tintucsukien
16-11-2011, 08:17 AM
Vietstock Daily 16/11: Đà tăng trên HNX bị thách thức đáng kể !
(Vietstock) – Giao dịch trên HNX duy trì sắc xanh trong hầu hết thời gian của phiên, nhưng phân tích lệnh chi tiết của chúng tôi tại các mã chủ chốt không cho tín hiệu tích cực.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49709
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 16/11/2011
Diễn biến giao dịch: VN-Index tiếp tục giảm 0.99% về mức 387.87 điểm, trong khi HNX quay đầu tăng 0.98% lên 63.03 điểm, VS 100 giảm 0.69% về 54.56 điểm.
Tất cả các chỉ số Market Cap vẫn trong xu thế giảm điểm. VS-Large Cap giảm mạnh nhất 0.84%, tiếp theo là VS-Mid Cap giảm 0.69%, VS-Micro Cap giảm 0.64% và VS-Small Cap giảm 0.44%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh sụt giảm nhẹ 0.6% trên HOSE trong khi giảm mạnh 24% trên HNX so với phiên giao dịch ngày hôm qua.
Khối ngoại bán mạnh các mã Bất động sản lớn như HAG, VIC; trong khi tiếp tục gom FPT với giá trị 15.7 tỷ đồng. Giá trị mua ròng trên HOSE tiếp tục giảm mạnh, chỉ còn 0.8 tỷ đồng
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49697
Triển vọng thị trường: Nhìn chung, chứng khoán Việt Nam vẫn tiếp tục một phiên giảm điểm khi chỉ số VS 100 mất 0.69%; dù diễn biến có trái chiều khi sụt giảm trên HOSE nhưng lại tăng khá trên HNX.
Thị trường mở cửa khá tích cực nhờ tâm lý hưng phấn từ dòng tiền bắt đáy cuối phiên hôm trước, và phần nào ảnh hưởng bởi diễn giải khả quan từ động thái đưa 4 nhóm bất động sản ra khỏi quy định tín dụng phi sản xuất. Chúng tôi sẽ có nhận định riêng về chủ đề này.
Giao dịch trên HNX duy trì sắc xanh trong hầu hết thời gian của phiên, nhưng phân tích lệnh chi tiết của chúng tôi tại các mã chủ chốt không cho tín hiệu tích cực. Cụ thể, sự chi phối trong khớp lệnh ở các mã giao dịch hàng đầu như VND, PVX, KLS, SCR, SHB, SHS… đã nghiêng hẳn về bên bán. Điều này hoàn toàn trái ngược so với phiên hôm trước, khi thị trường giảm mạnh nhưng động lực bắt đáy của bên mua tỏ ra rất lớn.
Rất có thể hoạt động trading cực ngắn đã được tận dụng, và với tín hiệu trên, khả năng duy trì đà phục hồi liên tục trên HNX sẽ gặp thách thức đáng kể.
Trên HOSE, lực xả khá mạnh ở những mã chủ chốt, đặc biệt là các mã Bất động sản lớn như VIC, VPL, SJS, HQC … vào giữa phiên ảnh hưởng khá mạnh đến tâm lý giao dịch và đẩy VN-Index về sát mức nhạy cảm 380 điểm.
Chỉ số ngành Bất động sản sụt giảm mạnh 2.75%, SX Tôn thép giảm 2.31%. Trong khi đó, Ngân hàng và Chứng khoán đều cải thiện nhẹ lần lượt 0.64% và 0.07%. Đáng chú ý là Nông lâm thủy sản và SX Cao su tự nhiên tăng khá mạnh, lần lượt 1.89% và 0.79%.
Thị trường vẫn chưa thoát khỏi rủi ro giảm điểm do áp lực “margin call” mà chúng tôi đã đề cập trước đây. Sẽ cần thêm vài phiên để hấp thụ lượng hàng này, nhưng chúng tôi kỳ vọng các phiên giảm điểm tiếp theo sẽ được rút ngắn đáng kể; và đáng chú ý, chúng ta vẫn không thấy sự hoảng loạn đồng loạt trên thị trường.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Xuống sát ngưỡng 380 điểm. Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì mức khá cho thấy hoạt động bắt đáy đang diễn ra khá sôi động bên cạnh việc giải chấp ở một số mã chủ chốt. Điều này phần nào xua tan được lo lắng về một sự hoảng loạn và sụt giảm thanh khoản nhanh chóng giống như giai đoạn 2007 – 2008.
