kỳ thanh cong của no cũng rất ngắn ngủi kem theo rủi ro lớn.
Oneil co đưa ra một định ly ma toi rất tam đắc la: “Cac cổ phiếu qua đắt luon tăng gia mạnh mạnh nữa va cac cổ phiếu qua rẻ thi luon giảm va giảm mạnh nữa !!!”, như vậy phan tich va cảm giac của bạn la vo nghĩa trong thị trường chứng khoan nay !
Khi TCT tăng từ mặt bằng 90 tới 150 la mọi người đều đanh gia đa qua đắt. Thậm chi co rất nhiều bai viết phan tich hết sức gia trị va thuyết phục khẳng định mức cản 180 va mức kiệt sức la 220, nhưng hiện giờ TCT đang dao động ở 400.
Cảm giac của bạn như thế nao khi gặp một cổ phiếu đa tăng trần lien tục cỡ 3 phien? Lam gi co cổ phiếu nao tăng trần đến 7-8 phien để ma minh kịp ban? Lam sao lệnh mua của bạn được khớp khi dư mua trần toan mấy trămnghin? Nắm giữ một cổ phiếu ma khả năng FL của no la hiển nhien?…
Đay la kinh nghiệm của một nhađầu tư:
- Khi một cổ phiếu đang linh xinh đột nhien CE hoặc đang đi xuống đột nhien quay đầu CE, phải mua NGAY LẬP TỨC, đừng mất 1-2 ngay tim thong tin va phan tich xong thi qua muộn, khong thể tranh mua được nữa.
- Khi một cổ phiếu đang CE lien tục đột nhien chững lại, hoặc tăng nhẹ khong CE, hoặc quay đầu điều chỉnh: BAN NGAY LẬP TỨC, va phải LUON BAN GIA SAN để tranh ban.
- CUT LOSS ngay lập tức va khong khoan nhượng, thậm chi khi cổ phiếu vừa vềtai khoảnT+4 ma đang lỗ cũng đặt lệnh ban NGAY LẬP TỨC.
- Co thể mạo hiểm đuổi theo cổ phiếu đang CE khoảng 3 phien, khong co ngoại lệ khi CUT LOSS, cũng đừng qua tham lam đuổi theo cổ phiếu khi no đa tăng qua mạnh va cả thị trường đang trầm trồ nhin no.
Như vậy với cac hang nong kiểu nay, khả năng mua được la rất thấp, khả năng thua lỗ lại rất lớn, nhưng lợi nhuận cũng rất cao, thong thường no đạt đến con số 20-30% chỉ trong vong 1 tuần lễ.
Va đặc biệt bạn phải tuan theo quy tắc 3 x 7 = 21 va CUT LOSS kịp thời.
Phần 10: Thời gian chờ đợi mới sinh ra tiền bạc
Bai học vỡ long khi toi tham gia vao TTCK la “buy and hold’, hay mua va nắm giữ dai hạn, cang dai cang tốt! Va người ta phan chia thời gian đầu tư ra ngắn hạn, trung hạn, dai hạn tương đương với thời gian 3 năm, 5 đến 10 năm, 20 năm. Toan bộ bi quyết chỉ goi gọn trong 1 từ “Chờ đợi”.
Thật chi ly va an toan biết bao, chan ly rất đơn giản ma chung ta lại hay bỏ qua no, va chan ly nay được lặp lại ở hầu hết tất cả cac cuốn sach ma toi đa đọc về chứng khoan. Hoa ra đi tim chan ly thậm chi la viết sach về chan ly la việc dễ lam đấy chứ, lam theo chan ly cũng đau co kho gi? Vậy thi hay mua va giữ. Vậy ma toi cứ tốn congtim những cuốn sach rất phức tạp đọc cả ngay khong hiểu nổi một trang.
Va với một nha đầu tư kien định, chan chinh, giỏi giang thường đạt được kết quả tăng gấp đoi số vốn của minh trong thời gian từ 5tới6 năm. Va 80% cac quỹ đầu tư cũng nằm trongsố nay.
Vao thang 2/2007 khi cuốn sach của Oneil lần đầu được dịch va ban ở VN (toi vốn chỉ biết đọc va viết thanh thạo tiếng Việt), toi co to mo đọc lướt qua (vi trước đo toi vốn khong ưa những ga đầu cơ - cơ hội như Oneil). Trong phần căn bản ong co viết một đoạn khuyen cac nha đầu cơ mới tập tanh mua ban cổ phiếu như toi phải nen đặt cho minh một mục tieu khiem tốn la “tăng gấp đoi số vốn của minh len trong khoảng thời gian từ 6-15 thang.
