bamuoimot
21-12-2021, 10:46 PM
Phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật trong chứng khoán khá khác nhau nhưng không hề độc lập và xung đột nhau vậy cùng tôi tìm hiểu xem thế nào nhé.
1. Nguyên lý xem xét
Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố kinh tế và tài chính ảnh hưởng đến doanh nghiệp.
Phân tích kỹ thuật xem xét chuyển động giá của một chứng khoán và sử dụng dữ liệu này để dự đoán chuyển động giá trong tương lai. Chúng ta hãy nghiên cứu sâu hơn về cách thức hai cách tiếp cận này:
2. Sự khác biệt
Nguồn dữ liệu
Phân tích cơ bản thường bắt đầu với các báo cáo tài chính.
Phân tích kỹ thuật thường bắt đầu phân tích với các biểu đồ.
Phân tích cơ bản xác định giá trị của một công ty bằng cách xem báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tình hình kinh doanh.
Về mặt tài chính, phân tích cơ bản tính giá trị thực của doanh nghiệp. Giá cổ phiếu giao dịch thấp hơn giá trị thực của công ty được coi là một cơ hội đầu tư tốt và ngược lại.
Phân tích kỹ thuật tin rằng không có lý do gì để phân tích báo cáo tài chính của công ty vì giá cổ phiếu đã phản ánh tất cả các thông tin.
Phân tích kỹ thuật tập trung vào việc phân tích biểu đồ để tìm ra chiều hướng và đích đến của giá cổ phiếu.
Khung thời gian
Phân tích cơ bản có cách tiếp cận dài hạn để đầu tư, thường xem xét dữ liệu quý hoặc năm, và thường nắm giữ lâu dài hơn.
Phân tích kỹ thuật có cách tiếp cận ngắn hạn, có thể phân tích khung tuần, ngày, hoặc thậm chí vài phút dựa vào chart, thường nắm giữ cổ phiếu ngắn hơn.
Phân tích cơ bản tin rằng giá cổ phiếu có thể vô lý trong ngắn hạn, nhưng hợp lý trong dài hạn.
Phân tích kỹ thuật tin rằng giá phản ánh tất cả, nó có giá đó vì nó xứng đáng, và muốn tìm ra chiều hướng giá tiếp theo.
Sự phê bình
Thuyết thị trường hiệu quả (EMH) chỉ trích: cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, hay thông tin nội bộ đều vô ích bởi vìtất tần tật thông tin trên thị trường (quá khứ, tương lai, tiềm ẩn) đều được phản ánh vào giá của cổ phiếu.
Phân tích kỹ thuật khó sử dụng với số vốn lớn, tốn công sức theo dõi nhiều.
Phân tích cơ bản không tối ưu được thời gian, khó tính toán.
Kết hợp 2 phương pháp lại với nhau?
Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản thường được coi là 2 phương pháp đối lập để phân tích chứng khoán, nhưng nhiều nhà đầu tư thành công bằng cách kết hợp hai kỹ thuật này.
Một nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích cơ bản để xác định một cổ phiếu bị định giá thấp và sử dụng các phân tích kỹ thuật để tìm ra thời điểm để mua.
1. Nguyên lý xem xét
Phân tích cơ bản xem xét các yếu tố kinh tế và tài chính ảnh hưởng đến doanh nghiệp.
Phân tích kỹ thuật xem xét chuyển động giá của một chứng khoán và sử dụng dữ liệu này để dự đoán chuyển động giá trong tương lai. Chúng ta hãy nghiên cứu sâu hơn về cách thức hai cách tiếp cận này:
2. Sự khác biệt
Nguồn dữ liệu
Phân tích cơ bản thường bắt đầu với các báo cáo tài chính.
Phân tích kỹ thuật thường bắt đầu phân tích với các biểu đồ.
Phân tích cơ bản xác định giá trị của một công ty bằng cách xem báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tình hình kinh doanh.
Về mặt tài chính, phân tích cơ bản tính giá trị thực của doanh nghiệp. Giá cổ phiếu giao dịch thấp hơn giá trị thực của công ty được coi là một cơ hội đầu tư tốt và ngược lại.
Phân tích kỹ thuật tin rằng không có lý do gì để phân tích báo cáo tài chính của công ty vì giá cổ phiếu đã phản ánh tất cả các thông tin.
Phân tích kỹ thuật tập trung vào việc phân tích biểu đồ để tìm ra chiều hướng và đích đến của giá cổ phiếu.
Khung thời gian
Phân tích cơ bản có cách tiếp cận dài hạn để đầu tư, thường xem xét dữ liệu quý hoặc năm, và thường nắm giữ lâu dài hơn.
Phân tích kỹ thuật có cách tiếp cận ngắn hạn, có thể phân tích khung tuần, ngày, hoặc thậm chí vài phút dựa vào chart, thường nắm giữ cổ phiếu ngắn hơn.
Phân tích cơ bản tin rằng giá cổ phiếu có thể vô lý trong ngắn hạn, nhưng hợp lý trong dài hạn.
Phân tích kỹ thuật tin rằng giá phản ánh tất cả, nó có giá đó vì nó xứng đáng, và muốn tìm ra chiều hướng giá tiếp theo.
Sự phê bình
Thuyết thị trường hiệu quả (EMH) chỉ trích: cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản, hay thông tin nội bộ đều vô ích bởi vìtất tần tật thông tin trên thị trường (quá khứ, tương lai, tiềm ẩn) đều được phản ánh vào giá của cổ phiếu.
Phân tích kỹ thuật khó sử dụng với số vốn lớn, tốn công sức theo dõi nhiều.
Phân tích cơ bản không tối ưu được thời gian, khó tính toán.
Kết hợp 2 phương pháp lại với nhau?
Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản thường được coi là 2 phương pháp đối lập để phân tích chứng khoán, nhưng nhiều nhà đầu tư thành công bằng cách kết hợp hai kỹ thuật này.
Một nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích cơ bản để xác định một cổ phiếu bị định giá thấp và sử dụng các phân tích kỹ thuật để tìm ra thời điểm để mua.