Tuy nhiên, việc VN-Index xuống sát ngưỡng 380 điểm cũng khiến không ít nhà đầu tư lo lắng. Đặc biệt, đường trendline chống đỡ trung hạn đã có dấu hiệu bị break. Nếu trong các phiên tới VN-Index không phục hồi thì khả năng ngưỡng này sẽ trở thành ngưỡng kháng cự mạnh trong trung hạn của giá.
Vì vậy, việc tiếp tục chờ đợi và quan sát phản ứng của VN-Index trong các phiên tới khi test vùng 380 – 400 điểm là hết sức quan trọng. Việc bắt đáy quá sớm có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng trong ngắn hạn.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49698
HNX-Index – Piercing Line xuất hiện. Mẫu hình nến dạng piercing line xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 15/11/2011 là một trong những điểm sáng hiếm hoi. Tuy nhiên, cần có sự xuất hiện của thêm vài cây nến xanh nữa để khẳng định đà phục hồi ngắn hạn này.
Khối lượng sụt giảm trở lại (giảm gần 30%) sau phiên tăng trưởng khá mạnh ngày 14/11/2011. Điều này gây nên lo ngại về khả năng có pullback kỹ thuật chứ không phải là một đợt phục hồi thực sự trên HNX.
Thị trường vẫn đang tiềm ẩn rủi ro lớn nếu như thanh khoản không tiếp tục được cải thiện trong những phiên tới. Theo quan điểm của giới phân tích kỹ thuật chưa có cơ sở vững chắc cho việc tham gia bắt đáy mạnh ở vùng giá hiện nay.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49699
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tiếp tục điều chỉnh mạnh (-0.69%) trong phiên giao dịch ngày 15/11/2011, VS 100 tiếp tục đi sâu vào quá trình điều chỉnh mạnh.
Sự xuất hiện của mẫu hình nến spinning top cũng cho thấy đà suy giảm đang yếu dần. Khối lượng chưa có sự tăng trưởng ổn định làm cho sự thận trọng vẫn đang rất cao.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49700
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 15/11/2011, VS-A/D HOSE đạt mức 0.45, tức số mã tăng giá bằng 0.45 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.27, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.27 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.98 lần và VS-U/D HNX bằng 4.49 lần. Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.62.
Chỉ số VS-Thrust VN tiếp tục duy trì ở vùng thấp. Điều này chứng tỏ thị trường có thể đang tích lũy cho một đợt hồi phục mới.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49701
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Dow Jones: Ngắn hạn – Thoái lùi khi chạm vùng giao dịch dày đặc. DJIA đã thoái lùi trở lại sau khi tiến gần đến vùng giao dịch dày đặc của giai đọan trước. Động lực tăng trưởng của thị trường Mỹ đang dần yếu đi qua các phiên.
Nhóm chỉ báo dao động (Stochastic Oscillator, RSI...) vẫn đang tiếp tục duy trì ở mức cao nên thị trường Mỹ vẫn chưa thoát khỏi rủi ro giảm điểm bất ngờ.
Dự kiến DJIA sẽ tiếp tục giằng co ở mức hiện tại trong những phiên sắp tới.
Dài hạn – Rủi ro dài hạn vẫn còn. Nguy cơ điều chỉnh dài hạn vẫn đang rất cao khi mà khoảng cách giữa Swing Trd 2 và Swing Trd 3 đang gần như bằng 0. Điều này cho thấy tín hiệu bán là rất dễ xuất hiện trong những phiên sắp tới.
Những phân kỳ giá xuống (bearish divergence) vẫn đang tiếp tục hình thành trên Stochastic Oscillator, Relative Strength Index... Mặc dù trong quá khứ vẫn có những trường hợp phân kỳ cho tín hiệu nhiễu (failure signal) nhưng không thể xem thường sự dịch chuyển dài hạn này.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49702
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15/11/2011
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49703http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49704
Phòng Nghiên cứu Vietstock
Xem bài viết: Vietstock Daily 16/11: Đà tăng trên HNX bị thách thức đáng kể ! (http://vietstock.vn/ChannelID/539/Tin-tuc/206946-default.aspx)
(Vietstock) – Giao dịch trên HNX duy trì sắc xanh trong hầu hết thời gian của phiên, nhưng phân tích lệnh chi tiết của chúng tôi tại các mã chủ chốt không cho tín hiệu tích cực.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49709
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG NGÀY 16/11/2011
Diễn biến giao dịch: VN-Index tiếp tục giảm 0.99% về mức 387.87 điểm, trong khi HNX quay đầu tăng 0.98% lên 63.03 điểm, VS 100 giảm 0.69% về 54.56 điểm.