Thật khong thể tin được khi ma tren đời nay con co những phương phap ma mục tieu khiem tốn của no la lợi nhuận phải đạt được cỡ 20 tới 30% /thang.
Va bi quyết để đạt được no la gi? Vẫn la từ ngữ ma toi rất quen thuộc: “Chờ đợi”. Đung, chỉ một từ thoi: “Chờ đợi”. Vang, đung la “Chờ đợi”, “Chờ đời” chứ khong phải “Te liệt”.
“Chờ đợi” luon sinh ra tiền bạc:
- Khi chưa mua được cổ phiếu, va khong phat hiện được cổ phiếu nao đang để mua, hay kien tri giữ gin tiền mặt va chờ đợi vichi it lai ngan hang theo tỷ lệ du thấp cũng sinh ra lợi nhuan cho bạn.
- Khi chưa xac định được xu hướng của thị trường, hay kien tri chờ đợi xu hướng thị trường xac lập ro rệt va khong giao dịch gi cả. Đừng lo sợ bị mất cơ hội. Khi một thị trường đang len gia thường no sẽ keo dai đến hang thang. Nếu thị trường giảm gia thi tiền vẫn sinh ra cho bạn do cổ phiểu rẻ đi va bạn sẽ mua được nhiều hơncongvớilai tiền gửi.
- Khi thị trường giảm gia thi đương nhien phải bảo tồn tiền mặt va chờ đợi. Trong cơn lũ thi phải lo giữ minh con sống, đừng nghĩ đến chuyện vừa bơi giữa dong lũ vừa nhặt của rơi thu lợi.
- Khi nắm giữ cổ phiếu tốt trong tay, hay kien tri chờ đợi để no co đủ thời gian tăng gia đến đỉnh hoặc gần đỉnh. Hay nhớ “chờ đợi” ở đay khong co nghĩa la “khong lam gi cả”. Khi một cổ phiếu của bạn đang tăng gia mạnh mẽ, hay bam sat no từng phien va quyết đoan ra quyết định ban ra thu lợi nhuận về.
- Việc chờ đợi trong kinh doanh chứng khoan giống hệt như một người lam vườn gieo hạt va chăm soc cay, chờ đợi ngay thu quả, họ cần chờ đợi đung thời vụ để gieo hạt, cần chờ đợi cho cai cay lớn, đơm hoa, kết trai va hai quả đung luc quả đang chin (len gần đỉnh hoặc đang ở đỉnh), hai sớm qua sẽ chỉ được quản non xanh (lợi nhuận thấp), hai muộn qua co khi quả đa rụng rồi (cổ phiếu qua đỉnh va đang phi xuống), trong khi chờ đợi va chăm soc vườn cay cần loại bỏ thẳng canh cac cay gẫy, chột, cỏ dại (cổ phiếu tồi tệ-đang xuống gia, cần CUT LOSS), đừng chờ đợi va hy vọng cac loai cỏ dại đo co thể lại ra được quả ngọt, tha trong vườn thưa cay nhưng cay nao cũng ra được quả (tuy it) con hơn la vườn toan cỏ va khong ra được quả nao.
- Như vậy la bạn phải lam việc với một chuỗi dai sự “Chờ đợi”: Chờ đợi thị trường xac lập xu thế len gia ro rang để từ đo lựa chọn cac cổ phiếu tốt, chờ đợi tin hiệu bung nổ để mua cổ phiếu vao đung thời điểm, chờ đợi qua trinh tăng gia va quyết đoan ban ra thu lợi nhuận, chờ đợi tiền vốn va lai về tai khoản.
Va trong luc chờ đợi thibạn nenlam gi? Hay lien tục học hỏi, nghien cứu va tinh lọc một danh sach cac cổ phiếu “đap ứng một số tieu chuẩn tốt” cần quan tam trong danh sach. Một congviệc mệt mỏi va kho cứng vo cung, nhưng may thay, cong việc đầu cơ cổ phiếu lại đem lại cho cac nha đầu cơ nhỏ một niềm đam me đắm say va rất sau lắng !