Tất cả các chỉ số Market Cap vẫn trong xu thế giảm điểm. VS-Large Cap giảm mạnh nhất 0.84%, tiếp theo là VS-Mid Cap giảm 0.69%, VS-Micro Cap giảm 0.64% và VS-Small Cap giảm 0.44%.
Tổng khối lượng giao dịch khớp lệnh sụt giảm nhẹ 0.6% trên HOSE trong khi giảm mạnh 24% trên HNX so với phiên giao dịch ngày hôm qua.
Khối ngoại bán mạnh các mã Bất động sản lớn như HAG, VIC; trong khi tiếp tục gom FPT với giá trị 15.7 tỷ đồng. Giá trị mua ròng trên HOSE tiếp tục giảm mạnh, chỉ còn 0.8 tỷ đồng
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49697
Triển vọng thị trường: Nhìn chung, chứng khoán Việt Nam vẫn tiếp tục một phiên giảm điểm khi chỉ số VS 100 mất 0.69%; dù diễn biến có trái chiều khi sụt giảm trên HOSE nhưng lại tăng khá trên HNX.
Thị trường mở cửa khá tích cực nhờ tâm lý hưng phấn từ dòng tiền bắt đáy cuối phiên hôm trước, và phần nào ảnh hưởng bởi diễn giải khả quan từ động thái đưa 4 nhóm bất động sản ra khỏi quy định tín dụng phi sản xuất. Chúng tôi sẽ có nhận định riêng về chủ đề này.
Giao dịch trên HNX duy trì sắc xanh trong hầu hết thời gian của phiên, nhưng phân tích lệnh chi tiết của chúng tôi tại các mã chủ chốt không cho tín hiệu tích cực. Cụ thể, sự chi phối trong khớp lệnh ở các mã giao dịch hàng đầu như VND, PVX, KLS, SCR, SHB, SHS… đã nghiêng hẳn về bên bán. Điều này hoàn toàn trái ngược so với phiên hôm trước, khi thị trường giảm mạnh nhưng động lực bắt đáy của bên mua tỏ ra rất lớn.
Rất có thể hoạt động trading cực ngắn đã được tận dụng, và với tín hiệu trên, khả năng duy trì đà phục hồi liên tục trên HNX sẽ gặp thách thức đáng kể.
Trên HOSE, lực xả khá mạnh ở những mã chủ chốt, đặc biệt là các mã Bất động sản lớn như VIC, VPL, SJS, HQC … vào giữa phiên ảnh hưởng khá mạnh đến tâm lý giao dịch và đẩy VN-Index về sát mức nhạy cảm 380 điểm.
Chỉ số ngành Bất động sản sụt giảm mạnh 2.75%, SX Tôn thép giảm 2.31%. Trong khi đó, Ngân hàng và Chứng khoán đều cải thiện nhẹ lần lượt 0.64% và 0.07%. Đáng chú ý là Nông lâm thủy sản và SX Cao su tự nhiên tăng khá mạnh, lần lượt 1.89% và 0.79%.
Thị trường vẫn chưa thoát khỏi rủi ro giảm điểm do áp lực “margin call” mà chúng tôi đã đề cập trước đây. Sẽ cần thêm vài phiên để hấp thụ lượng hàng này, nhưng chúng tôi kỳ vọng các phiên giảm điểm tiếp theo sẽ được rút ngắn đáng kể; và đáng chú ý, chúng ta vẫn không thấy sự hoảng loạn đồng loạt trên thị trường.
Phân tích kỹ thuật: VN-Index – Xuống sát ngưỡng 380 điểm. Khối lượng giao dịch tiếp tục duy trì mức khá cho thấy hoạt động bắt đáy đang diễn ra khá sôi động bên cạnh việc giải chấp ở một số mã chủ chốt. Điều này phần nào xua tan được lo lắng về một sự hoảng loạn và sụt giảm thanh khoản nhanh chóng giống như giai đoạn 2007 – 2008.
Tuy nhiên, việc VN-Index xuống sát ngưỡng 380 điểm cũng khiến không ít nhà đầu tư lo lắng. Đặc biệt, đường trendline chống đỡ trung hạn đã có dấu hiệu bị break. Nếu trong các phiên tới VN-Index không phục hồi thì khả năng ngưỡng này sẽ trở thành ngưỡng kháng cự mạnh trong trung hạn của giá.
Vì vậy, việc tiếp tục chờ đợi và quan sát phản ứng của VN-Index trong các phiên tới khi test vùng 380 – 400 điểm là hết sức quan trọng. Việc bắt đáy quá sớm có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng trong ngắn hạn.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49698
HNX-Index – Piercing Line xuất hiện. Mẫu hình nến dạng piercing line xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 15/11/2011 là một trong những điểm sáng hiếm hoi. Tuy nhiên, cần có sự xuất hiện của thêm vài cây nến xanh nữa để khẳng định đà phục hồi ngắn hạn này.
Khối lượng sụt giảm trở lại (giảm gần 30%) sau phiên tăng trưởng khá mạnh ngày 14/11/2011. Điều này gây nên lo ngại về khả năng có pullback kỹ thuật chứ không phải là một đợt phục hồi thực sự trên HNX.
Thị trường vẫn đang tiềm ẩn rủi ro lớn nếu như thanh khoản không tiếp tục được cải thiện trong những phiên tới. Theo quan điểm của giới phân tích kỹ thuật chưa có cơ sở vững chắc cho việc tham gia bắt đáy mạnh ở vùng giá hiện nay.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49699
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tiếp tục điều chỉnh mạnh (-0.69%) trong phiên giao dịch ngày 15/11/2011, VS 100 tiếp tục đi sâu vào quá trình điều chỉnh mạnh.
Sự xuất hiện của mẫu hình nến spinning top cũng cho thấy đà suy giảm đang yếu dần. Khối lượng chưa có sự tăng trưởng ổn định làm cho sự thận trọng vẫn đang rất cao.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49700
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 15/11/2011, VS-A/D HOSE đạt mức 0.45, tức số mã tăng giá bằng 0.45 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 0.27, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 0.27 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.98 lần và VS-U/D HNX bằng 4.49 lần. Chỉ số VS-Arms VN duy trì ở mức 0.62.
Chỉ số VS-Thrust VN tiếp tục duy trì ở vùng thấp. Điều này chứng tỏ thị trường có thể đang tích lũy cho một đợt hồi phục mới.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49701
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES
Dow Jones: Ngắn hạn – Thoái lùi khi chạm vùng giao dịch dày đặc. DJIA đã thoái lùi trở lại sau khi tiến gần đến vùng giao dịch dày đặc của giai đọan trước. Động lực tăng trưởng của thị trường Mỹ đang dần yếu đi qua các phiên.
Nhóm chỉ báo dao động (Stochastic Oscillator, RSI...) vẫn đang tiếp tục duy trì ở mức cao nên thị trường Mỹ vẫn chưa thoát khỏi rủi ro giảm điểm bất ngờ.
Dự kiến DJIA sẽ tiếp tục giằng co ở mức hiện tại trong những phiên sắp tới.
Dài hạn – Rủi ro dài hạn vẫn còn. Nguy cơ điều chỉnh dài hạn vẫn đang rất cao khi mà khoảng cách giữa Swing Trd 2 và Swing Trd 3 đang gần như bằng 0. Điều này cho thấy tín hiệu bán là rất dễ xuất hiện trong những phiên sắp tới.
Những phân kỳ giá xuống (bearish divergence) vẫn đang tiếp tục hình thành trên Stochastic Oscillator, Relative Strength Index... Mặc dù trong quá khứ vẫn có những trường hợp phân kỳ cho tín hiệu nhiễu (failure signal) nhưng không thể xem thường sự dịch chuyển dài hạn này.
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49702
III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 15/11/2011
http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49703http://vietstock.vn/ImageView.aspx?ThumbnailID=49704
Phòng Nghiên cứu Vietstock
Xem bài viết: Vietstock Daily 16/11: Đà tăng trên HNX bị thách thức đáng kể ! (http://vietstock.vn/ChannelID/539/Tin-tuc/206946-default.aspx)